Jakie są prawa do aprecjacji zapasów?
Prawo do wzrostu wartości zapasów (SAR) to forma premii kompensacyjnej przyznawanej pracownikom, która jest równa wzrostowi wartości zapasów spółki w ustalonym okresie czasu. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje dla pracowników (ESO), współczynniki SAR są korzystne dla pracownika, gdy rosną ceny akcji spółki; różnica w stosunku do SAR polega na tym, że pracownicy nie muszą płacić ceny wykonania, ale otrzymują sumę wzrostu zapasów lub gotówki.
Podstawową korzyścią związaną z prawem do wzrostu wartości akcji jest fakt, że pracownik może otrzymywać wpływy ze wzrostu cen akcji bez konieczności kupowania czegokolwiek.
Zrozumienie praw do aprecjacji zapasów
Prawa do wzrostu wartości zapasów dają prawo do pieniężnego ekwiwalentu wzrostu wartości określonej liczby zapasów w określonym czasie. Ten rodzaj premii prawie zawsze wypłacany jest gotówką; firma może jednak wypłacić pracownikowi premię za akcje. W większości przypadków SAR można wykonać po ich nabyciu; gdy SAR stają się kamizelkami, oznacza to po prostu, że stają się dostępne do ćwiczeń. SAR są zazwyczaj wydawane w połączeniu z opcjami na akcje, aby pomóc w sfinansowaniu zakupu opcji lub w spłacie podatków należnych w momencie wykonania SAR; są one określane jako „tandemowe SAR”.
Podobnie jak kilka innych form kompensacji zapasów, współczynniki SAR są zbywalne i często podlegają przepisom dotyczącym wycofania (warunki, na których firma może odzyskać część lub całość dochodów otrzymanych przez pracowników w ramach planu, na przykład jeśli pracownik idzie do pracy dla konkurenta w określonym czasie lub firma stanie się niewypłacalna). SARS są również często przyznawane zgodnie z harmonogramem nabywania uprawnień, który jest powiązany z celami wydajnościowymi określonymi przez firmę.
SAR są opodatkowane w taki sam sposób, jak niekwalifikowane opcje na akcje (NSO). Nie ma żadnych konsekwencji podatkowych ani w dniu przyznania dotacji, ani w momencie ich nabycia. Uczestnicy muszą jednak rozpoznać zwykły dochód na rozpiętości w momencie wykonywania ćwiczeń, a większość pracodawców potrąci dodatkowy federalny podatek dochodowy w wysokości 22% (lub 37% dla osób bardzo zamożnych) wraz z podatkami stanowymi i lokalnymi, ubezpieczeniem społecznym i Medicare. Wielu pracodawców potrąca te podatki w formie akcji. Na przykład pracodawca może udzielić tylko określonej liczby akcji, a pozostałą część wstrzymać na pokrycie całkowitego podatku od wynagrodzeń. Podobnie jak w przypadku NSO, kwota dochodu, która jest rozpoznawana w momencie wykonania, staje się wówczas podstawą kosztu uczestnika do obliczenia podatku przy sprzedaży akcji.
Kluczowe dania na wynos
- Prawa do wzrostu wartości akcji (SAR) są formą rekompensaty, często otrzymywaną jako premia, która przyznaje wartość pieniężną równoważną zmianie akcji spółki w pewnym okresie nabywania uprawnień. W przeciwieństwie do opcji na akcje lub premii giełdowych, SAR są najczęściej wypłacane w w formie gotówki i nie wymagają od pracownika posiadania żadnych aktywów ani umów.SAR są korzystne dla pracodawców, ponieważ nie muszą emitować dodatkowych akcji jako rekompensaty, co osłabiłoby cenę akcji i zarobki.
Zalety i wady
SAR mają wiele zalet, z których największą jest elastyczność. SAR mogą być tworzone w różnych projektach, które działają dla każdej osoby. Jednak wiąże się to z licznymi wyborami i decyzjami, które należy podjąć, w tym o tym, którzy pracownicy otrzymują premie oraz o wartości tych premii, kwestiach dotyczących płynności, kwalifikowalności i zasad przyznawania uprawnień.
Pracodawcy lubią SAR, ponieważ zasady rachunkowości dla nich są teraz znacznie bardziej korzystne niż w przeszłości; otrzymują zmienne podejście księgowe zamiast zmiennych i są traktowane w taki sam sposób jak konwencjonalne plany opcji na akcje. Jednak SAR wymagają emisji mniejszej liczby akcji spółki, a zatem obniżają cenę akcji mniej niż konwencjonalne plany akcji. I podobnie jak wszystkie inne formy kompensacji kapitału, SAR mogą również służyć do motywowania i zatrzymywania pracowników.
Prawa do szacunku zapasów a zapas fantomowy
SAR są pod pewnymi względami podobne do tak zwanych stad fantomowych. Główną różnicą jest to, że akcje fantomowe zazwyczaj odzwierciedlają podział akcji i dywidendy. Akcje fantomowe to obietnica, że pracownik otrzyma premię w wysokości albo wartości akcji spółki, albo kwoty, którą ceny akcji wzrosną w danym okresie. Premia otrzymywana przez pracownika jest opodatkowana jako zwykły dochód na podstawie czasu jej otrzymania. Ponieważ zasoby fantomowe nie są kwalifikowane do opodatkowania, nie muszą przestrzegać tych samych zasad, które muszą spełniać plany własności akcji pracowniczych (ESOP) i plany 401 (k).
Przykład praw do aprecjacji zapasów
Jako przykład weźmy pod uwagę, że pracownik otrzymuje 200 SAR podczas przeglądu na koniec roku jako premię za wyniki, której termin zapadalności wynosi dwa lata. Następnie akcje spółki rosną o 35 USD za akcję w tym okresie dwóch lat. W rezultacie pracownik otrzymuje 7 000 USD ( 200 SAR x 35 USD = 7 000 USD ) jako dodatkowe odszkodowanie.
