Wprowadzona na rynek w grudniu 2017 r. Morgan Stanley Access Investing jest robotem-doradcą skierowanym do młodszych inwestorów, zwłaszcza pokolenia tysiąclecia. Access Investing zapewnia zautomatyzowane porady inwestycyjne, które w dużym stopniu opierają się na zasadach teorii nowoczesnego portfela (MPT). Morgan Stanley opisuje program jako narzędzie wejścia, pozwalające doradcom finansowym „rozwinąć księgę biznesową, nawiązując wcześniej kontakty z potencjalnymi klientami i ostatecznie nawiązując pełną obsługę, gdy klienci będą gotowi”.
Nowi klienci mogą wyznaczyć wąskie tematy portfela, dodając społecznie świadomą lub powstającą ekspozycję technologiczną, która spodoba się wielu młodszym inwestorom. Różnorodność kont jest rozczarowująca, z rolowaniem 401 (k), indywidualnymi opodatkowanymi, tradycyjnymi kontami IRA i Roth IRA. Nie ma wspólnych rachunków dla małżonków lub partnerów, rachunków oszczędnościowych uczelni i rachunków powierniczych.
Plusy
-
Konkurencyjna opłata doradcza
-
W oparciu o najlepsze nowoczesne praktyki zarządzania portfelem
-
Najwyższa instytucja finansowa
-
Oferuje społecznie świadome opcje inwestowania
Cons
-
Brak danych o wydajności
-
Nie mogę rozmawiać z doradcą finansowym
-
Wysokie wydatki funduszy
-
Słabe narzędzia do planowania i śledzenia celów
Konfiguracja konta
3.8Proces zakładania konta w Morgan Stanley Access Investing jest łatwy i intuicyjny. Dobrze skonstruowany proces konfiguracji wymaga wybrania i nazwania celu inwestycyjnego z listy oraz odpowiedzi na pytania dotyczące wieku, aktywów, początkowych i bieżących składek oraz horyzontu czasowego. Pytania dotyczące tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych uzupełniają profil, generując jeden z trzech podstawowych portfeli, dostosowany do celów i opcji tematycznych obejmujących wybory świadome społecznie.
Kwestionariusz można wypełnić anonimowo i zachować do 90 dni przed zasileniem konta. Twój profil służy do wypełnienia twojego portfela relatywnie drogimi funduszami ETF i funduszami inwestycyjnymi, dodając ukryte koszty, które mogą się sumować. Możesz poprosić o uzasadnione ograniczenia dotyczące tego, co znajduje się w twoim portfelu, ale nie możesz przeprowadzać transakcji na koncie ani dokonywać innych zmian bez ponownego wypełniania kwestionariusza i udzielania różnych odpowiedzi.
Do sfinansowania Twojego portfela wymagane jest minimum 5000 USD, które można wyznaczyć jako indywidualne konto podlegające opodatkowaniu, tradycyjne IRA lub Roth IRA. Nowi klienci mogą również przenieść 401 (k) lub inny kwalifikowany plan emerytalny prowadzony przez byłego pracodawcę.
Ustalanie celów
3.4Narzędzia do ustalania celów i śledzenia są niedostateczne dla najwyższej klasy instytucji finansowej. Lista celów została opracowana dla młodszych inwestorów, z tematami obejmującymi płacenie za ślub, oszczędzanie na emeryturę, ogólny wzrost dochodów, zakładanie firmy, płacenie za edukację i zakup samochodu. Niestety, nie można rozmawiać z doradcą w ramach tego procesu, a zasoby śledzenia celów nie dysponują narzędziami ani procedurami, aby proaktywnie ustalić, czy inwestycje są na dobrej drodze. Ponadto nie można zmienić celu po jego sfinansowaniu, co może zmusić cię do otwarcia drugiego konta.
Interfejs zarządzania rachunkami zawiera podstawowe dane dotyczące wydajności, działalności handlowej, usług rachunkowych i długoterminowych prognoz finansowych rozciągniętych wzdłuż osi, która dzieli korzystne, średnie i niekorzystne warunki rynkowe. Drobny druk stwierdza, że zautomatyzowany system powiadomi klienta za każdym razem, gdy portfolio ryzykuje „nieosiągnięcie celu”, co zachęca do dodatkowych wkładów. Można to określić jako śledzenie celów, ale brakuje w tym wyrafinowania, które wprowadziły inne platformy w celu utrzymania zaangażowania inwestorów i właściwego działania.
