Jaki jest stosunek testu kwasowego?
Współczynnik testu kwasowego wykorzystuje dane bilansowe firmy jako wskaźnik tego, czy posiada wystarczające aktywa krótkoterminowe na pokrycie swoich zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik ten jest bardziej użyteczny w niektórych sytuacjach niż bieżący wskaźnik, znany również jako współczynnik kapitału obrotowego, ponieważ ignoruje aktywa, takie jak zapasy, które mogą być trudne do szybkiego upłynnienia.
Stosunek testu kwasowego jest również powszechnie znany jako stosunek szybki.
Kluczowe dania na wynos
- Test kwasowy lub szybki wskaźnik porównuje najbardziej krótkoterminowe aktywa firmy z najbardziej krótkoterminowymi zobowiązaniami, aby sprawdzić, czy firma ma wystarczającą ilość gotówki na spłatę swoich bezpośrednich zobowiązań, takich jak dług krótkoterminowy. pomija aktywa obrotowe, które trudno jest szybko zlikwidować, takie jak zapasy. Wskaźnik kwasowości może nie dać wiarygodnego obrazu kondycji finansowej firmy, jeśli firma posiada należności, których ściągnięcie lub spłata zobowiązań trwa dłużej niż zwykle nie jest wymagana natychmiastowa płatność.
Wzór na stosunek testu kwasowego
W pobliżu Test kwasowy = Bieżące zobowiązaniaCash + Zbywalne papiery wartościowe + A / R gdzie: A / R = Należności z tytułu należności
Jaki jest szybki współczynnik?
Jak obliczyć stosunek testu kwasowego
Licznik współczynnika testu kwasowego można zdefiniować na różne sposoby, ale głównym celem powinno być uzyskanie realistycznego obrazu płynnych aktywów firmy. Zdecydowanie należy uwzględnić środki pieniężne i ich ekwiwalenty, podobnie jak inwestycje krótkoterminowe, takie jak zbywalne papiery wartościowe.
Należności są na ogół uwzględnione, ale nie jest to właściwe dla każdej branży. Na przykład w branży budowlanej odzyskiwanie należności może zająć znacznie więcej czasu niż jest to standardową praktyką w innych branżach, więc włączenie tego może sprawić, że sytuacja finansowa firmy będzie wydawać się znacznie bezpieczniejsza niż w rzeczywistości.
Innym sposobem obliczenia licznika jest pobranie wszystkich aktywów obrotowych i odjęcie aktywów niepłynnych. Co najważniejsze, zapasy należy odjąć, pamiętając, że negatywnie wpłynie to na obraz firm detalicznych ze względu na ilość zapasów, które mają w sobie. Inne elementy, które pojawiają się jako aktywa w bilansie, należy odjąć, jeśli nie można ich użyć do pokrycia zobowiązań w krótkim okresie, takich jak zaliczki dla dostawców, przedpłaty i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Mianownik wskaźnika powinien obejmować wszystkie zobowiązania bieżące, które są długami i zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu jednego roku. Należy zauważyć, że czas nie jest uwzględniany w stosunku testu kwasowego. Jeśli zobowiązania firmy są prawie wymagalne, ale ich należności nie będą spłacane przez miesiące, firma ta może znajdować się na znacznie bardziej chwiejnych podstawach, niż wskazywałby na to stosunek. Może być również odwrotnie.
Co mówi Ci współczynnik kwasowości?
Firmy o wskaźniku kwasowości poniżej 1 nie mają wystarczających aktywów płynnych do spłaty bieżących zobowiązań i powinny być traktowane z ostrożnością. Jeśli wskaźnik kwasowości jest znacznie niższy niż wskaźnik bieżący, oznacza to, że aktywa obrotowe firmy są silnie uzależnione od zapasów.
Nie jest to jednak zły znak we wszystkich przypadkach, ponieważ niektóre modele biznesowe są z natury zależne od zapasów. Na przykład sklepy detaliczne mogą mieć bardzo niskie współczynniki testu kwasowego, niekoniecznie będąc zagrożone.
W okresie trzech miesięcy kończącym się 31 października 2019 r. Współczynnik testu kwasowego Wal-Mart Stores Inc. wynosił 0, 18, podczas gdy docelowy Corp wynosił 0, 18. W takich przypadkach należy wziąć pod uwagę inne wskaźniki, takie jak obrót zapasami. Dopuszczalny zakres współczynnika testu kwasowego będzie różny w różnych branżach, a przekonasz się, że porównania są najbardziej znaczące, gdy analizujemy firmy z tej samej branży.
