Spis treści
- Czy Bitcoin jest walutą?
- Handel Bitcoinami a Forex
- „Handel” bitcoinami na rynku Forex
- Dolna linia
Bitcoin ewoluował w ostatnich latach w spekulacyjną inwestycję dla osób poszukujących alfa z alternatywnych aktywów i możliwego zabezpieczenia przed globalną niepewnością i słabością walut fiducjarnych. Bitcoin (BTC) to cyfrowa pływająca giełda, która jest powiązana z dolarem amerykańskim, podobnie jak na rynku walutowym (forex). Jednak w przeciwieństwie do złota nie ma żadnego fizycznego zasobu, na którym można by oprzeć cenę.
Kluczowe dania na wynos
- Bitcoin pozostaje najbardziej wartościowy i mówi o krypto-walucie, a także o najbardziej aktywnym obrocie na giełdach. Uruchomiona w 2009 r. Cena tego cyfrowego aktywa gwałtownie wahała się w ciągu ostatnich lat, co czyni go atrakcyjnym dla inwestorów, którzy zaczęli stosować strategie handlu na rynku Forex, aby Jest teraz kilka platform handlowych i giełd internetowych, które pozwalają handlować bitcoinami i innymi kryptowalutami - ale uważaj na koszty handlu, bezpieczeństwo platformy i reputację / zaufanie przed zanurzeniem się.
Czy Bitcoin jest walutą?
Debata na temat tego, czy bitcoiny powinny być uważane za legalny środek płatniczy, przyspieszyła po głośnym ataku japońskiej giełdy Mt. Gox i powszechne przyjęcie go w przetwarzaniu płatności u głównych detalistów w USA. W przeciwieństwie do dolara amerykańskiego, chińskiego juana lub euro bitcoiny nie są powszechnie uznawane za walutę przez wszystkich uczestników rynków globalnych, w tym przez organy regulacyjne i urzędników państwowych.
„Organy regulacyjne nie postrzegają bitcoinów jako waluty”, powiedział Steve Lord, redaktor „FinAlternatives” i „The Modern Money Letter”. „Uważają to za„ zasób wartości ”. Widzieliśmy regulacje, które mówią, że może to być aktywa podlegające amortyzacji, ale to bardzo różni się od rynków handlu walutami ”.
Rozwój handlu bitcoinami stworzył wielomiliardowy przemysł, który pozwala klientom kupować lub sprzedawać kryptowalutę na wielu giełdach. Kilku brokerów twierdzi, że zezwala na handel bitcoinami w ramach swoich usług handlu forex. Ale inwestorzy powinni znać kilka prostych faktów na temat tego, jak faktycznie działa handel bitcoinami i forex.
W tym artykule opisano podobieństwa i różnice oraz wyjaśniono, dlaczego tradycyjne wymiany bitcoinów są lepszą alternatywą dla platform forex, dodając opcję handlu kryptowalutą.
Handel Bitcoinami a Forex
Istnieje kilka różnic między handlem forex a handlem bitcoinami. W obu sytuacjach ceny zarówno papierowych, jak i cyfrowych walut są oparte na globalnych wskaźnikach podaży i popytu. Kiedy rośnie popyt na bitcoiny, cena rośnie. Kiedy popyt spada, spada. ( Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Podstawy kupowania i inwestowania w bitcoiny. )
Jednak bitcoiny nie podlegają niepewności podaży spowodowanej przez międzynarodowe banki centralne. Bitcoiny są wydobywane w przewidywalnym tempie, a nieoczekiwane zmiany w polityce pieniężnej, takie jak decyzja Szwajcarskiego Banku Narodowego o wycofaniu waluty z euro na początku tego roku, mogą powodować znaczące wahania cen walut. Wartość bitcoinów jest powiązana z podstawami ekosystemu kryptowaluty, podczas gdy sprawy walutowe są powiązane z decyzjami ekonomicznymi i warunkami poszczególnych narodów i ich walut.
