Adobe Systems Incorporated (ADBE) osiągnęło najwyższy w historii poziom blisko 148 USD w środowym przedrynkowym rynku po przełomowym kwartale, który przekroczył szacunkowe zyski i przychody. Jednak zyski mogą być ograniczone w nadchodzących sesjach, ponieważ do tej pory w 2017 r. Zgromadzono już ponad 40% i jest technicznie wykupiony, potrzebując konsolidacji, która wymienia słabe ręce. W rezultacie gracze rynkowi mogą chcieć otrząsnąć się z krótkotrwałej euforii i unikać nowych długich pozycji.
Nie ma argumentów przeciwko temu, że ten główny gracz technologiczny ma się dobrze w szybko zmieniającym się środowisku cyfrowym, o czym świadczą solidne wytyczne z trzeciego kwartału. Jednak historia wzrostu istnieje od miesięcy, przyciągając dużą populację nabywców, którzy są teraz bardziej skłonni do czerpania zysków niż zwiększania pozycji, zwiększając szanse na pułapkę byka, która mogłaby sygnalizować długoterminową górę. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Adobe Cloud Push Fuels Profit Beat, Shares Surge .)
Wykres długoterminowy ADBE (1993-2017)
Publikacje na komputerach stacjonarnych przyczyniły się do wzrostu w ostatnim tysiącleciu, generując wzrost, który spowodował wzrost zapasów z jednej złotówki w 1990 r. Do najwyższej w 2000 r. Wynoszącej 43, 65 USD. Adobe sprzedało się wraz ze światem techniki, gdy pękła bańka internetowa dotcom, spadając do trzech lat najniższych wartości jednocyfrowych w drugiej połowie 2002 r. Kolejny trend wzrostowy w końcu osiągnął najwyższy poziom w 2006 r., Kiedy brzęcząca presja sprzedaży wywołała znaczące odwrócenie, które zrzekło się prawie 40% wartości akcji w ciągu zaledwie sześciu miesięcy.
Wzrost w 2007 r. Na wieloletni opór przyniósł niewielki przełom, który dodał tylko pięć punktów, przed spadkiem, który spowodował znaczną awarię w pierwszym kwartale 2008 r. Akcje utrzymały swoją pozycję w październiku, a następnie spadły na rynki światowe, dumping do pięcioletniego minimum wśród nastolatków w marcu 2009 r., przed falą ożywienia gospodarczego, która utknęła na poziomie wyprzedaży 0, 618 Fibonacciego w połowie lat 30. na początku nowej dekady.
Prawie sześć lat minęło, zanim pokonano opór i osiągnęliśmy szczyt w 2007 r., Wyprzedzając trend z 2014 r., Który podniósł akcje w wąsko ukierunkowanych działaniach, które przyspieszyły na początku 2017 r., Kiedy przełamały trend wzrostowy wysokich od prawie trzech lat. To wydarzenie techniczne zasygnalizowało niezwykłą względną siłę, która przygotowała grunt pod pionowy postęp, który dodał prawie 30 punktów w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Wykres krótkoterminowy ADBE (2015-2017)
Cztery wzorce w kształcie litery V w latach 2014-2016 wstrząsnęły słabymi graczami, zachowując trajektorię rajdową, która opublikowała długą serię nowych wzlotów w tym samym czasie, gdy sektor szerokiej technologii zmagał się z pośrednią korektą. Zmienność zmniejszyła się w drugiej połowie 2016 r., Przed pozytywną pętlą sprzężenia zwrotnego, która przełamała opór linii trendu w lutym 2017 r., Generując jak dotąd najbardziej płodny wzrost w tym cyklu hossy.
Jednak zmienność ponownie wzrosła, z dwoma głębokimi spadkami w ciągu ostatnich sześciu tygodni sygnalizującymi wykupienie warunków technicznych, które mogą zakończyć tę fazę świeckiego trendu wzrostowego. Jeśli ta analiza jest poprawna, uparty post-news szybko znikną i ustąpią dwustronnej akcji cenowej, która odzwierciedla agresywnych krótkich sprzedawców zdecydowanych zakończyć obecną zaliczkę na poziomie 150 USD lub niższym.
Wolumen bilansowy (OBV) podkreśla potencjalny konflikt, podnosząc serię nowych szczytów do maja i gwałtownie obniżając się do czerwca. To z kolei rzuca światło na wolumen w następnych kilku sesjach, ponieważ wskaźnik przejścia do nowych maksimów zasygnalizuje niezwykłą siłę nabywczą, która mogłaby pokonać rosnące problemy techniczne. Bardziej prawdopodobne jest, że wysiłek będzie krótki, przynosząc złożone działania ograniczające zasięg, które trwają dobrze w trzecim kwartale.
Dolna linia
Byki chętnie kupują akcje Adobe po mocnym drugim kwartale i pozytywnych wskazówkach w trzecim kwartale, ale wywyższeni technicy sugerują, że wzrost nie przyniesie trakcji, dając korektę lub szeroki zakres handlowy, który zaprzecza łatwym zyskom obserwującym trendy.