Zasoby ustalania celów dostępne dla klientów są podobnie rozczarowujące, ponieważ blogi Idee i Expert Insights zawierają raporty na wysokim poziomie, ale kilka podstawowych samouczków i brak kalkulatorów planowania celów, narzędzi lub artykułów instruktażowych. Ponadto artykuły są prezentowane w formacie liniowym, bez pól wyszukiwania, spisu treści lub podziału na tematy podstawowe, pośrednie i zaawansowane.
Usługi kont
3.5Jeśli chodzi o usługi rachunkowe, Access Investing Morgana Stanleya ma wszystkie podstawy, których można oczekiwać od firmy z jej rodowodem. Access Investing zapewnia bieżące zarządzanie portfelem i opcje finansowania, w tym mobilną wpłatę czekową. Możesz dokonywać wpłat, konfigurować powtarzające się wpłaty (tylko co miesiąc) i inicjować wypłaty za pośrednictwem interfejsu konta. Od nieprzydzielonych środków pieniężnych wypłacane są odsetki poprzez ubezpieczenie FDIC z dnia na dzień w powiązanych bankach. Morgan ujawnia, że otrzymuje płatności za przepływ zamówień przez te instytucje, potencjalnie zmniejszając odsetki płacone klientom.
Zawartość portfela
3.5Access Investing oferuje imponującą metodologię wyboru, ale wiąże się to z kosztem wyższych niż średnie opłat. Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze ETF wypełniają portfele poszukiwania wyników lub wpływu, które łączą elementy aktywnego i pasywnego zarządzania, natomiast portfel śledzenia rynku koncentruje się na tanich ETF-ach o indeksie niskim. Metodologia treści dzieli się na jeden z pięciu modeli inwestycyjnych i jeden z ośmiu nagłówków tematycznych, co zapewnia dużą elastyczność. Modele inwestycyjne są zgodne z klasyczną skalą ryzyka, oznaczoną jako ochrona bogactwa, dochód, zrównoważony wzrost, wzrost rynku i wzrost oportunistyczny.
Motywy społecznościowe i zaawansowane technologicznie dodają ostatnią warstwę dostosowywania, umożliwiając wybór jednej z następujących kategorii:
- RobotykaGlobalna granicaObrona i cyberbezpieczeństwoGenomikaWchodzący konsumentInflacja Świadomy Różnorodność płci Działania klimatyczne
Zarządzanie portfelem
4.2Zarządzanie portfelem za pomocą Access Investing jest ogólne, ale to wszystko, czego najbardziej potrzebuje inwestor. Portfelem zarządza zastrzeżona, oparta na celach technologia zarządzania majątkiem Morgan Stanley, prowadzona przez ekspertów inwestycyjnych. Podejście to jest zgodne z podstawowymi zasadami MPT, kładąc nacisk na korzyści wynikające z dywersyfikacji i wczesnego inwestowania w celu osiągnięcia długoterminowych celów finansowych. Podobnie jak w przypadku rywali, algorytmy nie opierają decyzji na terminach rynkowych ani wynikach krótkoterminowych. Twój portfel jest ponownie równoważony, ilekroć aktywa odchylają się o 5% lub więcej od zamierzonych alokacji. Portfele również ponownie równoważą się automatycznie co kwartał. Pobór podatków jest dostępny bezpłatnie jako opcja wyboru dla kont podlegających opodatkowaniu.
Doświadczenie użytkownika
4.1Doświadczenie mobilne
Witryna jest gotowa na urządzenia mobilne i czytelna. Access Investing zapewnia w pełni zoptymalizowaną mobilność, umożliwiając „dostęp do kont na wszystkich urządzeniach”. Co ciekawe, dedykowane i w pełni funkcjonalne aplikacje mobilne Morgan Stanley Wealth Management na Androida i iOS nie są wspomniane ani łączone nigdzie w witrynie, co wymusza wizyty do Google Play i Apple Store, aby pobrać je na urządzenie.
Desktop Experience
Access Investing jest częścią sekcji zarządzania majątkiem na ogromnej stronie Morgan Stanley, a znalezienie programu może wymagać kilku kliknięć, ponieważ jest to tylko jedna z wielu ofert. Przydatne, ale niepełne FAQ nie uzupełnia profesjonalnej prezentacji marketingowej napisanej dla laika. To zmusza cię do poszukiwania szczegółów poprzez ujawnienia i inne drobne druki.
