Od połowy 2017 r. Niezwykle szeroka gama towarów zdołała wzrosnąć. Przewidywalne zachowanie w pobliżu głównych poziomów wsparcia i oporu uczyniło tę grupę ulubioną wśród aktywnych inwestorów. Ostatnie zamknięcia poniżej wpływowych poziomów wsparcia, jak omówiono w poniższych akapitach, sugerują, że wzrosty są obecnie w trakcie cofania się i że niedźwiedzie będą nadal dominować pęd do 2019 r.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Tradycyjnie, gdy aktywni inwestorzy chcieli uzyskać ekspozycję na towary, byliby zobowiązani do posiadania konta futures. Jednak ze względu na wzrost popularności produktów giełdowych, takich jak Invesco DB Commodity Index Tracking Fund, bezpośrednie inwestowanie w kontrakty futures nie jest już wymagane. Jeśli nie jesteś zaznajomiony, fundusz DBC zawiera kontrakty futures na 14 najbardziej poszukiwanych na świecie towarów, takich jak ropa naftowa, złoto i soja.
Na podstawie poniższego wykresu widać, że niedźwiedzie ostatnio popchnęły cenę poniżej łącznego wsparcia 200-dniowej średniej kroczącej i rosnącej linii trendu. Zamknięcie poniżej tego poziomu jest technicznym znakiem awarii i będzie używane jako potwierdzenie kontynuacji ruchu w dół. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem handlowcy prawdopodobnie ustawią zlecenia stop-loss powyżej 17, 27 USD lub 17, 49 USD, w zależności od tolerancji ryzyka. Byki prawdopodobnie będą chciały pozostać na uboczu, dopóki główne wskaźniki nie zaczną wykazywać oznak kolejnego odwrócenia.
Materiały Wybierz sektor SPDR Fund (XLB)
Jednym z najciekawszych wzorów wykresów obecnie na rynku towarowym jest SPDR wyboru materiałów. Jak widać poniżej, cena również ostatnio spadła poniżej 200-dniowej średniej kroczącej i gwałtownie spadła. Odbicie do tej pory w listopadzie odesłało cenę z powrotem do nowo odkrytych poziomów oporu, i może to być idealny czas dla oportunistycznych niedźwiedzi na zajęcie pozycji, biorąc pod uwagę lukratywny stosunek ryzyka do nagrody. Niedawny zwyżkowy crossover pomiędzy 50-dniową a 200-dniową średnią ruchomą jest znany handlowcom technicznym jako krzyż śmierci i często jest używany do oznaczenia początku długoterminowego trendu spadkowego. Niedawna akcja cenowa sygnalizuje, że niedźwiedzie nadal mają wyraźną kontrolę nad pędem, a wielu inwestorów będzie śledzić ruch w kierunku huśtania się w pobliżu 50 USD.
Elements Rogers International Commodity Index (RJI)
Kolejny interesujący wzorzec wykresu z rynku towarowego, na który warto zwrócić uwagę, należy do międzynarodowego indeksu towarów Elements Rogers. Jak widać, ta tabela jest kolejnym wyraźnym przykładem tego, jak niedźwiedzie ostatnio zdobyły kontrolę nad pędem, wysyłając cenę poniżej wsparcia 50-dniowych i 200-dniowych średnich kroczących. Podział poniżej długoterminowych średnich kroczących, a także ruch poniżej poziomej linii trendu, są technicznymi znakami, że niedźwiedzie prawdopodobnie pozostaną pod kontrolą do końca 2018 r. Zamówienia stop-loss będą prawdopodobnie składane powyżej 5, 56 USD w przypadku nagłego przesunięcie podstawowych zasad.
Dolna linia
Aktywnym handlowcom udało się konsekwentnie czerpać zyski z określonych trendów wzrostowych na rynku towarów w ciągu ostatnich kilku lat, ale ostatnie zamknięcia poniżej kluczowych poziomów wsparcia sugerują, że niedźwiedzie przejmują kontrolę. W oparciu o omówione powyżej wykresy, handlowcy prawdopodobnie utrzymają niedźwiedzie prognozy dotyczące pozycji towarów w 2019 r., A większość handlowców prawdopodobnie będzie chciała poczekać na wyraźne sygnały kupna, zanim obstawiając znaczną wyższą pozycję rynkową.
