Wprowadzona na rynek w 2015 roku, Stash to całkowicie cyfrowa oferta usług finansowych skierowana do młodszych inwestorów, która pomaga im wydawać, oszczędzać i mądrze inwestować. Ma przyjazny interfejs i jest bardziej nastawiony na oszczędzanie i wydawanie pieniędzy niż na inwestowanie. Oferuje tak zwane transakcje Zwrotu Zapasów, które pozwalają zarabiać akcje lub ETF-y przy zakupach przy użyciu karty debetowej Stash.
Plusy
-
Niskie minimum konta
-
Konto debetowe z „zapasem”
-
Doskonałe zasoby edukacyjne
-
Automatyczne narzędzia oszczędnościowe i inwestycyjne
Cons
-
Bez pobierania strat podatkowych
-
Brak reinwestycji dywidendy (rachunki podlegające opodatkowaniu)
-
Brak automatycznego równoważenia
-
Konto debetowe nie jest oprocentowane
Stash oferuje konta debetowe za pośrednictwem Green Dot Bank, a cyfrowe usługi doradcze są oferowane przez Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation świadczy usługi rozliczeniowe i wykonawcze oraz służy jako depozytariusz aktywów doradczych klientów Stash. Stash wprowadził wielopoziomową strukturę konta. W przypadku poziomu dla początkujących inwestorzy płacą 1 USD miesięcznie za rachunek inwestycyjny podlegający opodatkowaniu. Obejmuje osobisty rachunek inwestycyjny, dostęp do konta debetowego oraz możliwość zarabiania na zapasach, a także bezpłatną edukację finansową. Konto wzrostu za 3 USD miesięcznie oferuje wszystko na poziomie początkującym oraz ulgi podatkowe na inwestycje emerytalne. Konto Stash +, za 9 USD miesięcznie, dodaje również konta inwestycyjne dla dwojga dzieci (konta Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) i Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)), a także kartę debetową i miesięczny raport analiz rynkowych.
Niektóre fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) mają opłaty z wyższej półki - choć odzwierciedla to ukierunkowanie niektórych z nich pod względem wyboru tematycznego. Wszechświat ETF firmy Stash obejmuje oferty skoncentrowane na firmach zajmujących się nowymi technologiami, takimi jak blockchain i bezpieczeństwo cyfrowe, gry, robotyka i media społecznościowe, a także regionalne, społecznie odpowiedzialne opcje i bardziej tradycyjne tematy.
Konfiguracja konta
4.8Stash jest bardzo zaprojektowany z myślą o początkującym inwestorze. Musisz utworzyć konto Stash, a następnie aplikacja Stash Coach poprowadzi Cię przez proces wdrażania, zadając serię pytań, które zbierają Twoje dane osobowe, a także wybór między konserwatywną, umiarkowaną i agresywną tolerancją ryzyka. Stan życia, wartość netto i inne dane dotyczące dochodów uzupełniają Twój profil. W ramach konfiguracji konta tworzysz podlegający opodatkowaniu rachunek inwestycyjny przed założeniem konta debetowego za pośrednictwem Green Dot Bank.
Przed założeniem konta możesz grać za pomocą kilku szerokich narzędzi, ale mają one głównie postać pomiaru wpływu zwiększonego finansowania na portfel, którego wzrost zakłada się o 5% rocznie. To powiedziawszy, możesz nadal przeglądać oferty inwestycyjne przez Stash przed przekazaniem e-maila. Skrytka stanowi dodatkowy krok polegający na zebraniu przydatnych linków i informacji na dodatkowej stronie docelowej dla każdej wymienionej oferty.