W większości branż współczynnik kwasowości powinien przekraczać 1. Z drugiej strony bardzo wysoki stosunek nie zawsze jest dobry. Może to oznaczać, że gotówka zgromadziła się i jest bezczynna, zamiast być ponownie inwestowana, zwracana akcjonariuszom lub w inny sposób wykorzystywana produktywnie.
Niektóre firmy technologiczne generują ogromne przepływy pieniężne i odpowiednio mają współczynnik kwasowości wynoszący 7 lub 8. Chociaż jest to z pewnością lepsze niż alternatywa, firmy te spotkały się z krytyką ze strony aktywistycznych inwestorów, którzy woleliby, aby akcjonariusze otrzymywali część zysków.
Przykład użycia współczynnika testu kwasowego
Współczynnik testu kwasowego firmy można obliczyć na podstawie jego bilansu. Poniżej znajduje się skrócona wersja bilansu Apple Inc. na dzień 28 września 2019 r., Pokazująca składniki aktywów obrotowych i zobowiązań bieżących spółki (wszystkie dane w milionach dolarów):
Bilans Apple, Inc. na dzień 28 września 2019 r | |
---|---|
gotówka i odpowiedniki gotówki | 48 844 USD |
Krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe | 51, 713 |
Należności | 22, 926 |
Zapasy | 4, 106 |
Należności niehandlowe dostawcy | 22, 878 |
Inne aktywa obrotowe | 12 352 |
Aktywa obrotowe ogółem | 162 819 USD |
Rachunki do zapłaty | 46, 236 USD |
Dług długoterminowy i inne zobowiązania | 59, 482 |
Wszystkie aktualne zabowiązania | 105 718 USD |
Aby uzyskać płynne aktywa obrotowe spółki, dodaj środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe, należności i należności od dostawców niehandlowych. Następnie podziel bieżące płynne aktywa obrotowe przez sumę bieżących zobowiązań, aby obliczyć współczynnik kwas-test. Obliczenia wyglądałyby następująco:
- Apple ATR = (48 844 USD + 51 713 + 22 926 + 22 878) / (105 718 USD) = 1, 38
Nie każdy oblicza ten współczynnik tak samo. Nie ma jednej, twardej i szybkiej metody określania współczynnika testu kwasowości w przedsiębiorstwie, ale ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób dostawcy danych doszli do swoich wniosków.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisTerminy pokrewne
Zrozumienie szybkich aktywów Szybkie aktywa to te, które są własnością firmy o wartości handlowej lub wymiennej, którą można łatwo zamienić na gotówkę lub która jest już w formie gotówkowej. więcej Jak działa szybki wskaźnik Szybki test współczynnika lub kwasu jest obliczeniem, które mierzy zdolność firmy do wywiązania się z krótkoterminowych zobowiązań przy pomocy najbardziej płynnych aktywów. więcej Zrozumienie wskaźnika gotówki Wskaźnik gotówki - suma środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych podzielona przez jej bieżące zobowiązania - mierzy zdolność firmy do spłaty zadłużenia krótkoterminowego. więcej Definicja kapitału obrotowego handlu Kapitał obrotowy handlu to różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami krótkoterminowymi bezpośrednio związanymi z codzienną działalnością gospodarczą. więcej Zobowiązania krótkoterminowe Definicja Zobowiązania krótkoterminowe to długi lub zobowiązania spółki, które mają zostać spłacone wierzycielom w ciągu jednego roku. więcej Co każdy powinien wiedzieć o wskaźnikach płynności Wskaźniki płynności to klasa wskaźników finansowych wykorzystywanych do określania zdolności dłużnika do spłaty bieżących zobowiązań bez pozyskiwania kapitału zewnętrznego. więcej linków partnerskichPowiązane artykuły
Wskaźniki finansowe
Jak obliczany jest stosunek testu kwasowego?
Wskaźniki finansowe
Jaki jest wzór na obliczanie bieżącego współczynnika?
Finanse korporacyjne
Jakie są koszty kapitału obrotowego?
Wskaźniki finansowe
Czym różnią się bieżące proporcje i szybkie proporcje?
Wskaźniki finansowe
Współczynnik wypłacalności vs. wskaźniki płynności: jaka jest różnica?
Wskaźniki finansowe