Opłata za zawinięcie to kompleksowa opłata pobierana przez zarządzającego inwestycjami lub doradcę inwestycyjnego od klienta za świadczenie pakietu usług. Takie usługi mogą obejmować doradztwo inwestycyjne, badania inwestycyjne i usługi maklerskie. Opłaty za zawinięcie pozwalają doradcy inwestycyjnemu na pobranie jednej prostej opłaty od swoich klientów, co upraszcza proces zarówno doradcy, jak i klienta.
Opłata za zerwanie
Opłaty za zawinięcie są zazwyczaj ustalane jako procent zarządzanych aktywów i mogą obejmować zarówno aktywa emerytalne, jak i inne. Opłata za zawinięcie ma na celu zapewnienie płatności za wszystkie bezpośrednie usługi otrzymywane przez klienta, a także pokrycie kosztów administracyjnych poniesionych przez firmę inwestycyjną, które są zazwyczaj pełnoprawnym brokerem lub stowarzyszonymi lub niepowiązanymi firmami brokerskimi / pośrednikami. Zaletą opłaty za pakiet jest to, że klient może być pewny, że broker nie próbuje rezygnować z transakcji w celu nadmiernego generowania prowizji. Według strategicznych doradców Tiburon, rachunki za opłaty za zawarcie transakcji wzrosną ponad dwukrotnie do 1, 1 bln USD w ciągu najbliższych pięciu lat.
Zwiń krytykę opłat
Opłaty za zawinięcie mogą być drogie. Mogą wynosić od około 0, 75% do nawet 3%. Niektóre działania mogą wiązać się z innymi opłatami, na przykład, gdy pośrednik dla klienta opłaty za zawinięcie kupiłby fundusz wspólnego inwestowania, który nalicza wskaźnik kosztów. Tak wysokie opłaty mogą szybko zerwać zwroty. W związku z tym ustalenia dotyczące opłat za zawinięcie przyciągnęły ostatnio większą kontrolę ze strony organów regulacyjnych.
Programy opłat zbiorczych mogą mieć różne nazwy, takie jak programy alokacji aktywów, programy zarządzania inwestycjami, programy zarządzania aktywami, osobno zarządzane konta i mini-konta. Niezależnie od nazwy, taki rachunek może podlegać dodatkowemu ujawnieniu zgodnie z regułą 204-3 (f) ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Zasada ta definiuje opłatę za zawinięcie jako „program, w ramach którego każdy klient jest obciążany określoną opłatą lub opłatami niezwiązane bezpośrednio z transakcjami na koncie klienta w zakresie usług doradztwa inwestycyjnego (które mogą obejmować zarządzanie portfelem lub doradztwo dotyczące wyboru innych doradców) i realizacji transakcji klientów. ”W grudniu 2017 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydała biuletyn dla inwestorów, który zapewnia podstawowe informacje o programach opłat za zawinięcie i kilka pytań, które należy rozważyć, zanim poprosisz doradcę inwestycyjnego o otwarcie konta w programie opłaty za zawinięcie.
Dla kogo jest odpowiednia opłata za zawinięcie?
Uiszczenie opłaty za zawarcie umowy może być korzystne dla inwestorów, którzy zamierzają korzystać z pełnej linii usług swojego brokera. Dla każdego innego może być tańsze opłacenie profesjonalisty inwestycyjnego za poszczególne usługi w formie niepowiązanej.
