Co to jest jednostka akumulacji?
Jednostka akumulacji jest miarą wartości zainwestowanej na rachunek zmiennej renty w okresie akumulacji lub rodzaj inwestycji, w której dochód funduszu powierniczego jest reinwestowany w trust.
Kluczowe dania na wynos
- Jednostka akumulacji mierzy wartość wkładu na inwestycję w pojazd strukturyzowany, taki jak renta roczna. Jednostki dochodów i jednostki akumulacji to dwie różne rzeczy. Jednostki akumulacji reprezentują wartość wkładu do pewnego momentu. Kiedy inwestor chce dokonać dystrybucji, przelicza swoje jednostki akumulacji na jednostki dochodu.
Jak działa jednostka akumulacyjna
Jednostka akumulacji może odnosić się do jednej z dwóch rzeczy:
1) W przypadku zmiennej renty rocznej jest to pomiar wartości zainwestowanej na rachunku w okresie kumulacji kontraktu. Gdy inwestor wnosi więcej środków na konto renty, gromadzi coraz więcej jednostek. Jednostki te są następnie wykorzystywane jako podstawa wypłat, gdy inwestor chce rozpocząć wypłaty.
2) W przypadku funduszu powierniczego jednostka akumulacyjna jest rodzajem inwestycji, w której dochód z trustu nie jest wypłacany inwestorowi w formie gotówki, a zamiast tego jest bezpośrednio reinwestowany w trust.
Jednostki akumulacji, w przypadku zmiennej renty rocznej, są używane do dokładnego pomiaru wartości składek przez ankietującego. W czasach, gdy spadają inwestycje o zmiennej rentie rocznej, na stałym poziomie finansowania kupuje się więcej jednostek akumulacyjnych niż wtedy, gdy papiery wartościowe są droższe, podobnie jak inwestorzy są w stanie uzyskać więcej akcji tańszych akcji niż akcje o wyższych cenach przy tym samym ilość waluty.
Jednostki akumulacji w ramach zaufania jednostek można ponownie zainwestować w zaufanie, podnosząc cenę jednostkową lub emitując więcej jednostek inwestorom. W obu przypadkach inwestor może ponownie zainwestować swój udział w zyskach w fundusz powierniczy.
Jednostka akumulacji a jednostka dochodu
Jeśli emeryt szuka funduszy inwestycyjnych, ma dwie opcje: wersję funduszu dochodową lub akumulacyjną. W tym scenariuszu inwestor rozważa opcję jednostek dochodu w stosunku do jednostek akumulacji. Jednostki dochodu zapewniają inwestorowi dochody z odsetek lub dywidend, często w regularnych odstępach czasu. Natomiast jednostki akumulacyjne mają na celu zwiększenie wartości funduszu, więc wszelkie generowane dochody są reinwestowane bezpośrednio w fundusz.
Inwestorzy powinni zwracać uwagę na swoje cele przy podejmowaniu decyzji między jednostkami akumulacji a dochodami. Obejmują one ustalenie, czy inwestorzy potrzebują dochodu od razu, a jeśli nie, to czy złożone odsetki będą lepiej służyć inwestorowi w przyszłości.
Inwestorzy mogą zmieniać jeden typ jednostki i zwykle to robią. Na przykład, gdy ktoś zbliża się do przejścia na emeryturę i musi wzmocnić wszelkie otrzymywane przez niego płatności emerytalne, sensowne może być przejście od akumulacji do jednostek dochodowych. Wprowadzanie zmian może jednak wiązać się z opłatami, dlatego przed dokonaniem zmiany inwestor powinien skonsultować się z doradcą.
