Rozpoczęcie budowy mieszkań, sprzedaż nowych domów, sprzedaż istniejących domów. Dane ekonomiczne pochodzące z sektora mieszkaniowego mają ogromny wpływ na zaufanie konsumentów i ogólną trajektorię gospodarki. Rynek nieruchomości był historycznie uważany za bardzo bezpieczną inwestycję - taką, która najwyraźniej zawsze rosła wyżej. Potem uderzył kryzys finansowy z 2008 roku. Ta recesja rzuciła nowe światło na rynek, jego graczy i wewnętrzne funkcjonowanie rynku. O wiele bardziej skomplikowane niż się kiedyś wydawało, rynek nieruchomości ujawnił swój nadmierny wpływ na bogactwo gospodarcze konsumentów.
Wiele podmiotów polega na bankach inwestycyjnych, które pomagają im w projektach związanych z nieruchomościami - niezależnie od tego, czy gromadzą one pieniądze, czy analizują mocne i pułapki potencjalnych transakcji. Instytucje te odgrywają kluczową rolę w branży nieruchomości i zwykle są dużymi, globalnymi graczami, którzy zdobywają dużą część ofert nieruchomości. W tym artykule omówiono podstawy branży bankowości inwestycji w nieruchomości, a także pięć największych banków działających w tym sektorze.
Kluczowe dania na wynos
- Bankowość inwestycyjna nieruchomości łączy tych, którzy szukają kapitału na oferty nieruchomości, z tymi, którzy go dostarczają. Banki analizują ryzyko, lokalizację i ogólny zakres projektów, rodzaje aktywów i potencjał przepływów pieniężnych, a także gwarancje i pomoc w sprzedaży nieruchomości. Pięć największych banków inwestycyjnych na rynku nieruchomości w I kw. 1919 r. To Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase i Morgan Stanley. Branża jest zdominowana przez te podmioty ze względu na liczbę umów o subemisję ubezpieczeniową i inwestycje w nieruchomości inwestycyjne. nadal inwestować.
Co to jest bankowość inwestycyjna nieruchomości?
Jako rynek specjalistyczny sektor nieruchomości wymaga gruntownej wiedzy i zrozumienia lokalnych podstaw, a także działania różnych pojazdów używanych do inwestowania w nieruchomości. Na przykład fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) są atrakcyjne dla inwestorów ze względu na ich strukturę. Są oni zobowiązani do wypłacenia co najmniej 90% swoich dochodów w postaci dywidend. Ale podczas gdy inwestorzy cieszą się z tak wysokich wypłat, REIT często potrzebują kapitału - w dużej mierze polegając na emisji długów i akcji. Właśnie dlatego REIT zwracają się do banków inwestycyjnych.
Bankowość inwestycyjna jest częścią branży usług finansowych, która tworzy i znajduje kapitał dla firm, rządów i innych podmiotów. Co więcej, banki inwestujące w nieruchomości łączą osoby poszukujące kapitału na umowy dotyczące nieruchomości z tymi, którzy go dostarczają.
Bankowość inwestycyjna nieruchomości odpowiada za różnorodne zadania, w tym za analizę czynników, takich jak ryzyko, lokalizacja i ogólny zakres projektów - od nowych konstrukcji po przejęcia - rodzaje aktywów i potencjał przepływów pieniężnych z inwestycji w nieruchomości. Pracują także nad gwarantowaniem transakcji, pomagają w sprzedaży nieruchomości, a nawet biorą udział we wspólnych przedsięwzięciach, fuzjach i przejęciach. Bankowość inwestycji w nieruchomości wymaga również od banków świadczenia klientom usług doradczych, które mogą obejmować budżetowanie lub analizę rynku.
Najlepsze banki inwestycyjne w nieruchomościach
Pięć największych światowych banków inwestycyjnych w sektorze nieruchomości pod względem opłat i udziału w rynku za pierwszy kwartał 2019 r. To:
- Credit SuisseCITIC Group (wcześniej China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Opłaty i udziały w sektorze nieruchomości spadły w pierwszym kwartale 2019 r. W porównaniu z tym samym okresem 2018 r. Łączne opłaty i udziały w I kw. 1919 r. Wyniosły 1, 392 mln USD w porównaniu do 1, 596 mln USD w I kw. 2018 r. - to spadek o 13%. Żadna z pięciu największych nie zdobyła więcej niż 10% udziału w rynku.
Branże są zdominowane przez te duże banki ze względu na liczbę ofert ubezpieczeniowych, których wymagają REIT, a także ilość kapitału potrzebnego do tego, aby REIT mógł nadal inwestować. Niektóre z największych na świecie firm private equity są również silnie obecne w branży.
Firmy te przewodziły branży ze względu na poziom subemisji i kapitału potrzebnego funduszom powierniczym na rynku nieruchomości.
Dolna linia
Odnawialne potrzeby kapitałowe branży nieruchomości, zwłaszcza REIT, sprawiają, że jest to dojrzałe miejsce dla banków inwestycyjnych (które są bardzo zadowolone z pobierania opłat generowanych z tytułu zawierania umów). Zarządzanie ryzykiem nieodłącznie związanym z inwestowaniem w nieruchomości - ryzykiem, które stało się dość widoczne podczas ostatniego kryzysu mieszkaniowego - jest najwyższym priorytetem dla banków inwestycyjnych, które muszą podejmować ogromne zobowiązania kapitałowe w sektorze.
