W poniedziałek rozpoczyna się tydzień wygaśnięcia potrójnego okresu wykupu potrójnego pierwszego kwartału, którego kulminacją jest równoczesne wygaśnięcie piątkowych opcji na akcje, opcji indeksowych i kontraktów terminowych na indeksy. Ten okres cieszy się zasłużoną reputacją ze względu na zmienność i przeciwne zachowanie, przygotowując grunt pod silne odbicie, które może uwięzić nadmierne niedźwiedzie. W rezultacie jest to idealny czas na sprawdzenie pozycji i podjęcie decyzji o tym, jak agresywnie jesteś skłonny zagrać na minusie.
Główne poziomy odniesienia znacznie spadły w zeszłym tygodniu po tym, jak Chiny i USA nie dotrzymały marcowego terminu handlu. Szczęśliwa rozmowa w Waszyngtonie nie poprawiła nastrojów, ale potrójne wiedźmy mogą załatwić sprawę, potencjalnie generując nadmierną odskok, która ma moc testowania szczytów w pierwszym kwartale. Bardzo ceniony oscylator McClellana wzmacnia ten uparty pogląd, przechodząc do najgłębiej sprzedanej wersji od 24 grudnia.
Akcjonariusze uwięzieni na utracie pozycji mogą skorzystać z następnego odbicia, aby się wydostać, więc nie jest rozsądne oczekiwać szybkiego awansu do nowych szczytów, nawet jeśli zostanie ogłoszona umowa handlowa. W rezultacie inwestorzy, którzy chcą wykonać potrójne odbicie, powinni utrzymywać ciasne przystanki i osiągać zyski przy ustalonych poziomach oporu, podczas gdy ci z dłuższymi okresami utrzymywania mogą zdecydować się na zatrzymanie progu rentowności i odejść, pozwalając rynkowi grać dłoń.
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) osiągnął najwyższy w historii poziom 293, 94 USD 20 września i spadł niżej, znajdując wsparcie na poziomie 270, 25 USD pod koniec października. Odbicie w listopadzie odwróciło się dwukrotnie przy najwyższej wartości z 17 października powyżej 277 USD, podczas gdy spadek do grudnia przełamał sześciotygodniowe wsparcie, co spowodowało spadek funduszu do najniższego poziomu od kwietnia 2017 r. Nabywcy powrócili w styczniu, rzeźbiąc wzór w kształcie litery V. która zakończyła 100% zniesienie oporu w październiku 25 lutego.
Siatka Fibonacciego rozciągnięta na spadek w 2018 roku stawia październikowy opór na poziomie zniesienia.786, który jest znany z drukowania niższych wysokich tonów w ramach wzorów korekcyjnych i górnych. Poziom 100% zniesienia oznacza również silny opór, wzmacniając barierę, która może nie ruszyć się w nadchodzących tygodniach. Jednak pozytywne nastroje nadal są obfite, wspierając dwustronną taśmę, która przynosi korzyści w aktywnym handlu krótkoterminowymi pozycjami.
TradingView.com
Invesco QQQ Trust (QQQ) osiągnął najwyższy w historii poziom 187, 52 USD w dniu 30 sierpnia i wyrzeźbił niższe maksimum w dniu 1 października. Zerwał się z małego podwójnego szczytu kilka sesji później, wchodząc w spadek, który wyrzeźbił dodatkowe niższe szczyty blisko 178 USD, 175 USD i 173 USD, przed pionową trasą, która pod koniec grudnia osiągnęła 15-miesięczne minimum. Odbicie w marcu pokazało mniej entuzjazmu niż S&P 500, cofając się w listopadzie do blisko 175 USD w zeszłym tygodniu.
Rajd utknął między poziomami zniesienia Fibonacciego.618 i.786, nie osiągając huśtawki z 17 października, która jest wąsko wyrównana z górnym poziomem zniesienia. W piątek fundusz odbił się po zniesieniu.618, wskazując na wsparcie, które może zapowiadać ostateczny zakup aż do 178 USD. W rezultacie ten popularny instrument może przynieść większe zyski w nadchodzących sesjach niż jego rywal o dużej kapitalizacji.
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) osiągnął najwyższy w historii poziom 173, 39 USD w dniu 31 sierpnia i osiągnął skromny zwrot, który przerodził się w pełną wyprzedaż w październiku. Ograniczył maksima w wysokości 159 USD, 158 USD i 154 USD i spadł jak kamień do dwuletniego minimum z 24 grudnia na poziomie 125, 84 USD. Fundusz osiągnął wyższy poziom w porównaniu z innymi punktami odniesienia w styczniu i osiągnął imponujące zyski pod koniec lutego, kiedy to mógł przekroczyć 158, 27 USD.
Ta struktura cen wykazuje podobne parametry techniczne jak SPY i QQQ, osiągając najwyższy poziom 16 października, podczas gdy przeciąga się między poziomami zniesienia Fibonacciego.618 i.786. Jednak spadek w marcu przełamał wsparcie przy niższym zniesieniu, ograniczając potencjalne zyski w trakcie wyprzedaży do poziomu 155 USD. Fundusz może osiągnąć tę barierę pod koniec tego tygodnia, jeśli potrójne zachowanie typowo wiedźmy zacznie działać.
Dolna linia
Główne testy porównawcze mogą odbijać się mocno podczas tygodnia potrójnego wiedźmy, ściskając nadmiernie krótkich sprzedawców.