Co to jest ZZZZ Best?
ZZZZ Best, założona przez Barry'ego Minkowa, była firmą zajmującą się czyszczeniem i renowacją dywanów, która służyła jako front programu Ponzi. Firma weszła na giełdę w grudniu 1986 roku i szybko została wyceniona na ponad 300 milionów dolarów. W ciągu siedmiu miesięcy od pierwszej oferty publicznej ZZZZ Best zbankrutował, a jego aktywa sprzedano na aukcji za około 64 000 USD.
Kluczowe dania na wynos
- ZZZZ Best to firma założona jako front programu Ponzi, założona przez Barry'ego Minkowa. Barry Minkow był zaangażowany w szereg przestępstw, w tym oszustw ubezpieczeniowych i czeków. Minkow i Padgett założyli fałszywą firmę Interstate Appraisal w celu oszustwa finansowego instytucji z milionów. Minkow został skazany na 25 lat więzienia za oszustwo. Po zwolnieniu ponownie skazany za oszustwo i skazany na kolejne pięć lat.
Zrozumieć ZZZZ Best
W szkole średniej Barry Minkow założył ZZZZ Best w garażu rodziców. Działalność firmy była słaba, a 15-letni Mińsk był często zalewany skargami klientów i prośbami o odbiór dostawcy. Aby stworzyć iluzję zyskownego biznesu, Minkow zaczął popełniać przestępstwa, takie jak kiting czekowy, kradzież, oszustwa ubezpieczeniowe i oszustwa, w celu finansowania operacji i płacenia dostawcom.
W ciągu kilku lat od założenia ZZZZ Best Minkow uruchomił fikcyjne firmy zajmujące się renowacją i wyceną ubezpieczeń. Działając, ZZZZ Best był w centrum systemu kart kredytowych obejmującego ponad 70 000 USD w nieuczciwych opłatach. Mimo że Minkow obwinił wykonawców i pracowników, spłacił wszystkie ofiary oprócz jednego: gospodarza domu oszukanego z kilkuset dolarów.
Schemat i upadek
Minkow i wspólnik biznesowy Tom Padgett utworzyli fikcyjną firmę Interstate Appraisal Service, aby oszukiwać banki i inne instytucje pożyczkowe z milionów dolarów. Tom Padgett, likwidator roszczeń ubezpieczeniowych, spiskował z Minkowem w celu sfałszowania dokumentów uznających ZZZZ Best za prace konserwatorskie i skorzystał z Interstate Appraisal Services jako źródła weryfikacji roszczeń. Coraz częściej inwestorzy i bankierzy wykazywali zainteresowanie ZZZZ Best na podstawie fałszywych sprawozdań finansowych sporządzanych przez firmę Minkow.
W miarę kontynuowania programu Ponzi ZZZZ Best doświadczył znacznych problemów z przepływami pieniężnymi. Jako rozwiązanie Minkow planował zakup KeyServ, autoryzowanego środka do czyszczenia dywanów Sears, za 25 milionów dolarów. Według Minkowa przychody z KeyServ zapewniłyby wystarczające przepływy pieniężne, aby zakończyć program Ponzi. Zanim umowa została zamknięta, zrujnowana gospodyni domowa wywołała kampanię przeciwko ZZZZ Best, która ujawniłaby więcej niż oszustwo popełnione przeciwko niej.
LA Times przedstawił swoją historię, która spowodowała gwałtowny spadek ceny akcji ZZZZ Best. Pożyczkodawcy zaczęli zaciągać pożyczki i rozpoczęło się dalsze dochodzenie, odsłaniając ciemną sieć oszustów i oszustw Minkowa. W końcu prawda za fikcyjnymi firmami została ujawniona, a program Ponzi został ujawniony.
W jaki sposób audytorzy zostali wprowadzeni w błąd
Aby rozpocząć IPO, Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od firmy sporządzenia prospektu emisyjnego, który musi zawierać zestaw zbadanych sprawozdań finansowych. Niezależna firma CPA, Ernst & Whinney (obecnie Ernst & Young), przeprowadziła kontrolę finansów firmy ZZZZ Best w celu wydania opinii, czy sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Zakładając, że niezależna strona trzecia dostarczyła formalności, CPA wykorzystali fałszywe dokumenty oceniające do przeprowadzenia kontroli. Kiedy firma CPA poprosiła o odwiedzenie witryny klienta odnawiającego budynek, Minkow i jego współpracownicy wynajęli budynek i stworzyli fałszywe miejsce pracy dla klientów.
Minkow After ZZZZ Best
W styczniu 1988 r. Minkow i 10 innych osób z firmy zostało postawionych w stan oskarżenia przez wielką ławę przysięgłych za przestępstwa oszukańcze, pranie pieniędzy, oszustwa papierów wartościowych, malwersacje, oszustwa pocztowe, oszustwa bankowe i uchylanie się od podatków. Oddzielnie Minkow został również postawiony w stan oskarżenia za oszustwa związane z kartami kredytowymi i oszustwa pocztowe. Około rok później Minkow został uznany za winnego wszystkich zarzutów, został skazany na 25 lat więzienia i nakazano mu wypłacić ponad 26 milionów dolarów restytucji.
Po jego wczesnym zwolnieniu w 1995 r. Został wyświęcony na pastora i pełnił funkcję proboszcza kościoła w Kalifornii. Minkow nieformalnie zbadał i zgłosił inne programy Ponzi. Na podstawie tego sukcesu założył fałszywy Fraud Discovery Institute. W 2011 r. Został ponownie skazany za oszustwo i skazany na pięć lat więzienia. Kilka lat później został skazany na dodatkowe pięć lat więzienia za defraudację swojego kościoła. Jego saldo restytucji wzrosło dziesięciokrotnie do 612 milionów dolarów.
