Mimo że akcje finansowe odzyskały lwia część swoich dużych strat w grudniu 2018 r., Sektor nadal osiągał gorsze wyniki na szerszym rynku o około 4% rok do roku (YTD) w 2019 r.
Gdy Rezerwa Federalna działa w trybie „cierpliwym” i spodziewa się, że w tym roku nie podniesie ponownie stóp procentowych w związku z wolniejszym wzrostem gospodarczym, akcje banków mogą odczuwać presję spowodowaną ściśniętymi marżami odsetkowymi netto, ponieważ nie będą miały miejsca na zwiększenie różnicy między otrzymują od kredytobiorców i płacących deponentów. Ponadto, gdy krzywa dochodowości odwraca się, tak jak to miało miejsce w marcu - rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła nieznacznie poniżej dochodu z trzymiesięcznego bonu - nie tylko przewiduje zbliżającą się recesję, ale także stawia pytania o marże bankowe, ponieważ banki pożyczają pieniądze według krótkoterminowych stóp procentowych i pożyczają długoterminowe.
Dzięki zyskom niektórych największych firm sektora, takich jak JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) i Bank of America Corporation (BAC), które dominują w krajobrazie zysków w ciągu najbliższych dwóch tygodni, inwestorzy powinni monitorować te trzy finansowe odwrotne fundusze w obrocie giełdowym, które mają kluczowe wsparcie techniczne. Spójrzmy na kilka pomysłów handlowych.
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW)
Utworzony w 2015 r. Dzienny bank regionalny Direxion z 3-krotnymi udziałami ETF (WDRW) ma na celu zapewnienie trzykrotnej dziennej ekspozycji na indeks branżowy wybranych banków regionalnych S&P. Najważniejsze pozycje w śledzonym benchmarku to Bank OZK (OZK), PacWest Bancorp (PACW) i Piąty trzeci Bancorp (FITB). Średnia rozpiętość funduszu w wysokości 0, 78% może być zbyt szeroka dla skalperów, ale nie powinna nadmiernie wpływać na inwestorów huśtawkowych, którzy mogą pozwolić, aby zyski biegły na pokrycie kosztów handlu. Handlując za 28, 77 USD z aktywami w zarządzaniu (AUM) w wysokości 3, 35 mln USD i emitując dywidendę w wysokości 0, 94%, WDRW spadł o prawie 40% w stosunku do poprzedniego roku od 8 kwietnia 2019 r. Wskaźnik kosztów funduszu na poziomie 1, 07% jest nieznacznie powyżej średniej kategorii 0, 94%.
Akcje WDRW gwałtownie wzrosły przez pierwsze trzy tygodnie marca, ale od tamtej pory cofnęły się w kierunku wsparcia przy 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i linii trendu sięgającej końca lutego. Stochastyczny oscylator potwierdza wyprzedane warunki, które sprawiają, że jest to obszar o wysokim prawdopodobieństwie otwarcia długiej pozycji. Zastanów się nad zamówieniem typu take-profit w wysokości 38, 50 USD - gdzie cena może znaleźć opór przed wahaniami z października i marca. Zatrzymaj się tuż poniżej linii trendu, aby chronić kapitał handlowy.
Direxion Daily Financial Bear 3X Akcje ETF (FAZ)
Przy znacznej puli aktywów w wysokości 176, 79 mln USD Direxion Daily Financial Bear 3X Shares ETF (FAZ) stara się zapewnić trzykrotnie odwrotny dzienny wynik inwestycyjny niż indeks Russell 1000 Financial Services Index. Ekspozycja bazowego indeksu na takie znane firmy jak gigant ubezpieczeniowy Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), bank inwestycyjny JPMorgan Chase i firma kart kredytowych Visa Inc. (V) sprawiają, że fundusz jest opłacalnym sposobem dla inwestorów, aby skrócić szeroki sektor finansowy. Zwroty za okresy utrzymywania dłuższe niż jeden dzień mogą odbiegać od reklamowanej dźwigni, ponieważ fundusz codziennie bilansuje się. Według stanu na dzień 8 kwietnia 2019 r. FAZ daje 0, 94% i zwrócił -34, 73% za rok.
Niedźwiedzie dominowały pod względem cen w FAZ od końca grudnia, ponieważ kupno odsetek wróciło do akcji finansowych i szerszego rynku w pierwszym kwartale. Cena funduszu jest teraz o krok od 52-tygodniowego minimum na 8, 73 USD ustalonego na 21 września 2018 r. To dno w połączeniu z ekstremalnym wyprzedzeniem odczytu stochastycznego zapewnia wsparcie, z którego może nastąpić odbicie. Ci, którzy podejmą wymianę, powinni poszukać testu poziomu oporu linii poziomej za 10 USD. Handlowcy mogą poczekać na oznaki odwrócenia, takie jak uparty wzór pochłaniający lub świecznik młotkowy, zanim zaangażują kapitał. Ogranicz straty, jeśli cena zamknie się poniżej najniższego poziomu 52 tygodni.
ProShares Short Financials ETF (SEF)
Zapoczątkowany w szczytowym momencie kryzysu finansowego w czerwcu 2008 r. Fundusz ProShares Short Financials ETF (SEF) ma na celu odwrócenie ekspozycji na codzienne wyniki indeksu Dow Jones US Financials SM. Najważniejsze wagi wskaźników referencyjnych obejmują banki na 29, 49%, zdywersyfikowane finanse na 27, 71%, nieruchomości na 19, 88% i ubezpieczenia na 13, 89%. Ultracienki spread funduszu o wartości 0, 06% i dzienny wolumen obrotu w wysokości ponad 400 000 USD sprawiają, że jest to idealny produkt dla inwestorów poszukujących krótkoterminowej gry lub zabezpieczenia przed akcjami finansowymi. SEF pobiera konkurencyjną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 95%, wypłaca dywidendę w wysokości 0, 70% i spadła o 12, 47% w stosunku do ubiegłego roku od 8 kwietnia 2019 r.
Podobnie jak inne omawiane odwrotne ETF-y finansowe, cena akcji SEF stale spadała od końca ubiegłego roku. W ciągu ostatnich dwóch tygodni fundusz powrócił do obszaru, który znajduje wsparcie w linii trendu łączącej minimalne wahania w czerwcu i marcu, co również odpowiada stochastycznemu odczytowi głęboko na wyprzedaży. Handlowcy, którzy kupują obecną słabość, mogą księgować zyski przy oporze 23, 20 USD lub gdy wskaźnik stochastyczny przekroczy wartość progową wykupienia na poziomie 80. Zarządzaj ryzykiem, ustawiając zlecenie stop-loss około 25 centów poniżej ceny wejścia.
StockCharts.com
