Spis treści
- Zamień aktywa w dochód emerytalny
- Systematyczne plany wypłat
- Przyszłość SWP
- Wybór SWP
- Dolna linia
Gdy wyżu demograficznego oszczędzały na emeryturę, przemysł funduszy inwestycyjnych zareagował stworzeniem produktów, które pomogą im zgromadzić bogactwo. Teraz, gdy zbliżają się do wieku emerytalnego, branża funduszy inwestycyjnych zaczyna koncentrować swoją uwagę na tworzeniu produktów inwestycyjnych, które mogą wytworzyć strumień dochodów na fundusze emerytalne. Branża ubezpieczeniowa od dawna stosuje stałe i zmienne renty do przeliczania aktywów na dochody, a branża funduszy inwestycyjnych właśnie zaczęła wprowadzać podobne produkty.
Klasyfikacja produktów zwanych systematycznymi wypłatami lub funduszami zarządzanymi na wypłaty pomaga zapewnić zdyscyplinowane podejście do wypłaty aktywów. (Aby zapoznać się z tłem, zobacz Pięć sposobów finansowania emerytury ).
Kluczowe dania na wynos
- Wszyscy powiedziano nam, abyśmy pilnie starali się oszczędzać na emeryturze - wkładając pieniądze w IRA i plany 401 (k) i gromadząc fajne jajo gniazdowe. Ale co się stanie, gdy w końcu nastąpi emerytura i nadszedł czas, aby wykorzystać te aktywa zgodnie z ich przeznaczeniem - dochód emerytalny Systematyczne plany wycofania (SWP) to grupa metod stosowanych w celu wyeliminowania zgadywania z przekształcania aktywów w dochód emerytalny.SWP obejmują korzystanie z rent, wycofywanie z zatrzymaniem kapitału i wycofywanie z wyczerpaniem kapitału.
Jak zamienić aktywa w dochód emerytalny
Ponieważ rosnąca liczba emerytów musi polegać na własnych skumulowanych oszczędnościach, od każdego zależy, czy jego majątek przekształci się w dochód. Dostępne metody obejmują:
Wypłaty zrób to sam
Wiele osób, samodzielnie lub z pomocą doradcy, opracuje własny program wypłat. Osoby posiadające wystarczające fundusze mogą żyć z dochodów z inwestycji bez konieczności dotykania kapitału, co pozwala na wzrost kapitału. Inni będą musieli wykorzystać swój kapitał, aby zapewnić wystarczający dochód. Większość ludzi nie ma systematycznej metody - po prostu likwidują aktywa, gdy wymagają pieniędzy.
Dożywotnie renty dochodowe
Renty dożywotniego dochodu są dobrze znanymi rentami, które zapewniają nabywcy dożywotnią wypłatę. Większość rent zapewnia stałe miesięczne płatności, a niektóre oferują płatności skorygowane o inflację. Miesięczny dochód, który otrzymuje się z programu emerytalnego ze zdefiniowanymi świadczeniami, jest zasadniczo dożywotnią rentą dożywotnią. Podobnie, płatności z ubezpieczenia społecznego mogą być traktowane jako stała renta z płatnościami skorygowanymi o inflację. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Omówienie rent .)
Zmienna renta z gwarantowanymi dochodami z tytułu utrzymania (GMWB)
Ten rodzaj zmiennej renty dożywotniej zapewnia dożywotnią gwarancję wypłaty (GMWB), która zapewnia minimalną płatność za cały okres życia nabywcy. Ta opcja pozwala na alokację akcji i obligacji w ramach umowy o zmiennej rentie rocznej, stwarzając możliwość wzrostu dochodów, a także pewną ochronę przed inflacją.
Plan Systematycznego Wycofania (SWP)
Systematyczne wycofywanie umożliwia akcjonariuszowi wypłatę środków z istniejącego portfela funduszy wspólnego inwestowania. W przypadku systematycznego planu wypłat stała lub zmienna kwota jest wypłacana w regularnych odstępach czasu. Wypłat można dokonywać według harmonogramu miesięcznego, kwartalnego, półrocznego lub rocznego. Często systematyczny plan wypłat jest wykorzystywany do finansowania wydatków związanych z utrzymaniem na emeryturę. Posiadacz planu może wybrać odstępy czasu do odstąpienia od umowy na podstawie swoich zobowiązań i potrzeb.
Rodzaje systematycznych planów wypłat
Systematyczny plan wycofania kapitału (CRSWP)
Celem systematycznego planu wypłat z zatrzymania kapitału jest ustalenie stałych stawek płatności, ale z pełnym zamiarem zatrzymania kapitału. Zazwyczaj plany te przyjmują podejście oparte na funduszach, zapewniając niezbędną dywersyfikację aktywów.
Model Grupy Awangardowej jest jednym z przykładów tego typu planu. Ma trzy różne fundusze, z których każdy ma inny cel dystrybucji: 3%, 6% i 7%. Kwota do wypłaty każdego roku oparta jest na stopie wypłaty i średniej wartości portfela z poprzednich trzech lat. Fundusz 3% ma zapewnić roczną wypłatę w wysokości 3% przy niewielkim wzroście wzrostu i dochodu. Plan 5% ma na celu zapewnienie długoterminowej ochrony przed inflacją i zachowania kapitału. 7% fundusz spodoba się tym, którzy potrzebują większej wypłaty, aby zaspokoić bieżące potrzeby w zakresie wydatków - nie oczekuje się, że nadąży za inflacją. Najwyższy poziom zapewni najwyższą wypłatę we wcześniejszych latach, ale wiąże się z największym ryzykiem utraty kapitału. Jeśli wyniki rynkowe nie zapewnią wystarczającego wzrostu, fundusze zlikwidują część aktywów, aby sfinansować wypłatę. Nie ma gwarancji, że fundusze osiągną wyznaczone cele w zakresie zapewnienia dochodu i zatrzymania kapitału. Słaby rynek spowoduje znaczne zmniejszenie dochodów.
