Zarządzający portfelem to osoba, która opracowuje i wdraża strategie inwestycyjne dla osób fizycznych lub inwestorów instytucjonalnych. W ramach kariery branży usług finansowych stanowiska zarządzania portfelem są dostępne w funduszach hedgingowych, programach emerytalnych i prywatnych firmach inwestycyjnych lub w ramach działu inwestycyjnego towarzystwa ubezpieczeniowego lub funduszu wspólnego inwestowania.
Zarządzający portfelem mogą być nazywani zarządzającymi inwestycjami, zarządcami majątku, zarządzającymi aktywami lub doradcami finansowymi, ale prawdziwa pozycja zarządzającego portfelem koncentruje się na analitycznej stronie inwestowania, a nie na aspekcie sprzedaży.
Opis pracy
Zarządzający portfelami są przede wszystkim odpowiedzialni za tworzenie i zarządzanie alokacjami inwestycyjnymi dla klientów prywatnych. Niektórzy zarządzający portfelami pracują z osobami prywatnymi i rodzinami, podczas gdy inni koncentrują się na inwestorach instytucjonalnych lub korporacyjnych. W większości przypadków zarządzający portfelem realizuje założoną strategię inwestycyjną, podyktowaną polityką inwestycyjną (IPS), aby osiągnąć cele inwestycyjne klienta. Niektórzy zarządzający portfelami opracowują pakiety inwestycyjne dostarczane klientom, podczas gdy inni po prostu zarządzają oczekiwaniami klientów i transakcjami. Zarządzający portfelem muszą kupować i sprzedawać papiery wartościowe na rachunku inwestora, aby utrzymać określoną strategię lub cel inwestycyjny w miarę upływu czasu.
Klienci są umieszczani w alokacjach inwestycyjnych opracowanych lub zarządzanych przez zarządzającego portfelem po ustaleniu odpowiedniości. Zarządzający portfelem określa odpowiedni poziom ryzyka klienta na podstawie horyzontu czasowego klienta, preferencji ryzyka, oczekiwań dotyczących zwrotu i warunków rynkowych. Aby osiągnąć ten cel z powodzeniem, zarządzający portfelem przeprowadzają wywiad, aby w pełni zrozumieć potrzeby inwestycyjne klienta i upewnić się, że potrzeby te są zaspokojone.
Aby z powodzeniem konstruować portfele, które później wykorzystywane są do pozycjonowania aktywów klientów, zarządzający portfelami muszą dogłębnie rozumieć warunki rynkowe, trendy i ogólne perspektywy gospodarcze. Aby to zrobić, zarządzający portfelem muszą być na bieżąco z aktualnościami dotyczącymi inwestycji i handlu, czytając aktualne informacje, finanse ekspertów lub publikacje inwestycyjne. Ponadto muszą spotkać się z analitykami inwestycyjnymi i badaczami, aby lepiej zrozumieć warunki rynkowe oraz rozwój sytuacji na rynku krajowym i globalnym, które mogą mieć wpływ na saldo rachunków klientów lub przyszłe inwestycje.
Duża część pracy menedżera portfela polega na utrzymywaniu relacji z klientami. Regularny kontakt z klientami inwestorskimi w sprawie warunków rynkowych, aktualnych badań inwestycyjnych i trendów ekonomicznych jest niezbędny do utrzymania realnej księgi biznesu. Ponadto, w ramach obowiązków powierniczych, zarządzający portfelem muszą spotykać się z klientami co najmniej raz w roku, aby upewnić się, że cele inwestycyjne nie uległy zmianie, a bieżące alokacje portfela są nadal zgodne z początkowymi żądaniami klientów.
Zarządzający portfelami muszą okresowo oceniać wyniki określonych z góry pakietów inwestycyjnych, a także spełniać standardy określone przez organizacje regulacyjne. Na przykład zarządzający portfelem musi dokonywać w odpowiednim czasie zmian w portfelu, które nie są już zgodne z początkowymi celami inwestycyjnymi lub wytycznymi alokacji.
