Indyjskie fundusze notowane na giełdzie (ETF) składają się z papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu w Indiach. Jest to gra na rynkach wschodzących, co oznacza, że niesie większe ryzyko niż rynki bardziej dojrzałe. Wyższe ryzyko może oznaczać wyższą nagrodę, ale może również oznaczać większe wyprzedaży.
Po szczególnie silnym 2017 r. Wiele indyjskich funduszy ETF zostało mocno dotkniętych w pierwszych dziewięciu miesiącach 2018 r., Co wywarło presję na gospodarkę i rynek akcji Indii. Nowo wprowadzony 10-procentowy podatek od długoterminowych zysków kapitałowych wszedł w życie od kwietnia, podczas gdy wcześniej sprzedaż akcji posiadanych przez ponad rok była wolna od podatku. To spowodowało, że niektórzy Hindusi wyciągnęli pieniądze z inwestycji długoterminowych, podczas gdy proces wykupu był nadal wolny od podatku.
Gospodarka Indii rośnie, ale nie jest całkowicie stabilna i może podlegać zmienności. Wolniejsze tempo wzrostu gospodarczego w ostatnim okresie w porównaniu do innych gospodarek wschodzących negatywnie wpłynęło na inwestycje zagraniczne. Ponadto należy zachować ostrożność przed przyszłorocznymi wyborami. Inwestorzy z rynków wschodzących również zwracają uwagę na wpływ amerykańskiej polityki handlowej. Jednak długoterminowo Indie pozostają przedmiotem zainteresowania inwestorów z rynków wschodzących, ponieważ prognozy wciąż wskazują na znaczną ekspansję.
Wybraliśmy indyjskie fundusze ETF, które osiągnęły wysokie zyski w 2017 r.; pomimo pewnej słabości w 2018 r., w dłuższej perspektywie wyglądają na dobrze przygotowanych do wykorzystania obecnych trendów gospodarczych. Ale indyjski fundusz ETF nie jest inwestycją typu „kup i trzymaj”. Musisz konsekwentnie monitorować nie tylko wyniki każdego ETF, ale także kondycję gospodarki w Indiach.
Oto pięć najlepszych indyjskich funduszy ETF. Wszystkie informacje są aktualne na dzień 28 września 2018 r.
1. Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL wykorzystuje Indeks MSCI India jako swój punkt odniesienia. Podczas gdy zamierza zainwestować 80% swoich aktywów w papiery wartościowe z indeksu, pozostałe 20% może być zainwestowane w instrumenty finansowe z dźwignią. Celem jest osiągnięcie zwrotu 300%. Oznacza to, że fundusz próbuje rosnąć trzy razy szybciej niż wskaźnik.
Daje to duże ryzyko, ponieważ straty mogą być przyspieszane w taki sam sposób, jak zyski, kiedy dźwignie są utrzymywane. Koncentracja na akcjach o dużej i średniej kapitalizacji pomaga zrównoważyć niektóre ryzyka.
- Śr. Wolumen: 42 460 Aktywa netto: 97, 81 mln USD Wydajność: 0, 35% Zwrot w 2017 r.: 128, 31% Zwrot w YTD w 2018 r.: -12, 92% Wskaźnik kosztów (netto): 1, 04%
2. The Columbia India Small Cap ETF (SCIN)
Jest to kolejny indykator ETF o małej kapitalizacji porównany do indeksu MVIS India Small-Cap. Zapasy w indeksie ważone są kapitalizacją, więc ETF może podobnie traktować zapasy.
Fundusz stara się zatrzymać 80% swoich aktywów w papierach wartościowych z indeksu, ale w danym momencie może zainwestować nawet 95% aktywów w indeks.
- Śr. wolumen: 4, 752 Aktywa netto: 21, 30 mln USD Wydajność: 0, 92% Zwrot z 2017 r.: 64, 65% Zwrot z YTD w 2018 r.: -23, 80% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 86%
3. The iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
SMIN stara się osiągnąć taką samą wydajność jak indeks MSCI India Small Cap Index. Od czasu do czasu może inwestować w papiery wartościowe, których nie ma w indeksie, ale oczekuje się, że będą zachowywać się podobnie jak papiery wartościowe w indeksie.
Należy pamiętać, że reprezentowane firmy znajdują się w dolnej 14% wszystkich indyjskich firm pod względem kapitalizacji rynkowej.
- Śr. wolumen: 47 822 Aktywa netto: 282, 33 mln USD Wydajność: 2, 54% Zwrot w 2017 r.: 60, 86% Zwrot w 2018 r. w wysokości: -14, 82% Wskaźnik kosztów: (netto) 0, 75%
4. The ETF VanEck Vectors India Small-Cap ETF (SCIF)
Dla inwestorów, którzy lubią zarówno akcje o małej kapitalizacji, jak i akcje indyjskie, SCIF to okazja do zainwestowania w ten specjalistyczny koszyk akcji: indeks MVIS India Small-Cap.
Fundusz może wykorzystywać kwity depozytowe oprócz inwestowania bezpośrednio w papiery wartościowe z indeksu. Należy pamiętać, że w indeksie uwzględnione są spółki z mikro-kapitałem, więc ta inwestycja może nieść większe ryzyko.
- Śr. Wolumen: 45365 Aktywa netto: 216, 20 mln USD Wydajność: 0, 14% Zwrot z 2017 r.: 66, 34% Zwrot z YTD w 2018 r.: -26, 32% Współczynnik kosztów (netto): 0, 72%
5. ETF Kolumbii Indii (INXX)
Ten ETF podąża za indeksem infrastruktury Indxx jako indeksem odniesienia. Co najmniej 80% aktywów trafia do spółek notowanych na indeksie.
Nacisk kładziony jest na firmy zajmujące się infrastrukturą, więc byłaby to inwestycja dla tych, którzy uważają, że Indie prawdopodobnie rozwiną swoją infrastrukturę, aby zaspokoić potrzeby drugiej co do wielkości populacji świata (po Chinach). Ta koncentracja daje inwestorom możliwość inwestowania w wąski wycinek indyjskiej gospodarki.
- Śr. wolumen: 9501 Aktywa netto: 36, 74 mln USD Wydajność: 0, 76% Zwrot z 2017 r.: 49, 44% Zwrot z YTD w 2018 r.: -15, 85% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 84%
Dolna linia
Dla tych, którzy chcą podjąć większe ryzyko w celu uzyskania wyższych zysków, te pięć funduszy ETF oferuje ekspozycję na wschodzącym rynku indyjskim. Ale inwestycja w te fundusze ETF powinna być ściśle monitorowana. Ponieważ ETF-y handlują jak akcje, ostrożny inwestor może sprzedawać akcje, gdy zwroty nie są już atrakcyjne.
