Zapasy energii osiągnęły w tym roku wyniki poniżej S&P 500 o około 14%, ponieważ ceny ropy naftowej walczą o zyskiwanie na popularności w obawie przed globalnym spowolnieniem gospodarczym spowodowanym trwającą wymianą handlową między Stanami Zjednoczonymi a Chinami - dwoma największymi gospodarkami świata.
W tym tygodniu walczący sektor może uzyskać bardzo potrzebny zastrzyk, gdy rój wybuchowych dronów zaatakował największy na świecie zakład przetwórstwa ropy w Arabii Saudyjskiej. Atak, który Stany Zjednoczone obwiniają Iran, grozi dotknięciem około 5 milionów baryłek dziennie produkcji ropy - około połowy produkcji królestwa lub 5% globalnej podaży ropy.
„Nigdy nie widzieliśmy takich zakłóceń w dostawach i reakcji cenowych na rynku ropy” - powiedział Saul Kavonic, analityk ds. Energii w Credit Suisse, Bloomberg za pośrednictwem poczty elektronicznej. „Premia za ryzyko polityczne jest teraz ponownie na porządku dziennym na rynku ropy naftowej” - dodał.
W związku z wysokim napięciem w regionie po tym, jak Iran rzekomo zaatakował dwóch tankowców w Cieśninie Hormuz i zestrzelił drona amerykańskiego na początku roku, atak tego weekendu na kluczową infrastrukturę energetyczną prawdopodobnie spowoduje gwałtowny wzrost cen. Kontrakty terminowe na ropę naftową z dostawą w październiku (CL = F) wzrosły o ponad 15% we wczesnym poniedziałkowym handlu, ale wycofały się nieco po tym, jak prezydent USA Donald Trump napisał na Twitterze, że zezwala na uwolnienie ropy z rezerw, aby rynki były „dobrze zaopatrzone”. Mimo to ceny ropy naftowej pozostają na dobrej drodze do osiągnięcia największego jednodniowego wzrostu od ponad trzech lat.
Ci, którzy oczekują wyższych cen ropy w nadchodzących dniach i tygodniach, powinni monitorować wyniki trzech niezależnych firm naftowych i gazowych przedstawionych poniżej. Przyjrzyjmy się niektórym kluczowym wskaźnikom każdej firmy i przeanalizujmy kilka okazji handlowych.
Pioneer Natural Resources Company (PXD)
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 22, 64 miliarda USD, Pioneer Natural Resources Company (PXD) działa jako niezależna firma zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy i gazu w Stanach Zjednoczonych. Firma z Irving w Teksasie utrzymała rezerwy w wysokości 977 milionów baryłek ekwiwalentu ropy naftowej (mboe), przy produkcji netto 320 mboe na koniec roku 2018. Gigant energetyczny osiągnął dobre wyniki w drugim kwartale, raportując skorygowany zysk na akcję (EPS) 2, 01 USD, aby pokonać szacunek analityków o 13 centów na akcję. Zwiększona produkcja w basenie permu przyczyniła się do osiągnięcia lepszego niż oczekiwano wyniku. Chociaż akcje Pioneer Natural Resources zwróciły dotychczas zaledwie 3, 22% rok do roku (YTD), zyskały 5, 51% w ciągu ostatniego miesiąca od 16 września 2019 roku. Inwestorzy otrzymują 1, 35% dywidendy.