Obsługa klienta
2.1Wsparcie jest dostępne przez telefon i e-mail, ale Morgan Stanley nie podaje godzin pracy i nie ma czatu na żywo dla potencjalnych lub obecnych klientów. Próby kontaktowe przyniosły różne czasy oczekiwania, średnio trzy minuty i 25 sekund. Jest to wolniejsza niż zwykle reakcja telefoniczna, a przedstawiciel jednej rozmowy nie miał wiedzy na temat podstawowego programu, kiedy przebrnęliśmy przez telefon. Dedykowane FAQ zawiera zbyt wiele ogólnych informacji i niewystarczającą liczbę szczegółów, ponownie zmuszając Cię do przeszukiwania dokumentów prawnych.
Edukacja i bezpieczeństwo
4.8Zasoby edukacyjne dostępne za pośrednictwem Morgan Stanley Access Investing są obszerne. W rzeczywistości może to być zbyt wiele dobrego, ponieważ sama ilość materiałów edukacyjnych może być przytłaczająca dla nowych inwestorów. Nieporęczny rozmiar zasobów pogarsza brak funkcji wyszukiwania, spisu treści lub podział według poziomu doświadczenia.
Bezpieczeństwo jest wystarczające i spełnia standardy branżowe. Strona korzysta z 256-bitowego szyfrowania SSL, podczas gdy aplikacje mobilne obsługują uwierzytelnianie dwuskładnikowe. Morgan Stanley Smith Barney LLC, spółka w 100% będąca własnością, posiada fundusze klientów, zapewniając dostęp do Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i ubezpieczenie nadwyżek.
Prowizje i opłaty
3)Robo-doradca pobiera konkurencyjną opłatę doradczą w wysokości 0, 35% od zarządzanych aktywów, wypłacaną co kwartał, i nie ma opłat za rozwiązanie umowy. Jednak faktyczna zawartość portfela może wiązać się z wysokimi kosztami, potencjalnie obniżając roczne zyski. Jest to szczególnie prawdziwe, gdy zapełnisz swój portfel społecznie i zaawansowanymi technologicznie funduszami, co może być dość drogie.
Morgan Stanley publikuje informacje na temat szacunkowych wskaźników kosztów dla każdej podkategorii, wraz z wykazem funduszy inwestycyjnych każdej kategorii i wszechświata ETF. Portfele Poszukiwanie wydajności i Wpływ generują wysokie opłaty za automatyczny program, średnio od 0, 31% do 0, 61%. Podczas gdy ograniczone ukierunkowanie niektórych z tych portfeli niewątpliwie wymaga więcej pracy do utrzymania, trudno jest uzasadnić wskaźniki kosztów powyżej 0, 30% w ofercie robo-doradczej. Natomiast portfel śledzenia rynku generuje najniższy koszt przy współczynnikach kosztów od 0, 07% do 0, 12%. Oprócz dużej różnicy opłat funduszy Morgan Stanley pobiera płatności za przepływ zleceń, kierując transakcje do niektórych dostawców płynności i rodzin funduszy, potencjalnie dodając kolejny ukryty koszt.
Czy Access Investing jest dla Ciebie odpowiedni?
Access Investing jest skierowany do pokolenia tysiąclecia, z celami dostosowanymi do wieku, inwestycjami tematycznymi i doskonałym dostępem mobilnym. Jednak wysokie minimum 5000 USD, brak wspólnych rachunków i wysokie opłaty z funduszy wspólnego inwestowania mogą stanowić bariery wejścia dla wielu osób, które w końcu dysponują aktywami potrzebnymi do sfinansowania długoterminowych planów inwestycyjnych. Jest prawdopodobne, że Morgan Stanley wziął pod uwagę te ograniczenia i szuka najbogatszych młodych inwestorów w nadziei, że w najbliższych latach przejdą na pełną obsługę.
Metodologia
Investopedia jest zaangażowana w zapewnianie inwestorom obiektywnych, kompleksowych recenzji i ocen robo-doradców. Nasze recenzje w 2019 r. Są wynikiem sześciu miesięcy oceny wszystkich aspektów 32 platform doradczych robo, w tym doświadczenia użytkownika, możliwości wyznaczania celów, zawartości portfela, kosztów i opłat, bezpieczeństwa, mobilności i obsługi klienta. Zebraliśmy ponad 300 punktów danych, które ważyły w naszym systemie punktacji.
Każdy sprawdzony doradca robo został poproszony o wypełnienie 50-punktowej ankiety na temat swojej platformy, której użyliśmy w naszej ocenie. Wielu doradców robotów zapewniło nam również osobiste pokazy swoich platform.
Nasz zespół ekspertów branżowych, kierowany przez Theresę W. Carey, przeprowadził nasze przeglądy i opracował najlepszą w branży metodologię rankingu platform robo-doradców dla inwestorów na wszystkich poziomach. Kliknij tutaj, aby przeczytać naszą pełną metodologię.