Podobnie, ponieważ zarządzanie inwestycjami jest ściśle regulowane, zarządzający portfelami zapewniają zgodność z ujawnieniami inwestorów, przepisami dotyczącymi prywatności, wymogami w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i środkami zwalczania nadużyć finansowych.
Edukacja i trening
Zarządzanie portfelem zazwyczaj wymaga co najmniej licencjata z biznesu, ekonomii lub finansów. Większość instytucji finansowych wymaga również doświadczenia w dziedzinie usług finansowych lub inwestycji, ze szczególnym naciskiem na dostarczanie klientom rekomendacji portfela lub dogłębną analizę finansową lub rynkową.
Zarządzający portfelami muszą również posiadać odpowiednie licencje Urzędu Nadzoru Finansowego (FINRA). Licencja FINRA Series 7 upoważnia osoby fizyczne do kupowania i sprzedawania papierów wartościowych w imieniu klientów inwestorskich, natomiast seria 66, znana również jako jednolite wspólne prawo stanowe NASAA, zapewnia dodatkowe uprawnienia do oferowania rekomendacji i porad dotyczących rachunków inwestycyjnych w ramach relacji powierniczej. Zarządzający portfelami, którzy pracują tylko z inwestorami instytucjonalnymi lub nadzorujący innych zarządzających aktywami, często są zobowiązani do uzyskania dodatkowych licencji FINRA.
Większość zarządzających portfelami posiada także co najmniej jedno oznaczenie branżowe lub certyfikat. Jednym z najbardziej szanowanych, uznawanych i popularnych oznaczeń jest tytuł Chartered Financial Analyst (CFA), który zapewnia wysoki poziom szkolenia, który łączy teorię akademicką z obecną praktyką i standardami etycznymi w dziedzinie analizy inwestycji. Oznaczenie Financial Risk Manager (FRM) jest również popularne wśród zarządzanych zarządzających portfelami. Zarówno oznaczenia branżowe, jak i wszystkie licencje FINRA mają ciągłe elementy kształcenia ustawicznego.
Wymagane umiejętności
Osoby, które najlepiej nadają się na stanowisko menedżera portfela, posiadają pewne umiejętności, w tym wysoki stopień interpretacji danych i zamiłowanie do badań i analiz. Ponadto konieczne jest dogłębne zrozumienie rynków finansowych, ekonomii i teorii portfela, aby pozostać w karierze długoterminowej. Osoby fizyczne muszą również być zorientowane na klienta, z chęcią i możliwością częstej komunikacji z klientami inwestorskimi na temat ich rachunków i wyników inwestycyjnych.
Podobnie jak w przypadku innych ścieżek kariery w branży usług finansowych, zarządzający portfelami muszą nieustannie poszukiwać nowych klientów, utrzymując jednocześnie silne relacje z obecnymi inwestorami.
Wynagrodzenie
Ponieważ zarządzanie portfelem jako kariera wymaga znacznego szkolenia, zdobycia certyfikatu lub mianowania, a także formalnego szkolnictwa wyższego, wynagrodzenia na tym stanowisku są stosunkowo wysokie. Według Glassdoor średnia roczna pensja podstawowa dla zarządzającego portfelem w Stanach Zjednoczonych na styczeń 2017 r. Wyniosła 101 630 USD. Rekompensata często występuje w formie opłaty za zarządzanie aktywami (AUM) dla każdego klienta inwestora, co może skutkować znacznym wzrostem całkowitej kwoty rekompensaty w miarę wzrostu bazy klientów i osiągania dobrych wyników na rachunkach inwestycyjnych. Dane Glassdoor dają dodatkowe rekompensaty pieniężne dla zarządzających portfelami w wysokości od 4000 USD do prawie 110 000 USD rocznie.
