Spis treści
- Definiowanie opcji binarnych
- Kupujący i sprzedający opcję binarną
- Rynki Forex
- Przykład opcji binarnych na rynku Forex
- Dodatkowe podstawowe strategie
- Dolna linia
Opcje binarne to dla handlowców alternatywny sposób gry na rynku walut obcych (forex). Chociaż są one stosunkowo drogim sposobem handlu na rynku Forex w porównaniu z lewarowanym handlem na rynku Forex oferowanym przez rosnącą liczbę brokerów, fakt, że maksymalna potencjalna strata jest ograniczona i znana z góry, jest główną zaletą opcji binarnych.
Definiowanie opcji binarnych
Opcje binarne mają dwa wyniki: rozliczają się według ustalonej z góry wartości (zwykle 100 USD) lub 0 USD. Ta wartość rozliczenia zależy od tego, czy cena składnika aktywów opcji binarnej kształtuje się powyżej czy poniżej ceny wykonania po wygaśnięciu.
Opcji binarnych można użyć do spekulacji na temat wyników różnych sytuacji: czy S&P 500 wzrośnie powyżej pewnego poziomu do jutra lub w przyszłym tygodniu? Czy liczba bezrobotnych w tym tygodniu będzie wyższa niż oczekuje rynek? A może euro lub jen spadnie dziś w stosunku do dolara amerykańskiego?
Na przykład, powiedzmy, że złoto kosztuje obecnie 1, 195 USD za uncję troy i jesteś pewien, że w tym dniu będzie on przekraczał 1200 USD. Załóżmy, że możesz kupić opcję binarną przy obrocie złotem za 1200 USD lub powyżej do zamknięcia tego dnia, a opcja ta kosztuje 57 USD (oferta) / 60 USD (oferta). Kupujesz opcję za 60 USD. Jeśli złoto zamyka się na poziomie 1200 USD lub wyższym, tak jak się spodziewałeś, Twoja wypłata wyniesie 100 USD, co oznacza, że zysk brutto (przed prowizjami) wynosi 40 USD lub 66, 7%. Z drugiej strony, jeśli złoto spadnie poniżej 1200 USD, stracisz swoją inwestycję 60 USD, co spowoduje 100% stratę.
Kupujący i sprzedający opcję binarną
Dla nabywcy opcji binarnej koszt jest ceną, po jakiej handluje się opcją. W przypadku sprzedawcy opcji binarnej koszt stanowi różnicę między 100 a ceną opcji i 100.
Z perspektywy kupującego cenę opcji binarnej można uznać za prawdopodobieństwo sukcesu transakcji. Dlatego im wyższa cena opcji binarnej, tym większe prawdopodobieństwo wzrostu ceny aktywów powyżej strajku. Z perspektywy sprzedawcy prawdopodobieństwo wynosi 100 minus cena opcji.
Wszystkie kontrakty opcji binarnych są w pełni zabezpieczone, co oznacza, że obie strony konkretnej umowy - kupujący i sprzedający - muszą zgromadzić kapitał po swojej stronie transakcji. Więc jeśli kontrakt kosztuje 35, kupujący płaci 35 USD, a sprzedawca płaci 65 USD (100 USD - 35 USD). Jest to maksymalne ryzyko kupującego i sprzedającego i wynosi 100 USD we wszystkich przypadkach.
Zatem profil ryzyka i zysku dla kupującego i sprzedającego w tym przypadku można określić następująco:
Kupujący
- Maksymalne ryzyko = 35 USD Maksymalna nagroda = 65 USD (100 USD - 35 USD)
Sprzedawca
- Maksymalne ryzyko = 65 USD Maksymalna nagroda = 35 USD (100 USD - 65 USD)
Rynki Forex
Opcje binarne na rynku Forex są dostępne na giełdach, takich jak Nadex, który oferuje je na najpopularniejszych parach, takich jak USD-CAD, EUR-USD i USD-JPY, a także na wielu innych szeroko rozpowszechnionych parach walutowych. Opcje te są oferowane z okresem ważności od śróddziennego do codziennego i tygodniowego. Rozmiar tyknięcia na plikach binarnych Forex od Nadex wynosi 1, a wartość tyknięcia to 1 $.
Opcje binarne rynku dnia bieżącego oferowane przez Nadex wygasają co godzinę, a codzienne wygasają o określonych porach dnia. Cotygodniowe opcje binarne wygasają w piątek o godzinie 15:00.
W przypadku kontraktów Forex Nadex oblicza wartość wygaśnięcia, przyjmując średnie ceny z ostatnich 25 transakcji na rynku Forex, eliminuje najwyższą piątkę i najniższą pięć cen, a następnie przyjmuje średnią arytmetyczną z pozostałych 15 cen.
Przykłady opcji binarnych na rynku Forex
Użyjmy pary walut EUR-USD, aby zademonstrować, jak opcje binarne mogą być wykorzystywane do handlu na rynku Forex. Korzystamy z opcji tygodniowej, która wygaśnie o godzinie 15:00 w piątek lub za cztery dni od teraz (lub w poniedziałek). Załóżmy, że aktualny kurs wymiany wynosi 1 EUR = 1, 2440 USD.