W ramach konfiguracji konta wybierasz jeden z sześciu konkretnych tematów, w tym „Wschodzący międzynarodowy rynek wschodzący i przychodzące” oraz „Firmy z sumieniem”, chociaż materiały marketingowe nie mówią, że obowiązkowe filtrowanie tematyczne może ograniczać możliwości inwestycyjne. Możesz odrzucić listę „odpowiednio dobranych inwestycji” firmy Stash i wybrać ograniczone alternatywy, ale system może odpowiedzieć z powodów, dla których alternatywy mogą być gorsze od proponowanej listy - społecznie odpowiedzialne, tematyczne lub tradycyjne. Zalecenia dotyczące portfela mogą ulec zmianie po sfinansowaniu, jeśli edytujesz odpowiedzi użyte do utworzenia swojego profilu.
Skrytka obsługuje konta indywidualne, emerytalne i powiernicze, ale nie ma informacji ani ujawnień na wspólnych kontach, więc zakłada się, że nie są obsługiwane. Minimalna kwota konta to 5 USD, ale minimalna płatność 1 USD miesięcznie (osobiście) i 3 USD miesięcznie (wycofanie z konta wzrostu) spowoduje bardzo wysokie opłaty względne, dopóki saldo konta nie będzie wystarczająco wysokie, aby obniżyć to do średnich średnich branżowych.
Ustalanie celów
3.4Narzędzia do ustalania i śledzenia celów firmy Stash są skierowane do młodych inwestorów, którzy dopiero zaczynają pracę. Aplikacja Stash Coach przekierowuje do szerokiego asortymentu artykułów edukacyjnych i poradników za pośrednictwem portalu Stash Learn, podczas gdy interfejs konta zawiera podstawowe narzędzia do analizy, które obejmują sekcje „Potencjał” i „Pomysł”. Poza cyfrowymi zasobami i narzędziami jesteś samodzielny po konfiguracji, ponieważ Stash nie oferuje możliwości rozmowy z doradcą finansowym.
Ten brak ludzkiego doradcy jest dobrze uwzględniony przez cyfrowego pomocnika w postaci Stash Coach. Stash Coach jest zorganizowany jako gra, w której zdobywasz punkty i osiągasz wyższe poziomy po ukończeniu wyzwań inwestycyjnych i edukacyjnych. Inwestowanie w gry hazardowe prawdopodobnie spodoba się młodym inwestorom, ale starszym klientom może się nie podobać interfejs - szczególnie, gdy szukają szybkiej porady.
Treści za pośrednictwem Stash Coach są dostosowane do Twojego profilu klienta, co oznacza, że widzisz różne artykuły i wykonujesz różne zadania, jeśli jesteś konserwatywny z natury, a nie agresywny lub umiarkowany. Cotygodniowe wyzwania mają na celu poszerzenie wiedzy inwestycyjnej i świadomości zakresu funduszy oferowanych przez Stash. Są też zadania związane z finansowaniem konta, nagradzające cię za włączenie Auto-Stash lub przez kilka miesięcy bez sprzedaży inwestycji. Może to być interpretowane jako korzyść dla Stash tak samo jak Ty, ale efektem końcowym jest więcej środków trafiających do Twojego portfela i pozostających tam.
Usługi kont
3.2Stash zapewnia również usługi bankowe, które mogą współpracować z inwestycjami za pośrednictwem akcji magazynowych. Konto debetowe Stash zawiera tysiące bezpłatnych bankomatów i nie ma żadnych ukrytych ani debetowych opłat. Jednak nie ma zamiany z dnia na dzień i nie płaci odsetek, w przeciwieństwie do gotówki na rachunku inwestycyjnym. Zamiast tego, twoje zakupy są nagradzane za „zwrot zapasów”, które automatycznie dodają ułamkowe udziały detalisty lub jednostki dominującej detalisty, jeśli firma jest w publicznym obrocie i znajduje się na liście Stash ponad 450 akcji i funduszy ETF. Nagrody za pozostałe zakupy kupują ułamkowe akcje ETF Vanguard Total World, które mają niski wskaźnik kosztów 0, 09%.
