Co to jest kapitał własny?
Kapitał własny to niepieniężna inwestycja, którą właściciele lub pracownicy wnoszą do przedsięwzięcia biznesowego. Przedsiębiorstwa typu start-up i przedsiębiorcy często wykorzystują tę formę kapitału do finansowania swojej działalności poprzez wynagradzanie swoich pracowników zapasami, a nie gotówką, co również pomaga wyrównać ryzyko i zyski. W nieruchomościach odnosi się do ulepszeń zwiększających wartość dokonanych przez właścicieli domów do ich nieruchomości.
Jak działa Sweat Equity
Kapitał własny jest często używany w odniesieniu do wysiłku i trudu właścicieli i pracowników firmy wnoszących wkład do projektu lub przedsięwzięcia - i tworzonej przez nie wartości. W startupach bez środków pieniężnych właściciele i pracownicy zazwyczaj akceptują pensje poniżej ich wartości rynkowych w zamian za udziały w spółce, z których mają nadzieję skorzystać, kiedy firma zostanie ostatecznie sprzedana.
Na przykład przedsiębiorca, który zainwestował 100 000 USD w start-up, sprzedaje 25% udziałów aniołowi inwestorowi za 500 000 USD, co daje firmie wycenę w wysokości 2 milionów USD (tj. 500 000 USD / 0, 25). Ich kapitał własny to wzrost wartości inwestycji początkowej z 100 000 USD do 1, 5 miliona USD, czyli 1, 4 miliona USD.
Sweat equity - które jest formą kapitału bezgotówkowego - jest również znane jako kompensacja kapitału własnego i może przybrać formę opcji na akcje, ograniczonych jednostek uczestnictwa (RSU) i udziałów w wynikach.
Tytuły uczestnictwa mogą być wydawane z dyskontem dyrektorom i pracownikom w celu zatrzymania talentów, natomiast udziały w wynikach są przyznawane, jeśli zostaną spełnione określone środki, takie jak docelowy zysk na akcję (EPS), zwrot z kapitału (ROE) lub całkowity zwrot z akcje spółki w stosunku do indeksu. Zazwyczaj okresy wydajności przekraczają wieloletni horyzont czasowy.
Na przykład firmy private equity (PE) mogą zarezerwować znaczny udział mniejszościowy w przejętych spółkach, aby zachęcić kierownictwo i dostosować swoje interesy do inwestorów PE.
Kapitał własny w nieruchomościach i innych nieruchomościach
Pojęcie kapitału własnego pierwotnie odnosiło się do ulepszeń zwiększających wartość generowanych z potu na czole. I to nadal oznacza kapitał potowy w nieruchomościach lub projekty renowacji samochodów i łodzi. Podobnie jak Habitat for Humanity, kapitał własny można wykorzystać do obniżenia kosztów posiadania domu.
Właściciele domów Habitat for Humanity muszą wnieść co najmniej 300 godzin pracy, budując domy własne i swoich sąsiadów, zanim podejmą zamieszkanie. Oprócz zwiększenia przystępności cenowej, program daje również właścicielom domów poczucie spełnienia i dumy ze swojej społeczności. Właściciele są czasami skłonni do wymiany kapitału na nieruchomości w zamian za prace konserwacyjne.
Inwestorzy nieruchomości, którzy przerzucają domy dla zysku, mogą również wykorzystać kapitał własny na swoją korzyść, przeprowadzając naprawy i renowacje nieruchomości przed wprowadzeniem ich na rynek. Płacenie stolarzom, malarzom i kontrahentom może być bardzo drogie, więc remont zrób to sam przy użyciu kapitału własnego może być opłacalny, gdy przychodzi czas na sprzedaż.
Kluczowe dania na wynos
- Kapitał własny to nieopłacani pracownicy i przedsiębiorcy pozbawieni środków pieniężnych zaangażowani w projekt, bez względu na to, czy będzie to przedsięwzięcie typu start-up, czy remont nieruchomości. Kapitał własny jest również znany jako rekompensata kapitałowa i może przyjmować formę opcji na akcje, ograniczonych jednostek akcyjnych (RSU) i udziały w wynikach. W start-upach mających problemy z gotówką właściciele i pracownicy zazwyczaj akceptują pensje poniżej ich wartości rynkowych w zamian za udziały w firmie.
