Wielu inwestorów waha się przed wejściem na poszczególne towary, ale dzisiejsze fundusze ETF (giełdowe towary giełdowe) sprawiają, że przestrzeń ta jest dostępna dla prawie każdej klasy inwestorów. Towary bywają niestabilne, a rynek w 2019 roku to odzwierciedla. Po przejściu w dół w ostatnim półroczu 2018 r. Ceny ETF dla szerokiego rynku towarowego ostatnio wzrosły.
Wielu inwestorów wykorzystuje towary jako zabezpieczenie przed inflacją. Ponadto towary pomagają zdywersyfikować portfele inwestycyjne, biorąc pod uwagę ich ogólnie ujemną korelację z innymi klasami aktywów, takimi jak akcje i obligacje. Towary są często postrzegane jako bezpieczna przystań w czasach niepewności rynkowej, a coraz więcej inwestorów wykorzystuje towary do zabezpieczania portfeli.
Jeśli szukasz ekspozycji na towary, ale nie masz pewności, gdzie zaparkować swoje dolary, ETF-y towarów dają Ci wiele możliwości wyboru. Istnieją fundusze ETF, które śledzą szeroki koszyk towarów, a także fundusze koncentrujące się na jednym rodzaju towarów, takich jak ropa naftowa lub metale szlachetne.
Trzy ETF-y towarowe poniżej zostały wybrane na podstawie kombinacji zarządzanych aktywów (AUM) i wyników. Wszystkie dane są aktualne na dzień 5 kwietnia 2019 r.
Kluczowe dania na wynos
- Towary mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie przed inflacją i pomagać w dywersyfikacji portfela ze względu na ich ujemną korelację z innymi klasami aktywów. Inwestowanie w poszczególne towary może być ryzykowne, ale ETF mogą obniżyć związane z tym ryzyko. Towary mogą być bezpieczną przystanią w czasach zawirowań na rynku.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- Emitent: Invesco Średni wolumen: 1, 74 miliona Aktywa netto: 1, 78 miliarda USD Zysk z roku ubiegłego: 11, 25% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 89%
DBC śledzi indeks 14 towarów przy użyciu kontraktów futures na ekspozycję. Kreatywnie rozwiązuje problem ważenia, ograniczając zużycie energii do 60%, aby umożliwić większą ekspozycję na materiały eksploatacyjne, takie jak złoto i srebro. Duży rozmiar funduszu zapewnia mu także silną płynność.
Roczny, trzyletni i pięcioletni zwrot DBC w wysokości odpowiednio -6, 1%, 6, 3% i -8, 9% DBC odzwierciedlają zmienność na rynku towarów.
DBC jest w zasadzie największym ETF w przestrzeni towarowej pod względem AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Emitent: iPath Średni wolumen: 1713 Aktywa netto: 55, 5 mln USD2019 YTD Zwrot: 10, 22% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 70%
BCM wybiera kontrakty futures na podstawie Barclays Commodities Index, który jest faktycznie ważony na podstawie płynności i jest ograniczony do 35% dla sektorów towarowych i 20% dla grup towarowych. Z tego powodu energia jest niedostatecznie reprezentowana, a metale szlachetne są nadmiernie reprezentowane w porównaniu z innymi szerokimi funduszami indeksu towarów, w których energia może stanowić 65% lub więcej. Zgodnie z obecnym stanem, ropa WTI i złoto mogą być czasami równe pod względem procentowego udziału BCM (obecnie odpowiednio 10, 9% i 18, 3%).
Roczny i trzyletni roczny zwrot dla BCM wynosi odpowiednio -5, 6% i 4, 7%.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Emitent: First Trust Średni wolumen: 62 600 aktywów netto: 172 miliony USD Zwrot w roku ubiegłym: 6, 1% Wskaźnik kosztów (netto): 0, 95%
FTGC jest jedynym aktywnie zarządzanym szerokim funduszem towarowym. Jest on również nieco inaczej skonstruowany jako fundusz otwarty zgodnie z Ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. FTGC zyskuje ekspozycje na towary poprzez swoją spółkę zależną na Kajmanach, która posiada kontrakty futures i inne strukturyzowane produkty towarowe. Obecnie posiada koszyk zawierający około 30 kontraktów terminowych na towary, a 10 największych gospodarstw zawiera niezwykłe produkty, takie jak olej sojowy, żywe bydło i kakao.
Większość ETF-ów towarowych narażonych jest na ropę i złoto.
Zapłacisz nieco więcej za opłaty za ten aktywnie zarządzany fundusz, ale nadal jest on zgodny z innymi funduszami ETF o specjalizacji. Pomimo swojej nietypowej struktury - fundusz jest opodatkowany jak fundusz akcyjny - inwestorzy nie otrzymają K-1 na koniec roku. Data rozpoczęcia FTGC to październik 2013 r. Roczny i trzyletni roczny zwrot wynosi odpowiednio -8, 7% i -0, 75%.
