Wymienione poniżej fundusze w obrocie giełdowym (ETF) oferują zróżnicowane inwestycje w europejskie obligacje skarbowe, z zabezpieczeniem w krajach pozaeuropejskich, w szczególności w Japonii.
Europejskie obligacje rządowe niosą większe ryzyko niż obligacje rządowe USA w obecnym otoczeniu rynkowym, ponieważ wiele krajów w Europie przeżywa obecnie wstrząsy. Na całym kontynencie Brexit wpływa również na gospodarki i relacje transgraniczne.
Europejski Bank Centralny utrzymuje stopy procentowe na niskim poziomie, ale zaczął usuwać pewne ilościowe środki łagodzące, planując zmniejszenie zakupów skarbowych i potencjalne przyrostowe podwyżki stóp na horyzoncie. Prowadzi to do zdrowszych perspektyw dla europejskiego rynku obligacji rządowych, a zwłaszcza krajów strefy euro.
Wybraliśmy cztery najlepsze ETF-y międzynarodowych obligacji rządowych o wysokim przydziale dla krajów europejskich. Fundusze te prawdopodobnie skorzystają na pozytywnych tendencjach gospodarczych mających wpływ na Europę w tym roku, ale na razie ich poziom spadł. Fundusze zostały wybrane na podstawie długoterminowej stabilności i zarządzanych aktywów. Wszystkie cztery fundusze są jak dotąd nieco niższe w 2018 r. Wszystkie dane pochodzą z 16 września 2018 r.
Międzynarodowa obligacja skarbowa iShares
iShares International Treasury Bond (IGOV) to ETF, który posiada obligacje denominowane w lokalnych walutach. IGOV śledzi indeks S&P / Citigroup International Treasury Bond Index ex-US. Kraje europejskie reprezentowane w zasobach Funduszu to Włochy, Wielka Brytania, Francja, Austria, Dania, Portugalia, Belgia i Irlandia. Nie ma określonych parametrów dotyczących okresu zapadalności obligacji.
Zarządzane aktywa wynoszą 886, 05 mln USD. Obecna cena to 48, 39 USD. W 2017 r. Zwrot w IT dla IGOV wyniósł 11, 33%. Po huśtawce w pierwszej połowie 2018 roku spadła o 2, 72%. Roczny, trzyletni i pięcioletni roczny zwrot całkowity wynosi -2, 64%, 2, 75% i 0, 43%.
iShares 1-3-letnia międzynarodowa obligacja skarbowa ETF
Niniejsza ETF (ISHG) 1-3-letnia międzynarodowa obligacja skarbowa iShares ma na celu śledzenie wyników inwestycyjnych indeksu międzynarodowych obligacji skarbowych S & P / Citigroup bez amerykańskiego 1-3-letniego okresu. Podobnie jak Indeks, inwestuje w międzynarodowe obligacje skarbowe na rynkach rozwiniętych poza USA, o terminie zapadalności od jednego do trzech lat. Jego najwyższa alokacja dotyczy Japonii, z 21, 6% inwestycji funduszu. Kraje europejskie uzupełniają pozostałe inwestycje o wysokich alokacjach do Francji, Włoch, Niemiec, Belgii, Hiszpanii i Wielkiej Brytanii
Zarządzane aktywa to 77, 84 mln USD. Obecna cena wynosi 81, 80 USD. W 2017 r. Zwrot z tytułu YTD dla ISHG wyniósł 10, 40%. Do tej pory w 2018 r. Spadła o 2, 70%. Roczny, trzyletni i pięcioletni roczny zwrot całkowity wynosi -2, 95%, 1, 22% i -2, 30%.
SPDR Bloomberg Barclays Międzynarodowa krótkoterminowa obligacja skarbowa ETF
SPDR Bloomberg Barclays Krótkoterminowa międzynarodowa obligacja skarbowa ETF (BWZ) śledzi 1-3-letni globalny indeks skarbowy Bloomberg Barclays Ex-US Capped Index. Fundusz koncentruje się na papierach wartościowych o terminie zapadalności od jednego do trzech lat. Zasoby tego funduszu są denominowane w lokalnych walutach. BWZ ma ekspozycję na Japonię. Inwestycje w krajach europejskich obejmują Niemcy, Francję, Hiszpanię, Wielką Brytanię, Belgię i Włochy.
Zarządzane aktywa wynoszą 265, 72 mln USD. Obecna cena wynosi 31, 19 USD. W 2017 r. Stopa zwrotu z inwestycji dla BWZ wyniosła 9, 78%. Do tej pory w 2018 r. Spadła o 2, 70%. Roczny, trzyletni i pięcioletni roczny zwrot całkowity wynosi -2, 94%, 1, 43% i -2, 20%.
SPDR Bloomberg Barclays Międzynarodowa obligacja skarbowa ETF
Fundusz ETF (BWX) SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ma znaczną ekspozycję w Europie. Fundusz inwestuje również na rynkach wschodzących i inwestuje w Japonii i Kanadzie. Śledzi Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. Krajowe inwestycje w Europie obejmują Włochy, Hiszpanię, Belgię, Francję, Austrię i Holandię. Należy zauważyć, że wszystkie inwestycje funduszu są denominowane w lokalnych walutach, co oznacza, że słaby dolar amerykański może być zaletą.
Zarządzane aktywa wynoszą 1, 12 mld USD. Obecna cena wynosi 27, 47 USD. W 2017 r. Zwrot YTD dla BWX wyniósł 9, 84%. Do tej pory w 2018 r. ETF spadł o 2, 34%. Roczny, trzyletni i pięcioletni roczny zwrot całkowity wynosi -2, 64%, 2, 50% i 0, 14%.
Dolna linia
Europejskie obligacje skarbowe odnotowują jedne z najwyższych stóp zwrotu na międzynarodowym rynku skarbowym. Inwestowanie w europejskie obligacje rządowe jest niewątpliwie bardziej ryzykowne niż inwestowanie w obligacje rządowe USA. Jednak w miarę rozwoju gospodarek i nowych relacji transgranicznych z tych czterech funduszy ETF można uzyskać pewne przyzwoite zwroty.