Możesz zasilić swoje konto debetowe za pomocą bezpośredniego depozytu, darmowej gotówki na rachunku inwestycyjnym lub przelewem z połączonego konta bankowego. Możesz także zasilić konto, deponując gotówkę u uczestniczących detalistów, ale mogą naliczyć do 4, 95 USD za transakcję, a finansowanie jest ograniczone do 2 500 USD dziennie.
Dokumentacja na temat programu kart debetowych i jego funkcji jest myląca, ponieważ wczesny dostęp był najpierw oferowany tylko za zaproszeniem, a nieaktualne informacje są przechowywane w całej witrynie, mimo że nowe konto zostało otwarte dla wszystkich klientów kilka miesięcy temu. Drobny druk stwierdza również, że nie wszyscy klienci zostaną przyjęci do programu, ale przyczyny odmowy nie są dobrze ujawnione.
Wpłaty na konto inwestycyjne wymagają zalogowania się i złożenia żądania wysłanego do połączonego banku lub utworzenia powtarzających się depozytów co tydzień, co dwa tygodnie lub co miesiąc. Wypłaty są zgłaszane za pośrednictwem tego samego interfejsu, ale otrzymanie środków może potrwać do pięciu dni roboczych. Konta ukryte nie używają depozytu zabezpieczającego i nie oferują w tym momencie żadnych usług bankowych poza kartą debetową.
Zawartość portfela
3, 9Zgodnie z ujawnieniami porady inwestycyjne Stash oparte są przede wszystkim na następujących zasadach:
- Akcje jako klasa aktywów Inwestycje pasywne Aktywa o stałym dochodzie portfele zabezpieczające Dywersyfikacja Porady inwestycyjne dostosowane do uprzedzeń emocjonalnych i osobistych przekonań
Ogólnie rzecz biorąc, ujawnienia metodologii inwestycyjnej ograniczają się do szerokiego komentarza drobnym drukiem, co utrudnia stwierdzenie, czy doradca robo-Stash stosuje solidną strategię.
Doradca robota firmy Stash wybiera zawartość portfela z puli 190 komponentów S&P 500 i 58 funduszy giełdowych. Lista ETF została opatrzona etykietą ze społecznie świadomymi i innymi tytułami tematycznymi, takimi jak „All That Glitters” dla funduszu metali szlachetnych i „Water The World” dla funduszu zasobów wodnych. Tytuły tematyczne są bardziej przyjazne dla nowych inwestorów i z pewnością ułatwiają zrozumienie, o co chodzi w funduszu, jeśli po raz pierwszy widzą ETF na poziomie sektorowym.
Niestety, wiele z wymienionych funduszy ETF ma wysokie wskaźniki kosztów, które nie są dobrze ujawnione, potencjalnie ponosząc ukryte koszty, które wprowadzą inwestorów w błąd, jeśli nie przejrzysz podanych linków, aby sprawdzić kluczowe statystyki. Ponadto etykiety tematyczne przenoszą się na listę posiadanych portfeli za pośrednictwem interfejsu rachunku, a nie faktycznych bazowych papierów wartościowych lub pasków. Zazwyczaj jest to kwestia sporna w przypadku robotów-doradców, ponieważ inwestorzy szukający robota-doradców, którzy wezmą na siebie odpowiedzialność za zarządzanie swoimi inwestycjami, często nie odczuwają potrzeby ponownego sprawdzenia strategii dywersyfikacji i alokacji algorytmu, ale stają się one problem ze Stash, który rozwiążemy w ramach zarządzania portfelem.
