Każdy doświadczony inwestor wie, że nie możesz umieścić wszystkich swoich jajek w jednym koszyku. Nawet jeśli nie całkowicie ogranicza to ryzyko, dywersyfikacja portfela inwestycyjnego może pomóc w osiągnięciu celów inwestycyjnych poprzez maksymalizację zysków. Do wyboru jest wiele różnych instrumentów inwestycyjnych, w tym akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne, kontrakty futures i waluty. Można je jeszcze bardziej podzielić, grupując aktywa o wspólnych cechach - akcje o dużej kapitalizacji, finanse, obligacje rządowe to tylko kilka przykładów. I nie zapomnij o towarach. Są to podstawowe dobra, które można przekształcić w inne towary i usługi. Istnieje wiele różnych inwestycji towarowych zarówno dla nowych, jak i doświadczonych handlowców. Ale zanim zaczniesz robić skok, oto kilka ważnych rzeczy, które musisz wiedzieć o inwestowaniu w towary, w tym te, które warto wziąć pod uwagę.
Kluczowe dania na wynos
- Inwestowanie w towary może zapewnić inwestorom dywersyfikację, zabezpieczenie przed inflacją i dodatnie zwroty. Inwestorzy mogą odczuwać zmienność, gdy ich inwestycje śledzą jeden towar lub jeden sektor gospodarki. Podaż, popyt i geopolityka wpływają na ceny towarów. Inwestorzy mogą handlować oparte na towarach kontrakty futures, akcje, fundusze ETF lub fundusze wspólnego inwestowania, lub mogą przechowywać fizyczne towary, takie jak złoto.
Co to jest inwestowanie w towary?
Handel towarami sięga stuleci, nawet zanim akcje i obligacje wymieniały ręce. To był bardzo ważny biznes, łączący różne kultury i ludzi. Od przypraw i jedwabi na początku, po giełdy, na których te aktywa są obecnie przedmiotem handlu, towary są nadal popularnym narzędziem inwestycyjnym.
Inwestorzy, którzy chcą wejść na rynek towarowy, mogą to zrobić na kilka różnych sposobów. Głodni inwestorzy mogą rozważyć inwestowanie bezpośrednio w fizyczny towar lub pośrednio, kupując akcje spółek towarowych, funduszy wspólnego inwestowania lub funduszy inwestycyjnych typu ETF.
Korzyści
Jedną z największych korzyści z inwestowania w towary jest fakt, że mają one tendencję do ochrony inwestorów przed skutkami inflacji. Zasadniczo popyt na towary jest zwykle wysoki w okresach wysokiej inflacji, co powoduje wzrost cen. Jest to również dobry zakład w stosunku do dolara amerykańskiego, więc gdy greenback spada, ceny towarów rosną.
Oprócz korzyści wynikających z dywersyfikacji istnieje potencjał maksymalizacji zwrotu z inwestycji w towary. Chociaż ceny towarów podlegają wahaniom na rynku - kursom walutowym, stopom procentowym, gospodarce światowej - globalny popyt jest silny. Ma to ogólnie pozytywny wpływ na akcje spółek zajmujących się konkretnie towarami, co może przełożyć się na pozytywne zwroty dla inwestorów.
Ryzyko
Należy pamiętać, że towary są zwykle bardziej niestabilne niż inne rodzaje inwestycji - zwłaszcza fundusze, które śledzą jeden towar lub określony sektor gospodarki.
Inwestorzy handlujący kontraktami futures powinni pamiętać, że wiąże się to ze spekulacjami. Kontrakty futures obejmują śledzenie bazowego towaru lub indeksu. Może to mieć wpływ na wykonanie umowy, a tym samym dać inwestorowi ujemną (lub dodatnią) różnicę.
Handel kontraktami futures może być bardzo zmienny, ponieważ wiąże się ze spekulacjami.
Ropa naftowa
Jak wspomniano powyżej, istnieje wiele różnych sposobów inwestowania w towary. Jeśli myślisz o ropie naftowej, pomaga wiedzieć, co pomaga kształtować ceny i jak możesz inwestować w ten towar.
Po produkcji ropa naftowa jest przerabiana na wiele różnych produktów, w tym benzynę, której używamy do napędzania pojazdów. Ale to nie tylko gaz. Produkty wytwarzane z ropy naftowej obejmują tworzywa sztuczne, leki, linoleum, gonty, tusz, kosmetyki, włókna syntetyczne, rozpuszczalniki, nawozy, asfalt i tysiące innych.
Ale co wpływa na ceny? Ropa naftowa zasadniczo reaguje na prawa podaży i popytu. Im wyższy popyt, tym mniejsza podaż. Kiedy tak się dzieje, ceny zwykle rosną. Kiedy popyt maleje, podaż jest dość stała, co prowadzi do spadku cen. Na przykład, gdy zapotrzebowanie na gaz jest duże - powiedzmy w letnim sezonie jazdy - cena na pompach rośnie, co przekłada się na wyższe ceny ropy naftowej. Podobnie popyt ze strony krajów rozwijających się, takich jak Chiny i Indie - których gospodarki wciąż rosną - również podnosi ceny. Geopolityka ma również duży wpływ na cenę ropy naftowej. Napięcia na Bliskim Wschodzie, gdzie produkowana jest większość światowej ropy naftowej, mogą spowodować gwałtowny wzrost cen ropy.