Systematyczne plany wycofania kapitału (CDSWP)
W tej formie planu intencją jest umożliwienie wypłaty zarówno kapitału, jak i naliczonych dochodów i zysków kapitałowych w określonym terminie. Z założenia jest podobny do posiadania kredytu hipotecznego na czas określony. Przepływy pieniężne z hipoteki stanowią połączenie odsetek i zwrotu kapitału do końca okresu hipoteki. W przypadku tego rodzaju planów dochód nie jest z góry określony, jak w przypadku hipoteki, ale zależy od inwestycji bazowych.
Jednym z przykładów CDSWP, Fidelity's Retirement Income Replacement Fund, jest fundusz funduszy. Każdy portfel funduszy inwestycyjnych ma trwać od 10 do 30 lat, z celami co dwa lata. Pierwszy dotyczy 2016 r., A ostatni 2036 r. W sumie będzie 11 planów wymiany dochodów. Ma to podobną koncepcję do popularnego funduszu docelowego. Funkcja podobna do funduszu na dzień docelowy polega na tym, że zestaw aktywów zmienia się w miarę zbliżania się funduszu do daty docelowej. Zestawienie aktywów stanie się bardziej konserwatywne w miarę zbliżania się daty końcowej i likwidacji funduszu.
W przeciwieństwie do funduszu z datą docelową kapitał zostanie wyczerpany po osiągnięciu docelowej daty. Dochód jest zaprojektowany tak, aby nadążać za stopą inflacji, co oznacza, że stopa płatności wzrośnie w miarę zbliżania się do daty docelowej, więc im dłuższy horyzont czasowy, tym niższa początkowa stopa wypłaty. Dochód może się różnić w zależności od wyników bazowych funduszy inwestycyjnych; złe lata mogą spowodować spadek dochodów w kolejnych latach. Struktura jest skomplikowana, co utrudnia jej zrozumienie, więc jeśli zastanawiasz się nad tego typu planem finansowania swojej emerytury, prawdopodobnie będziesz chciał omówić swoje opcje z profesjonalistą finansowym. (Aby dowiedzieć się więcej o tego typu funduszach, przeczytaj: Plusy i minusy funduszy cyklu życia ).
Przyszłość systematycznych planów wycofania
Programy SWP mają zapewnić dodatkowe możliwości wyboru na rynku dochodów emerytalnych. Oferują elastyczność i płynność, której nie zapewniają renty. W przeciwieństwie do renty, z tych planów można pobierać pieniądze bez żadnych kosztów. Plany te zapewniają bardziej powtarzalne i zdyscyplinowane podejście do wypłat środków niż przypadkowe podejście do likwidacji inwestycji w celu zapewnienia dochodu.
Rosnący apetyt na te produkty SWP będzie oznaczał tylko jedno: coraz więcej firm będzie wprowadzać te produkty w przyszłości. Jest całkiem prawdopodobne, że każdy nowy produkt będzie miał nieco inne cechy dotyczące wypłat oraz różne systemy zatrzymania lub wyczerpania kapitału. Oczekuje się również, że produkty hybrydowe będą łączyć różne funkcje, takie jak daty docelowe z zachowaniem kapitału.
Wybór systematycznego planu wypłat
Przed rzuceniem się na zakup dowolnego z tych rodzajów produktów należy wziąć pod uwagę szereg czynników. W końcu, bez względu na schemat wypłat, ważne jest, aby zapewnić, że fundusze inwestycyjne i strategie inwestycyjne leżące u ich podstaw są prawidłowe i zapewnią dobre wyniki. Fundusz, który ma najbardziej odpowiednią dla Ciebie funkcję, nie przyniesie Ci wiele dobrego, jeśli inwestycje bazowe przyniosą słabe wyniki. Wiele z tych produktów jest bardzo skomplikowanych. Nie tylko będą istnieć różne systemy wypłat, ale będą one stosować różne strategie inwestycyjne, z różnymi alokacjami miksu aktywów i różnymi funduszami do rozważenia. Ponadto spodziewani dodatkowi uczestnicy rynku mogą spowodować, że plan będzie bardziej odpowiedni dla twoich wyjątkowych okoliczności.
Przestudiuj każdy rodzaj planu, aby ustalić, czy może on być odpowiedni do twoich potrzeb w zakresie dochodów emerytalnych. Wiele nowych produktów może zostać ponownie skonfigurowanych, aby uczynić przyszłe produkty bardziej atrakcyjnymi. Nie ma potrzeby spieszyć się z osądem.
Dolna linia
Branża funduszy wspólnego inwestowania zaczęła koncentrować się na tworzeniu systematycznych planów wypłat dla emerytów, aby pomóc w tworzeniu dochodów emerytalnych z ich aktywów bazowych. Istnieją dwa różne podejścia; jeden ma na celu zubożenie aktywów po pewnym czasie, a drugi zapewnia stały wskaźnik wypłat. Każda ma swoje zalety i wady w zależności od indywidualnych potrzeb danej osoby. Przed rzuceniem się na którykolwiek z tych planów, dokładnie przeanalizuj każdy z nich, aby znaleźć ten, który najlepiej odpowiada Twoim potrzebom w zakresie dochodów emerytalnych.