Zarządzanie portfelem
0, 9Skrytka w zasadzie pozostawia zarządzanie portfelem. Według Stash używają „zastrzeżonego procesu, aby pomóc w generowaniu rekomendacji udostępnianych każdemu klientowi za pośrednictwem platformy”. Strona inwestycyjna stwierdza, że przygotowuje listę dobrze znanych akcji i tematów inwestycyjnych w oparciu o wskaźnik kosztów, płynność obrotu, i profil ryzyka. Stash twierdzi, że nie przywraca równowagi portfeli „ani w inny sposób zarządza Kontami Stash dla Klientów według własnego uznania”. Zamiast tego „zapewniają niedyskrecjonalne usługi doradztwa inwestycyjnego”, pozostawiając zarządzanie portfelem w rękach klienta. Innymi słowy, Stash Coach poleci Ci inwestycje i oznaczy potencjalne problemy związane z dywersyfikacją, ale ostatecznie będziesz odpowiedzialny za ich rozwiązanie (lub nie).
Zamiast tego młodsza baza klientów, Stash, może nie zrozumieć tego podejścia frontonu, oczekując od doradcy robo uważnego monitorowania swoich pozycji inwestycyjnych. Słabe ujawnienia metodologiczne nie pomagają, potencjalnie powodując, że klienci tracący pieniądze zastanawiają się, dlaczego wybrano jedno zabezpieczenie, a inne nie. Ponadto informacje o wynikach Stash są ograniczone do danych historycznych dotyczących poszczególnych papierów wartościowych, co uniemożliwia porównanie odporności podejścia Stash z rywalami, którzy ujawniają wyrafinowane i szczegółowe metodologie. Wobec braku tego wszystkiego Stash stawia przed inwestorem początkującym wiele oczekiwań, aby szybko się uczył, jednocześnie prosząc go o zaufanie do procesu, który nie jest ujawniany na poziomie, na którym doświadczony inwestor byłby zadowolony.
Wreszcie, reinwestycja dywidendy jest obowiązkowa dla kont emerytalnych, ale nie jest dostępna dla indywidualnych kont podlegających opodatkowaniu. Jest to dziwne pominięcie, które jest sprzeczne z klasycznymi zasadami rynkowymi dla inwestycji długoterminowych. Na rachunkach podlegających opodatkowaniu dywidendy pojawiają się na koncie jako wpłaty gotówkowe.
Doświadczenie użytkownika
2.2Desktop Experience
Witryna zawiera garść linków, które podkreślają główne funkcje konta, wyjaśniają usługi i ujawniają wymagania prawne. Wiele funkcji jest skierowanych do młodych inwestorów, z odniesieniami do mediów społecznościowych i „rozwijającego się legalnego przemysłu marihuany”. Stash przyznaje, że 84% ich klientów to początkujący, a strona internetowa zaspokaja ich potrzeby dzięki uproszczonemu podejściu do planowania finansowego i komunikacji.
Jednak ujawnienia prawne są dokładnie odwrotne - z długim, źle napisanym i celowo gęstym tekstem zmuszającym większość nowych i potencjalnych klientów bez dyplomów prawa do zaśnięcia lub poddania się. Na przykład czytanie umowy doradczej wymaga przerzucenia 40 stron małego druku, zawierającego ponad 19 000 słów i brak spisu treści. Niektóre dodatkowe rekompensaty, na przykład przepływ zamówień, czają się w tym długim slogu.
Doświadczenie mobilne
Witryna jest przystosowana do urządzeń mobilnych, a Stash zapewnia dojrzałe aplikacje na iOS i Androida, które uzyskały dobre recenzje i oferują opcję uwierzytelniania dwuskładnikowego. Stash był oczywiście początkowo uruchamiany za pośrednictwem platformy mobilnej i rozrósł się do oferowania internetowego zarządzania kontami. Wadą tego jest to, że obsługa pulpitu nie jest tak pełna, jak aplikacja mobilna. Niektóre funkcje, takie jak korzystanie z karty debetowej, są dostępne tylko w aplikacji mobilnej.