Jak inwestować w ropę naftową
Inwestowanie w fizyczną ropę naftową nie jest tak łatwe jak w przypadku innych towarów - nie można po prostu kupić baryłki ropy. Jako inwestor możesz rozważyć kontrakty futures - najbardziej bezpośrednią metodę bezpośredniego posiadania towaru. Jednak kontrakty futures mogą charakteryzować się dużą zmiennością i wymagać znacznej ilości kapitału. Wymagają również dużej wiedzy, więc nie jest to naprawdę dobra opcja dla początkujących inwestorów.
Inwestorzy mogą rozważyć zakup akcji spółek naftowych, funduszy wspólnego inwestowania w ropę naftową, a nawet ETF. Pojazdy wymieniane są na giełdach podobnie jak akcje, więc łatwo je zdobyć. Jednym z przykładów jest amerykański fundusz naftowy. Śledzi ruch lekkiej, słodkiej ropy naftowej West Texas Intermediate. Suma zarządzanych aktywów netto (AUM) funduszu na dzień 13 stycznia 2020 r. Wyniosła 1, 4 mld USD. Inne opcje obejmują kupowanie udziałów w funduszach wspólnego inwestowania lub ETF-ach sektora energetycznego, które inwestują bezpośrednio w akcje spółek naftowych. Opcje te wiążą się z niższym ryzykiem, ponieważ mają bardziej zróżnicowaną ofertę.
Złoto
Rynek złota szczyci się różnorodnością i wzrostem. Jest stosowany w biżuterii, technologii, przez banki centralne i inwestorów, dając początek rynkowi w różnych momentach globalnej gospodarki. Metal szlachetny tradycyjnie był bezpieczną inwestycją i zabezpieczał przed inflacją. Kiedy dolar amerykański spadnie, możesz się założyć, że ceny złota wzrosną. I podobnie jak ropa naftowa, gdy rośnie popyt, to samo dzieje się z ceną złota. Ponadto na ceny wpływają banki centralne - które posiadają złoto - decydując się na dywersyfikację rezerw walutowych, kupując więcej złota.
Jak inwestować w złoto
W przeciwieństwie do ropy naftowej inwestorzy mogą przejąć fizyczny towar. Inwestorzy, którzy chcą zatrzymać fizyczny towar, mogą to zrobić, kupując sztabki złota lub monety. Oznacza to jednak konieczność płacenia za miejsce do przechowywania, takie jak sejf lub skarbiec.
Inną opcją, podobnie jak surową, jest przejście przez kontrakt futures. Umowy wymagają od inwestorów złożenia depozytu początkowego. Ale znowu istnieje ryzyko dla tego rodzaju inwestycji. Jeśli cena wzrośnie, inwestorzy zyskają. Jeśli jednak cena spadnie, inwestor może stracić pieniądze.
Obfite są akcje i fundusze ETF, a także opcje funduszy wspólnego inwestowania. Dzięki zapasom złota inwestorzy nie ograniczają się tylko do producentów, ale także do firm poszukiwawczych i wydobywczych. Jak zwykle dobrym pomysłem jest, aby inwestorzy odrobili pracę domową i sprawdzili, jakie ryzyko operacyjne wiąże się dla każdej firmy. Z drugiej strony złote ETF zapewniają ekspozycję na metal szlachetny, śledząc jednocześnie jego cenę. Na przykład ETF SPDR Gold Share zapewnia inwestorom ekspozycję na kruszce bez konieczności ich posiadania.
Podstawowe metale
Metale nieszlachetne to metale pospolite stosowane w zastosowaniach komercyjnych i przemysłowych, takich jak budownictwo i produkcja. Aluminium, cynk i miedź są dobrymi przykładami. Są stosunkowo niedrogie, a zapasy są na ogół stabilne, ponieważ są powszechnie spotykane na całym świecie. Ale ponieważ są obfite, ceny są zwykle znacznie niższe niż metale szlachetne. Jednak wzrost zastosowania metali nieszlachetnych w połączeniu z rosnącym globalnym popytem - szczególnie ze strony Chin i innych krajów rozwijających się - nadal pozytywnie wpływa na ceny.
Jak inwestować w metale podstawowe
Trzymanie się aluminium, cynku i miedzi niekoniecznie musi być bardzo owocne, ponieważ ze względu na ich ceny inwestorzy musieliby przechowywać duże ilości tych towarów, aby zarobić. Zamiast tego utrzymywanie zapasów w firmach z metali nieszlachetnych, takich jak firma aluminiowa Alcoa lub firma stalowa, taka jak US Steel, to świetny sposób, aby dostać się do drzwi. Ponadto posiadanie funduszy ETF, takich jak SPDR Metals & Mining ETF, zapewnia ekspozycję na firmy zajmujące się metalami i górnictwem.
Dolna linia
Znany inwestor Jim Rogers, decydując się na inwestowanie w towary, sugeruje odpowiedź na trzy kluczowe pytania: Po pierwsze, jaki jest obecny poziom światowej produkcji? Po drugie, jakie nowe źródła dostaw są obecnie dostępne online? Po trzecie, czy istnieją potencjalne zasoby, które są eksplorowane?
Oprócz wyżej wymienionych towarów, inne towary, które należy wziąć pod uwagę, to inne metale szlachetne - platyna, pallad, srebro - lit, bawełna i produkty spożywcze, takie jak kawa, kukurydza, owies, pszenica, soja i cukier. Ale podobnie jak w przypadku wszystkich decyzji inwestycyjnych, wykonaj własne badania lub skonsultuj się z doświadczonym brokerem.
