Akcje Alibaba Group (BABA) notują wysokie notowania od ponad roku, ale to nie powstrzymuje Raymonda Jamesa od przewidywania, że akcje wciąż mają miejsce na wyższą marżę.
W raporcie badawczym analityk Raymond James Aaron Kessler powiedział, że bieżąca wycena akcji nie uwzględnia wysokich zysków z handlu. Kessler powiedział w notatce, która została pokryta przez Barrona, że akcje notowane są na poziomie około 28-krotności podstawowych zysków z handlu, który jest niższy niż stopa wzrostu handlu o 40% oczekiwana w 2018 roku.
Analityk wskazał Amazon.com Inc. (AMZN) jako przykład niedoceniania chińskiego giganta handlu elektronicznego. Według Kesslera Alibaba i Amazon prowadzą podobne rodzaje działalności, koncentrując się głównie na handlu detalicznym. Oba mają rosnące jednostki przetwarzania w chmurze oraz ofertę mediów cyfrowych i rozrywki. Mimo to Alibaba nie zbiera tej samej wielokrotności co Amazon. Akcje firmy Amazon są obecnie w obrocie około 300 razy wyższe niż zyski w 2018 r., Odnotował Barron. „Uważamy, że Alibaba nadal korzysta z ulepszonej personalizacji w czasie rzeczywistym, która poprawia współczynniki klikalności i konwersji oraz poprawia współczynniki odbioru”, napisał Kessler w raporcie.
Dmuchanie przeszłości Wall Street
Kessler ma silną ocenę kupna Alibaba i docelową cenę 220 USD. Oznacza to, że akcje mogą zyskać do dodatkowych 8%. Ostatnio akcje znalazły się pod presją w działaniach przedrynkowych po zgłoszeniu wyników finansowych za trzeci kwartał, które pobiły po stronie przychodów, ale nie odnotowały EPS. W ciągu trzech miesięcy zakończonych w grudniu gigant handlu elektronicznego odnotował przychody w wysokości 12, 8 miliarda USD, co stanowi wzrost o 56% w porównaniu z rokiem poprzednim i skorygował EPS o 1, 63 USD na akcję. Analitycy szukali przychodów w wysokości 12, 8 miliarda USD i zysku w wysokości 1, 67 USD. W połączeniu ze sprawozdaniem z zysków Alibaba poinformowała, że nabywa 33% udziałów w Ant Financial, jej cyfrowym ramieniu płatności, za nieujawnioną kwotę.
W drugim kwartale fiskalnym, o którym Alibaba poinformowała w listopadzie, wyprzedził liczbę wyświetleń na Wall Street, osiągając zysk o blisko 26% wyższy niż oczekiwania na Wall Street, a przychody wzrosły o 6% w stosunku do prognoz. „Mieliśmy doskonały kwartał, ze wzrostem przychodów o 56% rok do roku. Biorąc pod uwagę nasze dobre wyniki i wyraźną widoczność, gdy zbliżamy się do końca roku obrotowego, podejmujemy nasze wytyczne dotyczące dochodów w roku budżetowym 2018 do 55% do 56%, co stanowi wzrost w górnej części przedziału 53%, który poinformował w zeszłym kwartale ”- powiedziała Maggie Wu, dyrektor finansowy Alibaba w komunikacie prasowym. „Nasza główna działalność wygenerowała znaczne wolne przepływy pieniężne w wysokości 7, 1 miliarda USD w ciągu kwartału, umożliwiając nam inwestowanie w New Retail, przetwarzanie w chmurze, rozrywkę cyfrową i globalizację.”
Raymond James nie jest jedynym, który jest optymistycznie nastawiony do perspektyw Alibaba w swoim raporcie zysków. W oparciu o ostatnie działania na rynku opcji, inwestorzy obstawiają, że akcje mogą wynieść około 237 USD w połowie kwietnia. Zdolność Alibaba do pokonywania znacznej liczby wyświetleń na Wall Street w przeszłości może prowadzić do zwyżkowego handlu opcjami.
