Rachunek gotówkowy to rachunek maklerski, w którym klient jest zobowiązany do zapłaty pełnej kwoty za zakupione papiery wartościowe, a kupowanie z depozytu zabezpieczającego jest zabronione. Rozporządzenie T Rezerwy Federalnej reguluje rachunki pieniężne i zakup papierów wartościowych z depozytem zabezpieczającym. To rozporządzenie daje inwestorom dwa dni robocze na opłacenie zabezpieczenia.
W rachunkowości rachunek gotówkowy lub księga kasowa może odnosić się do rachunku, na którym rejestrowane są wszystkie transakcje gotówkowe. Konto gotówkowe obejmuje zarówno dziennik przyjęć gotówkowych, jak i dziennik płatności gotówkowych.
Podział konta gotówkowego
W kontekście inwestowania inwestorzy aktywnie handlujący muszą uważać, aby nie naruszać niektórych przepisów dotyczących rachunków pieniężnych. Na przykład muszą upewnić się, że mają na koncie wystarczającą gotówkę i nie próbować płacić za zakup papierów wartościowych, sprzedając inne papiery wartościowe po dacie zakupu. Inwestor, który nie ma gotówki na swoim koncie, może w poniedziałek podjąć decyzję o zakupie akcji o wartości 10 000 USD. Aby za to zapłacić, może sprzedać we wtorek inne akcje o wartości 10 000 USD. Byłoby to jednak naruszeniem, ponieważ zakup rozstrzygnąłby się dwa dni później, w środę, zanim sprzedaż zostanie rozstrzygnięta w czwartek, co oznacza, że nie będzie gotówki na pokrycie handlu. Jest to znane jako „naruszenie likwidacji gotówki”.
Aktywny inwestor z kontem gotówkowym i dostępną zerową gotówką również nie może kupować papieru wartościowego, a następnie szybko go sprzedać, zanim poprzednia sprzedaż zostanie rozliczona w celu zapewnienia niezbędnej gotówki. Jest to znane jako „naruszenie dobrej wiary”.
Inwestorzy kont gotówkowych (przy zerowej gotówce) muszą również unikać prób płacenia za zakup papieru wartościowego za sprzedaż tego samego papieru wartościowego. Na przykład inwestor może kupić akcje warte 1000 USD w poniedziałek i nie mieć wystarczającej ilości gotówki, aby zapłacić za nie w ciągu dwóch dni. Aby za to zapłacić, może on / ona sprzedać te same zapasy w czwartek, dzień po rozliczeniu zakupu. Jest to znane jako „naruszenie zasady swobodnej jazdy”.
