Branża indeksowa funduszy inwestycyjnych wzrosła i zyskała na popularności dopiero od momentu założenia w 1976 roku funduszu indeksowego 500 Vanguard. Fundusze indeksowe śledzą składniki indeksu rynkowego, takie jak indeks Standard & Poor's 500, a fundusze inwestycyjne są instrumentami inwestycyjnymi obejmującymi pula środków zebranych od wielu inwestorów.
Często inwestorów przyciąga indeks funduszy inwestycyjnych ze względu na ich niskie koszty operacyjne, niski obrót portfelem i szeroką ekspozycję rynkową, a także możliwość inwestowania pasywnie. W tym miejscu przyjrzymy się czterem najlepszym funduszom inwestycyjnym z indeksami giełdowymi w USA: Vanguard 500 Index Fund (VFINX), Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX), Fidelity 500 Index Fund (FUSEX) i Schwab Total Stock Market Index Fundusz (SWTSX). Wszystkie przedstawione tutaj informacje były dokładne na dzień 5 października 2018 r.
Fundusz indeksowy Vanguard 500
Fundusz indeksowy, który to wszystko założył, pozostaje jednym z najlepszych pod względem ogólnej długoterminowej wydajności i niskiego kosztu. Fundusz indeksowy Vanguard 500 sumiennie dopasowywał zwrot z indeksu S&P 500 od ponad czterech dekad, pobierając opłaty za zarządzanie w wysokości zaledwie 0, 14%. Jego aktywa o wartości ponad 450 miliardów USD są inwestowane w 510 różnych akcji o dużej kapitalizacji ważonych kapitalizacją rynkową na podstawie rzeczywistego indeksu S&P 500. Fundusz indeksowy Vanguard 500 zwracał średnio 11, 17% rocznie od momentu powstania i ma bardzo niski wskaźnik kosztów 0, 14%.
Vanguard Total Stock Market Index Fund
Vanguard Total Stock Market Index Fund był jednym z pierwszych funduszy, który zainwestował w cały rynek akcji, włączając akcje o średniej i małej kapitalizacji, co pozwoliło mu przewyższyć S&P 500 w ciągu ostatnich kilku lat. Fundusz o wartości 749, 30 mld USD śledzi indeks MSCI US Broad Market, który stanowi prawie 100% całkowitej kapitalizacji rynkowej akcji amerykańskich notowanych na giełdzie w Nowym Jorku (NYSE) i NASDAQ. Fundusz indeksów giełdowych ogółem Vanguard zwrócił średnio 9, 90% rocznie od momentu jego powstania i podobnie jak indeksowy fundusz indeksowy Vanguard 500 ma również wskaźnik kosztów 0, 14%.
Fundusz indeksowy Fidelity 500
Obok Vanguard Fidelity oferuje najszerszą gamę funduszy indeksowych dostępnych w branży. Jego sztandarowym funduszem indeksowym jest Fidelity 500 Index Fund, który ma ponad 166 miliardów USD w aktywach zainwestowanych w 650 akcji, z dużą koncentracją w sektorach informatycznym, finansowym, opieki zdrowotnej i uznaniowym. Ponieważ fundusz może zainwestować nawet 20% swoich aktywów poza indeksem S&P 500, jest on zazwyczaj nieco bardziej niestabilny niż indeks, ale oferuje również potencjał do przewyższenia indeksu. Fundusz zwracał średnio 10, 46% rocznie od momentu jego powstania, a wskaźnik kosztów 0, 015% jest jednym z najniższych dostępnych.
Schwab Total Stock Market Index Fund
Vanguard i Fidelity mogą zdominować branżę funduszy indeksowych pod względem wielkości, ale Schwab zyskał na sile dzięki własnemu menu tanich funduszy, prowadzonemu przez Schwab Total Stock Market Index Fund. Fundusz ten śledzi indeks giełdy papierów wartościowych Dow Jones US Total, który składa się z całego rynku akcji w USA. Fundusz może inwestować w krótkoterminowe instrumenty pochodne i kontrakty futures, aby zlikwidować lukę w wynikach, która zwykle istnieje między funduszem a indeksem. Może także zdecydować się na skoncentrowanie inwestycji w określonym sektorze lub grupie sektorów na podstawie ich względnej wagi w indeksie. W ciągu ostatnich 10 lat fundusz Schwab Total Stock Market Index zwrócił średnią roczną 12, 67%. Przez ostatnie pięć lat zwrócił roczną średnią 13, 06%. Fundusz ma bardzo niski wskaźnik kosztów wynoszący 0, 03%.
