Optymizm inwestorów dotyczący przełomu w rozmowach handlowych między prezydentem Trumpem a jego chińskim odpowiednikiem Xi Jinpingiem na szczycie G-20 w Argentynie był krótkotrwały, a główne indeksy rynkowe spadły o ponad 3% we wtorek z powodu złowieszczego sygnału z rynku obligacji znany jako „odwrócenie krzywej dochodowości”. Wtedy oprocentowanie dwuletnich obligacji rządowych wzrasta powyżej oprocentowania pięcioletniej obligacji skarbowej - co wskazuje na bezpośrednie spowolnienie gospodarcze.
„Inwestorzy zastanawiają się, czy rynek skarbowy telegrafuje na bardziej istotne spowolnienie gospodarcze” - powiedział USA Today Quincy Krosby, główny strateg ds. Rynku w Prudential Financial. Inni komentatorzy rynku obwiniali o wyprzedaż algorytmów handlowych związanych z cenami kontraktów futures i brakiem udziału kupujących. Inwestorzy będą uważnie monitorować opublikowany w piątek raport o zatrudnieniu, w szczególności wzrost płac, aby ocenić, czy inflacja nabiera tempa, co może utrudniać Rezerwie Federalnej elastyczność w powolnym podwyższaniu stóp procentowych.
Inwestorzy, którzy uważają, że dalszy spadek czeka na rynku, powinni rozważyć wykorzystanie odwrotnych funduszy giełdowych (ETF) do obstawiania zakładów przeciwko trzem sektorom, które znalazły się pod silną presją sprzedaży, gdy nastrój „ryzyka” spadł na Wall Street. Spójrzmy na trzy pomysły handlowe.
Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)
Uruchomiony na początku 2010 r. Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF ma na celu zapewnienie trzykrotnej dziennej wydajności indeksu sektorów półprzewodników PHLX - czyniąc go idealnym dla traderów, którzy chcą agresywnego zakładu przeciwko sektorowi półprzewodników. SOXS ma wystarczającą płynność, a ponad 5 milionów akcji zmienia ręce dziennie. Według stanu na dzień 6 grudnia 2018 r. Fundusz spadł o 26, 24% rok do roku (YTD), ale wzrósł o 35, 1% w ciągu ostatnich trzech miesięcy w miarę utrzymywania się słabości zasobów technologicznych. Inwestorzy płacą 0, 98% opłaty za zarządzanie i otrzymują zysk 0, 31%.
Cena akcji ETF była niższa między styczniem a początkiem października, zanim przekroczyła znaczną linię trendu spadkowego i 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA) w stosunku do ponadprzeciętnego wolumenu, który wskazuje na przekonanie byków. Cena ostatnio znalazła wsparcie z linii trendu wzrostowego, która rozciąga się na początek września. Ci, którzy kupują na obecnych poziomach, mogą zatrzymać się nieco poniżej wtorkowego minimum i starać się księgować zyski na poziomie 16 USD, gdzie cena funduszu może napotkać opór od październikowego szczytu.
ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)
ProShares UltraShort Financials ETF, utworzony w 2007 r., Ma na celu dwukrotne odwrócenie dziennych wyników indeksu DJ Global United States (All) / Financials. Fundusz oferuje grę przeciwko głównym amerykańskim firmom bankowym, ubezpieczeniowym, nieruchomościowym i inwestycyjnym, takim jak Bank of America Corporation (BAC) i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Pomimo płaskiego zwrotu z tytułu YTD, fundusz wzrósł o 14, 28% w ciągu ostatnich trzech miesięcy od 6 grudnia 2018 r. Wskaźnik kosztów SKS wynosi 0, 95%, co jest zgodne ze średnią kategorii w wysokości 0, 94%.
Cena SKF sprzedawana była w pięciopunktowym przedziale przez większość 2018 roku. 50-dniowy SMA przekroczył niedawno 200-dniowy SMA, co analitycy techniczni nazywają „złotym krzyżem” - uparty sygnał, który sugeruje dalszy wzrost pęd. Niedźwiedzie nie były w stanie utrzymać ceny funduszu poniżej linii trendu wzrostowego z połowy września, a cena zamknęła się powyżej obu średnich kroczących we wrześniowej przecenie na rynku. Handlowcy, którzy chcą wziąć udział, mogą usiąść na przystankach tuż poniżej 50-dniowego SMA - mniej więcej w połowie środkowego dnia wtorkowego świecznika o szerokim zasięgu. Zastanów się nad wykorzystaniem zysków między 22, 5 a 23 USD, gdzie cena prawdopodobnie znajdzie opór od huśtawek z lutego i września.
ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)
Założony w 2010 roku, ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF stara się zapewnić dwukrotnie odwrotną ekspozycję na biotechnologię i firmy farmaceutyczne notowane na liście NASDAQ. Fundusz śledzi indeks NASDAQ Biotechnology. BIS ma znaczny średni spread wynoszący 0, 23%, dzięki czemu lepiej nadaje się do handlu swingowego niż obrotu dziennego. Na dzień 6 grudnia 2018 r. ETF pobiera 0, 95% opłaty za zarządzanie i w ciągu ostatnich trzech miesięcy zwrócił ponad 22%, ponieważ sektory bardziej zagrożone znalazły się pod presją. Inwestorzy otrzymują również 0, 09% dywidendy.
Podwójne dno powstało na wykresie BIS między wrześniem a październikiem. Po gwałtownym wzroście w październiku cena funduszu spadła w bok, ponieważ 50-dniowy SMA wraca w górę w kierunku 200-dniowego SMA. Price utrzymywał poziomą linię wsparcia na poziomie 18 USD i podobnie jak SKF, zamknął się powyżej obu średnich ruchomych we wtorek. Inwestorzy, którzy wejdą w pobliżu obecnej ceny, mogą złożyć zlecenie stop-loss w kierunku dolnego końca wtorkowego świecznika i ustawić zlecenia przyjęcia zysku na 22 USD lub 23, 5 - oba kluczowe poziomy oporu. Alternatywnie, inwestorzy mogą zdecydować się na skalowanie po tych cenach.
StockCharts.com.
