Konglomerat rolniczy Deere & Company (DE) znajduje się na linii ognia paskudnej wojny handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami. 34-miliardowe taryfy odwetowe Czerwonego Smoka, obejmujące soję w USA i wieprzowinę, bezpośrednio wpływają na przychody bazy klientów Deere.
„Kwestie handlowe wpłynęły ostatnio na nastroje rolników” - powiedział John May, szef ds. Rozwiązań rolniczych w Deere, omawiając wyniki firmy za drugi kwartał 2018 r., Jak donosi The Wall Street Journal. Również koszty produkcji Deere wzrosły z powodu taryf stalowych i aluminiowych.
Podczas gdy te taryfy handlowe bez wątpienia będą miały znaczący wpływ na zyski, globalna dywersyfikacja Deere w zakresie usług finansowych, budownictwa, darń i technologii rolniczej w ciągu ostatniej dekady powinna pomóc zrównoważyć wyższe koszty i spadek sprzedaży maszyn rolniczych. Zdolność firmy do wypłacania stałych lub rosnących dywidend za ostatnie 30 lat świadczy o jej długoterminowej dyscyplinie fiskalnej i zdolności do radzenia sobie ze spadkami. Analiza techniczna wskazuje, że wykres giełdowy Deere tworzy wzór z podwójnym dnem. Przerwa powyżej 152, 50 USD potwierdzi wzór i sugeruje dalszy wzrost.
Inwestorzy, którzy postrzegają Deere w dłuższej perspektywie i chcą ekspozycji na akcje, powinni rozważyć zakup jednego z tych trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF).
iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI)
Założony w 2012 r. Fundusz ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers ma na celu zapewnić podobne zyski w stosunku do indeksu MSCI ACWI Select Agriculture Producers IMI. Fundusz osiąga to poprzez inwestowanie co najmniej 90% swoich aktywów w papiery wartościowe zawierające śledzony indeks. VEGI posiada spółki zarówno na rynkach rozwiniętych, jak i wschodzących, które działają w branży rolniczej. Deere zarządza najwyższą alokacją funduszu, z wagą 13, 87%. Inne kluczowe alokacje w portfelu ETF obejmują Nutrien Ltd. (NTR) na 10, 79% i Archer-Daniels-Midland Company (ADM) na 8, 45%.
ETF iShares MSCI Global Agriculture Producers ma 33, 52 mln USD w zarządzanych aktywach (AUM) i niskim wskaźniku kosztów 0, 37%. Według stanu na wrzesień 2018 r. Fundusz zwrócił 5, 41% w ciągu ostatnich pięciu lat i 8, 72% w ciągu ostatnich trzech lat. Od początku roku (YTD) VEGI zwróciło 0, 36%. Inwestorzy otrzymują również 1, 36% dywidendy.
First Trust Indxx Global Agriculture ETF (FTAG)
Uruchomiony w 2010 r. Fundusz ETF First Trust Indxx Global Agriculture stara się powtórzyć wyniki Indxx Global Agriculture Index. FTAG robi to, inwestując lwią część swoich aktywów w papiery wartościowe składające się na indeks bazowy. Indeks ten koncentruje się na firmach, które dążą do poprawy wydajności rolnictwa. Deere jest drugim co do wielkości pakietem funduszy z alokacją 9, 59%. Największa na świecie firma chemiczna, DowDuPont Inc. (DWDP), jest największym holdingiem ETF i stanowi 10, 5% portfela. W sumie w koszyku FTAG znajdują się 43 zapasy.
Fundacja ETF First Trust Indxx Global Agriculture ma aktywa netto w wysokości zaledwie 5, 03 miliona USD i wypłaca 1, 33% dywidendy. Roczna opłata za zarządzanie w wysokości 0, 7% wynosi powyżej średniej kategorii 0, 52%. Ten fundusz jest bardziej przeznaczony dla inwestorów z różnych krajów, którzy lubią kupować fundusze ETF bez uprzywilejowania. FTAG osiąga pięcioletnie i trzyletnie zwroty w wysokości odpowiednio -14, 39% i -4, 91%. We wrześniu 2018 r. Fundusz odnotował rozczarowujący zwrot w wysokości -4, 85% w stosunku do ubiegłego roku.
Wektory VanEck Zasoby naturalne ETF (HAP)
ETF VanEck Wektorów Zasoby Naturalne próbuje odzwierciedlić wydajność Indeksu Zasobów Naturalnych VanEck. Osiąga to poprzez inwestowanie większości swoich aktywów w papiery wartościowe wchodzące w skład wskaźnika referencyjnego. Ten fundusz o średniej ocenie ryzyka utrzymuje spółki, które generują większość swoich dochodów z rolnictwa, energii, metali lub produktów leśnych. Inwestorzy zyskują ekspozycję na Deere dzięki 8, 55% alokacji funduszu na akcje spółki. Nutrien i Archer-Daniels-Midland uzupełniają trzy najlepsze gospodarstwa ETF. HAP oferuje dobrą dywersyfikację dzięki 293 gospodarstwom.
ETF VanEck Vectors Natural Resources pobiera skromną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 5% i ma 96, 11 miliona dolarów w AUM. Od września 2018 r. HAP ma pięcioletni roczny zwrot w wysokości 3, 43% i 10-letni roczny zwrot w wysokości 10, 6%. Ma zwrot -0, 92% w stosunku do ubiegłego roku i oferuje stopę dywidendy w wysokości 2, 03%.