Od momentu ustalenia najwyższego poziomu w 2019 roku 22 kwietnia, akcje Pioneer wykazywały gwałtowny spadek przez kolejne trzy miesiące w obawie przed eskalacją wojny handlowej USA-Chiny, która spowolni globalny wzrost gospodarczy. Sentyment stał się w tym miesiącu bardziej uparty, ponieważ cena kształtuje się obecnie powyżej czteromiesięcznej linii trendu i 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ci, którzy kupują tutaj, powinni dążyć do księgowania zysków blisko 162 USD, gdzie cena może napotkać narzuty z wieloletniej linii poziomej. Zarządzaj ryzykiem, składając zamówienie stop-loss poniżej 12 września na poziomie 129, 35 USD i podnosząc je do progu rentowności, jeśli akcje wzrosną powyżej 200-dniowego SMA.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA) z siedzibą w Houston, Teksas, zajmuje się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej, gazu ziemnego i płynów z gazu ziemnego. Jego aktywa znajdują się w Ameryce Północnej, Egipcie i na Morzu Północnym. Gracz energii na 9, 15 miliarda USD zgłosił rezerwy w wysokości 1, 2 miliarda baryłek ekwiwalentu ropy, przy produkcji netto 466 mboe na koniec ubiegłego roku. Apache przekroczył górne i dolne oczekiwania Wall Street w drugim kwartale, napędzane przez solidną produkcję międzynarodową. Podane dane zmniejszyły się jednak odpowiednio o 16, 9% i 78% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku z powodu niższych cen towarów. Akcje spółki oferują kuszącą stopę dywidendy na poziomie 4, 17% i wzrosły o 11% w ciągu ostatniego miesiąca, przewyższając średnią w branży o 6% w tym samym okresie, co 16 września 2019 r.
Akcje Apache wykazywały tendencję wzrostową przez pierwsze cztery miesiące roku, zanim napotkały opór na 200-dniowym SMA. Od kwietnia do połowy sierpnia niedźwiedzie pozostały pod kontrolą akcji, a zapasy wydrukowały dno YTD w wysokości 19, 44 USD 15 sierpnia. Niedawno kupujący wrócili z boku, aby podnieść cenę powyżej krótkoterminowej linii trendu spadkowego oraz 50-dniowy SMA, co może spowodować dalsze zakupy w tym tygodniu, zwłaszcza w związku z obawami dotyczącymi dostaw spowodowanymi atakami dronów. Inwestorzy, którzy długo się starają, powinni ustawić zamówienie typu „take-profit” w pobliżu 29 USD, w którym cena zbiega się z oporem od poziomej linii trendu i 200-dniowego SMA. Rozważ umieszczenie przystanków poniżej obszaru wsparcia za 23 USD.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) działa jako niezależna firma zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy i gazu, głównie w Oklahomie, Teksasie i Nowym Meksyku. Na koniec roku 2018 rezerwy koncernu energetycznego wyniosły 591 milionów baryłek ekwiwalentu ropy, przy produkcji netto 221 mboe dziennie. 17-letnia firma energetyczna dostarczyła EPS w wysokości 1, 20 USD z przychodu w wysokości 546 milionów USD w czerwcu. Pomimo brakujących najlepszych i najgorszych wyników w prognozach Street, analitycy mają 12-miesięczną docelową cenę akcji na poziomie 70, 24 USD, co stanowi 46% wzrostu w porównaniu z piątkowym zamknięciem 47, 95 USD. Cimarex wygląda również atrakcyjnie z punktu widzenia wyceny, handlując około siedmiokrotnie wyższymi zyskami w porównaniu do średniej branżowej około 13 razy. Na dzień 16 września 2019 r. Akcje spółki mają wartość rynkową 4, 87 mld USD, emitują 1, 81% rentowności i notują rozczarowujące wyniki 21, 28% w ciągu roku. Jednak w ciągu ostatniego miesiąca osiągali lepsze wyniki, zyskując 13, 59%.
Cena akcji Cimarex była stale niższa od lutego do sierpnia, wyprzedzając straty w innych zasobach energii i cenę ropy. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy pojawiły się oznaki spowolnienia tempa sprzedaży. Ponieważ akcje obniżyły YTD 27 sierpnia, wskaźnik siły względnej (RSI) spłycił się nisko, tworząc upartą rozbieżność między ceną a wskaźnikiem. Podobnie jak dwa wyżej wspomniane akcje, Cimarex przekroczył linię trendu spadkowego i 50-dniowy SMA, co może spowodować dalszy zakup w tym tygodniu. Ci, którzy wejdą, powinni rozważyć skalowanie na poziomie 55 USD i 65 USD - oba znaczące poziomy oporu. Chroń kapitał, zatrzymując się poniżej piątkowego minimum na 44, 95 USD
StockCharts.com