Rozważ następujące scenariusze:
1. Uważasz, że euro raczej nie osłabnie do piątku i powinno pozostać powyżej 1, 2425. Opcja binarna EUR / USD> 1, 2425 jest notowana na 49, 00 / 55, 00. Kupujesz 10 umów za łączną kwotę 550 USD (bez prowizji). W piątek o godzinie 15:00 euro kosztuje 1, 2450 USD. Twoja opcja binarna ustala się na 100, co daje wypłatę w wysokości 1000 $. Twój zysk brutto (przed uwzględnieniem prowizji) wynosi 450 USD, czyli około 82%. Gdyby jednak euro zamknęło się poniżej 1, 2425, straciłbyś całą inwestycję 550 USD, co spowodowałoby 100% stratę.
2. Jesteś uparty wobec euro i wierzysz, że może on spaść do piątku, powiedzmy na 1, 2375 USD. Opcja binarna EUR / USD> 1, 2375 jest notowana na 60, 00 / 66, 00. Ponieważ jesteś nastawiony na euro, sprzedałbyś tę opcję. W związku z tym początkowy koszt sprzedaży każdej umowy opcji binarnej wynosi 40 USD (100 USD - 60 USD). Załóżmy, że sprzedajesz 10 umów i otrzymujesz w sumie 400 USD. W piątek o godzinie 15:00 załóżmy, że kurs euro wynosi 1, 2400.
Ponieważ euro zamknęło się po wygaśnięciu ceny wykonania wynoszącej 1, 2375 USD, straciłbyś pełne 400 USD lub 100% swojej inwestycji. Co jeśli euro zamknęło się poniżej 1, 2375, jak się spodziewałeś? W takim przypadku umowa zostanie rozliczona na 100 USD, a ty otrzymasz 10 000 USD za 10 umów, co da zysk w wysokości 600 USD lub 150%.
Dodatkowe podstawowe strategie
Nie musisz czekać do wygaśnięcia kontraktu, aby zrealizować zysk z kontraktu opcji binarnej. Na przykład, powiedzmy do czwartku, euro notuje rynek spot na 1.2455, ale obawiasz się możliwości spadku waluty, jeśli dane gospodarcze z USA, które zostaną opublikowane w piątek, są bardzo pozytywne. W takim przypadku Twoja umowa opcji binarnych (EUR / USD> 1, 2425), która została wyceniona na 49, 00 / 55, 00 w momencie zakupu, jest teraz na 75/80. W związku z tym możesz sprzedać 10 zakupionych umów opcji po 55 USD za 75 USD i osiągnąć łączny zysk w wysokości 200 USD (lub 36%).
Możesz także postawić handel kombinowany, aby uzyskać niższe ryzyko / niższą nagrodę. Rozważmy opcję binarną USD / JPY do zilustrowania. Załóżmy, że według ciebie zmienność w jenie - handel na poziomie 118, 50 USD za dolara - może znacznie wzrosnąć i może wzrosnąć powyżej 119, 75 lub spaść poniżej 117, 25 do piątku. Dlatego kupujesz 10 kontraktów opcji binarnych (USD / JPY> 119, 75, handel po 29, 50 / 35, 50), a także sprzedajesz 10 kontraktów opcji binarnych (USD / JPY> 117, 25, handel po 66, 50 / 72, 00). W związku z tym płacisz 35, 50 USD, aby kupić kontrakty o wartości 119, 75 USD / JPY, a 33, 50 USD (tj. 100–66, 50 USD) za sprzedaż kontraktów o wartości 117, 25 USD / JPY. Całkowity koszt wyniósłby 690 USD (355 USD + 335 USD).
Trzy możliwe scenariusze wynikają z wygaśnięcia opcji w piątek o godzinie 15:00:
- Jen jest w obrocie powyżej 119, 75. W takim przypadku umowa USD / JPY> 119, 75 ma wypłatę w wysokości 100 USD, a kontrakt USD / JPY> 117, 25 wygasa bezwartościowo. Łączna wypłata wynosi 1000 USD, co daje zysk w wysokości 310 USD (lub około 45%). Jen jest notowany poniżej 117, 25. W takim przypadku umowa USD / JPY> 117, 25 ma wypłatę w wysokości 100 USD, a kontrakt USD / JPY> 119, 75 wygasa bezwartościowo. Łączna wypłata wynosi 1000 USD, co daje zysk w wysokości 310 USD (lub około 45%). Jen jest w obrocie między 117, 25 a 119, 75 : W takim przypadku oba kontrakty wygasają bezwartościowo i tracisz pełną inwestycję 690 USD.
Dolna linia
Opcje binarne są użytecznym narzędziem w ramach kompleksowej strategii handlu na rynku Forex, ale mają kilka wad polegających na tym, że wzrost jest ograniczony, nawet jeśli cena aktywów wzrośnie, a opcja binarna jest produktem pochodnym o skończonym okresie użytkowania (czas do wygaśnięcia).
Jednak opcje binarne mają wiele zalet, które czynią je szczególnie przydatnymi w niestabilnym świecie forex. Na początek ryzyko jest ograniczone (nawet jeśli ceny aktywów wzrosną), wymagane zabezpieczenie jest dość niskie i można je stosować nawet na płaskich rynkach, które nie są zmienne. Te zalety sprawiają, że opcje binarne forex są warte rozważenia dla doświadczonego tradera walutowego.
