Niektóre fundusze o stałym dochodzie Vanguard konsekwentnie osiągają lepsze wyniki niż benchmarki i zapewniają inwestorom wiele korzyści dzięki ich niskim opłatom i innym cechom: akcje inwestorskie Vanguard High-Yield Tax-Exempt (VWAHX), Vanguard High-Yield Corporate Fund Investors Tytuły uczestnictwa (VWEHX) i Vanguard Intermediate Term-Zwolnione z podatku akcje dla inwestorów (VWITX).
Chociaż historyczne wyniki nie wskazują na przyszłe wyniki, inwestorzy powinni nadal brać pod uwagę wyniki historyczne w porównaniu z kluczowymi punktami odniesienia. Lepsze fundusze o stałym dochodzie Vanguard zapewniają ekspozycję na różne obligacje, takie jak długoterminowe zwolnione z podatku obligacje komunalne i wysokodochodowe obligacje zwolnione z podatku. Te trzy fundusze o stałym dochodzie Vanguard mają niski do umiarkowanego potencjał w zakresie ryzyka i przewyższają swoje poziomy odniesienia, odpowiednio, w ciągu ostatnich trzech lat, pięciu lat i, w jednym przypadku, w ciągu ostatnich 10 lat.
Vanguard Wysokooprocentowane akcje inwestorów zwolnione z podatku
Akcje dla inwestorów Vanguard High-Yield Tax zwolnione z podatku to miejski fundusz obligacji, który dąży do zapewnienia wysokiego, ale trwałego poziomu dochodów, który jest zwolniony z podatku na poziomie federalnym. W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym ustalone przez krajowe agencje ratingowe. Minimalna inwestycja początkowa wynosi 3000 USD. Następnie inwestorzy są obciążani rocznym wskaźnikiem kosztów netto w wysokości 0, 19%, który jest o 80% niższy niż średni wskaźnik funduszy obligacji komunalnych o podobnych zasobach, według Vanguard.
Punktem odniesienia dla Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund jest BloomBarc Municipal Bond Index, który obejmuje większość obligacji zwolnionych z podatku o ratingu inwestycyjnym emitowanych przez gminy.
Vanguard High-Yield Corporate Investors Tytuły inwestorskie
Akcje inwestorskie Vanguard High-Yield Corporate Fund to fundusz obligacji, który dąży do zapewnienia wysokiego poziomu dochodów. Fundusz korporacyjny Vanguard High-Yield jest zarządzany przez Wellington Management Company i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD. Według Vanguard fundusz pobiera niski roczny wskaźnik kosztów w wysokości 0, 23%, czyli o 77% mniej niż podobne fundusze obligacji korporacyjnych.
Fundusz korporacyjny Vanguard High-Yield inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w obligacje korporacyjne ocenione przez Moody's poniżej Baa lub posiadające równoważne oceny przez dowolną niezależną agencję ratingową. Są to przede wszystkim obligacje korporacyjne o wysokim ryzyku i rentowności, znane również jako „obligacje śmieciowe”. Podejście funduszu ma na celu zapewnienie stałego dochodu przy jednoczesnym zminimalizowaniu utraty kapitału i zaległości w spłacie.
Punktem odniesienia funduszu jest High-Yield Corporate Composite Index.
Vanguard Akcje dla inwestorów w ramach pośredniego zwolnienia z podatku
Vanguard Intermediate-Term-zwolnione z podatku fundusze dla inwestorów to miejski fundusz obligacji, który dąży do zapewnienia inwestorom umiarkowanego, ale zrównoważonego poziomu dochodu zwolnionego z podatku federalnego. Fundusz jest zarządzany przez Vanguard Fixed Income Group i obciąża go rocznym wskaźnikiem kosztów w wysokości 0, 19%, który jest o 75% niższy niż średni wskaźnik kosztów podobnych gminnych funduszy obligacji, według Vanguard. Aby zainwestować w ten fundusz, wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 3000 USD.
W normalnych okolicznościach oczekuje się, że fundusz utrzyma średni termin zapadalności ważony w dolarach od sześciu do 12 lat. Jednak fundusz zazwyczaj inwestuje w obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym o przewidywalnym profilu czasowym od pięciu do sześciu lat. Ponadto oczekuje się, że fundusz zainwestuje co najmniej 75% swoich akcji w obligacje komunalne w trzech najwyższych kategoriach ratingowych określonych przez krajowe organizacje ratingowe, takie jak Moody's lub Standard and Poor's.
Punktem odniesienia funduszu jest BloomBarc 1-15 Year Municipal Index.