„Handel bitcoinami jest jak handel czymkolwiek innym na giełdzie. Możesz handlować dolarami za euro przez forex i dolarami za bitcoiny na giełdach. Jest bardzo podobny, ale zależy od pomysłu, że jest on przedmiotem obrotu na rzeczywistej walucie ”- powiedział Lord. „Mówiąc o tym, jest trochę rozłączenia. To nie jest prawdziwa rzecz. Wielu twierdzi, że jest to waluta, ale nie jest ona tak dynamiczna jak handel walutami. ”
Kolejną kwestią jest sposób, w jaki ludzie handlują walutami. Oprócz potencjału transakcyjnego jeden na jednego, inwestorzy walutowi mogą zwiększyć swoją dźwignię poprzez instrumenty pochodne i inne papierowe kontrakty zaprojektowane w celu zwiększenia zysków. W obecnym otoczeniu niektórzy brokerzy powoli gwarantują kontrakty, które zwiększą dźwignię w sektorze bitcoinów, ale takie kontrakty są jeszcze w powijakach. Handel bitcoinami jest bardziej podobny do posiadania akcji na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych.
„Wokół bitcoinów działa niewiele instrumentów pochodnych, w przeciwieństwie do rynku walutowego, na którym istnieje wiele kontraktów pozagiełdowych (OTC)”, powiedział Lord. „Dostaje się tam. Niektóre pozwalają inwestorom na zakup bitcoinów z marżą lub tworzą nowe kontrakty. Ale w tej chwili handel to głównie spekulacje na temat wzrostu ceny bitcoinów. ”Oczekuje się dodatkowej inżynierii finansowej.
Być może największą różnicą między Bitcoinem i Forex jest kwestia płynności. Globalny handel walutami to rynek o wartości 5 bilionów dolarów, w porównaniu do rynku bitcoinów wycenianego w miliardach. Mniejszy rynek, na którym istnieje bitcoin, jest bardziej narażony na bardziej niestabilną atmosferę handlową i może zaobserwować znaczące wahania cen w porównaniu z małymi wydarzeniami makroekonomicznymi.
Rynek kasowy walut jest nieuregulowany. Organy regulacyjne, takie jak Commodity Futures Trading Commission (CFTC), NFA i kilka innych giełd kontraktów futures nadzorują opcje i kontrakty futures. Jednak CFTC musi jeszcze wydać formalne orzeczenie, w jaki sposób definiuje bitcoiny poza tym, że jest aktywem.
Jednak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), Biuro Ochrony Konsumentów Finansowych (CFPB) i inne agencje przesłały szereg ostrzeżeń dla inwestorów dotyczących ryzyka związanego z inwestycjami w bitcoiny.
„Handel” bitcoinami na rynku Forex
Wielu brokerów Forex, takich jak Bit4X i 1Broker, twierdzi, że osoby fizyczne mogą dokonywać wpłat, wypłat i handlować na koncie opartym na bitcoinach. Jednak funkcjonalność 1Broker może mieć skutki prawne dla Amerykanów, biorąc pod uwagę fakt, że kontrakty różnicowe (CFD) nie są dozwolone w Stanach Zjednoczonych, a Financial Conduct Authority (FCA), organ nadzoru finansowego w Wielkiej Brytanii, wydał ostrzeżenia o Bit4X platforma dla inwestorów.
Inni brokerzy rynku Forex powiedzieli, że mogą obejmować handel bitcoinami na swoich platformach, ale biorąc pod uwagę, że nie są oparte na BTC i handlują innymi walutami, nie jest jasne, czy robią coś szerszego niż pozwalanie użytkownikom na kupowanie i sprzedawanie bitcoinów za pośrednictwem istniejących giełd bitcoinowych.
„Większość zagranicznych brokerów przechodzi bardziej tradycyjną wymianę bitcoinów”, powiedział Lord. „To nie jest tak, że mają punktowego dystrybutora bitcoinów na waluty. To nie działa w ten sposób. Handel bitcoinami nie przypomina tego, co dzieje się w handlu walutami spot. ”
W ostatnim raporcie Goldman Sachs wyjaśnił, że chiński juan jest najpopularniejszą walutą, na której opierają się transakcje bitcoinami. Według banku inwestycyjnego 80% wolumenu bitcoinów jest wymieniane zi na chińskiego juana. Tymczasem Bitcoinity.org mówi, że prawie 78% całego wolumenu obrotu bitcoinami odbywa się na chińskich giełdach OKCoin, BTC China lub Huobi. Co sugeruje, że częstym handlem między bitcoinami a rywalizującymi walutami fiducjarnymi byłaby powszechna praktyka.
Do czasu, aż platformy forex staną się bardziej niezawodne w swoich ofertach bitcoinowych, inwestorzy lepiej pracują z giełdami opartymi na bitcoinach, które handlują walutami krajowymi. Firmy te lepiej rozumieją rynek handlowy, wymogi bezpieczeństwa i prawdopodobnie będą ponosić mniejsze koszty handlowe związane z każdym zakupem. Po upadku Mt. Gox, te wymiany mówią, że ulepszyli swoje modele dzięki lepszym mechanizmom bezpieczeństwa. Na przykład Coinbase, giełda bitcoinów z San Francisco, rozszerzyła działalność na 18 krajów.
Coinbase pozostaje jedną z najpopularniejszych metod inwestowania w bitcoiny. Z definicji Coinbase to portfel, który pozwala użytkownikom przechowywać, wydawać, kupować i akceptować bitcoiny. Popularna platforma przetwarza zakupy towarów i usług z listy sprzedawców niż firmy Expedia Inc. (EXPE), Overstock.com Inc. (OSTK) i Target Corporation (TGT) ( więcej informacji: Sklepy, w których można kupować rzeczy za pomocą Bitcoiny .)
Aby kupić bitcoiny, użytkownicy muszą utworzyć konto bitcoin i inicjować przelew pieniędzy na konto za każdym razem, gdy chcą kupić bitcoin. Coinbase nie przechowuje walut na swoich kontach, co oznacza, że każda „wymiana” między dolarami a bitcoinami wymaga dodatkowych kroków bezpieczeństwa. Aby kupić bitcoiny, może to potrwać od trzech do pięciu dni roboczych, co oznacza, że nie działa tak, jak tradycyjna wymiana walut. Nadal możesz dokonywać zakupów po ustalonej cenie, co oznacza, że każda transakcja jest zablokowana przed dostarczeniem bitcoinów na indywidualne konto. Za każdy przelew z dolarów na bitcoin lub odwrotnie pobierana jest opłata, naliczana w wysokości 1% plus opłata bankowa w wysokości 0, 15 USD.
Dolna linia
Rosnąca popularność bitcoinów jako alternatywnej inwestycji przyciągnęła uwagę brokerów forex, którzy chcą rozszerzyć swoją ofertę. Niektórzy definiują bitcoiny jako tradycyjną walutę, zwłaszcza, że handel bitcoinami nie opiera się na makroekonomii narodu, ale na platformie bazowej i szerszej reakcji na zmiany w globalnej gospodarce.
Handel bitcoinami ma wiele podobieństw, ale robienie tego za pośrednictwem brokera forex nie jest wymagane i może być bardziej kosztowne, jeśli będą pobierać wyższe opłaty niż tradycyjne platformy bitcoinowe, takie jak Coinbase. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę ryzyko związane z bitcoinami i walutami alternatywnymi oraz zdecydować, czy ta forma spekulacji jest odpowiednia dla ich portfeli. ( W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Korzyści i ryzyko związane z inwestowaniem na rynku Forex za pomocą Bitcoin” )