Obsługa klienta
1.9Stash zapewnia szybką obsługę klienta w przeważającej części. Link do kontaktu uruchamia menu rozwijane z formularzem zgłoszeniowym, który przeszukuje dostępne FAQ w poszukiwaniu potencjalnych odpowiedzi. Poza tym adres e-mail i numer telefonu znajdują się na dole większości stron internetowych oraz w FAQ. Godziny obsługi klienta nie są wymienione. Kilka połączeń telefonicznych w godzinach handlowych osiągnęło kontakt z przedstawicielem w ciągu dwóch minut. Jednak nie ma czatu na żywo, a FAQ często pomija kluczowe informacje, w tym opis interfejsu zarządzania oraz porady - lub ich brak - otrzymane po założeniu konta.
Edukacja i bezpieczeństwo
2.4Stash oferuje swoje materiały edukacyjne za darmo w dziale Stash Learn. Sekcja Stash Learn jest imponująca, z dziesiątkami artykułów podzielonych na logiczne tematy dotyczące inwestycji i planowania, które obejmują emeryturę, wakacje, rodzicielstwo, karierę i dochód. W tej sekcji znajdują się również liczne podcasty, a także samouczki na temat korzystania z platformy Stash, a także wiele artykułów instruktażowych, które są również dostępne za pośrednictwem FAQ. Wszystkie recenzowane treści były dobrze napisane prostym językiem - plus dla początkujących użytkowników. Konto inwestycyjne premium zawiera dodatkowe komentarze marketingowe i treści wykraczające poza to, co jest oferowane na kontach niższego poziomu.
Bezpieczeństwo Stash jest wystarczające i porównywalne z innymi. Stash wykorzystuje 256-bitowe szyfrowanie SSL i jest zgodny ze standardami branżowymi w zakresie bezpieczeństwa danych i kontroli dostępu. Apex Clearing przechowuje Twoje środki, zapewniając dostęp do ubezpieczenia Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i ubezpieczenia od nadwyżek.
Prowizje i opłaty
2.7Skrytka pobierała stałą opłatę roczną w wysokości 0, 25% za usługi doradcze, z minimum 1 USD miesięcznie dla rachunków podlegających opodatkowaniu i 2 USD dla rachunków emerytalnych. Zmieniło się to w sierpniu 2019 r. Do wielopoziomowej struktury z 1 USD miesięcznie na konto podlegające opodatkowaniu (początkujący), 3 USD miesięcznie na konto emerytalne (wzrost) i 9 USD miesięcznie na to wszystko plus ustawa o jednolitych prezentach dla nieletnich (UGMA) i jednolite transfery na konta Ustawy o nieletnich (UTMA). Wszystkie te konta są objęte wyżej wymienioną usługą kont debetowych. Apex może również pobierać opłaty za przeniesienie konta do innego brokera i wysyłanie przelewów.
Jest kilka ważnych punktów, o których należy pamiętać, aby zrozumieć strukturę opłat Stash. Nie obciążamy Cię dodatkowymi opłatami transakcyjnymi, ale po zakupie poniesiesz opłaty naliczane przez ETF. Jak wspomniano, lista ETF zawiera wiele papierów wartościowych o wysokich wskaźnikach kosztów, więc jest to warstwa opłat poza bezpośrednią usługą Stash, o której należy pamiętać. Co ważniejsze, opłata w wysokości 1–3 USD miesięcznie jest w rzeczywistości znacznie większa procentowo na małych rachunkach niż w przypadku aktywów objętych zarządzaniem opłatami w innych poradniach robo. Na przykład 12 USD rocznie za 1000 USD wynosi 1, 2%. Jeśli spojrzysz na tę liczbę w porównaniu z usługą, która oferuje ściąganie strat podatkowych i automatyczne równoważenie 0, 5% rocznie (5 USD), zobaczysz, że mniejsze minimum konta kosztuje początkujących. Z 5000 USD na koncie dla początkujących, Stash jest konkurencyjnym 0, 24% rocznie, zgodnie z mniej zautomatyzowanymi narzędziami do zarządzania portfelem.
Czy Stash jest odpowiedni dla Ciebie?
Uproszczone podejście Stash do pozyskiwania nowych inwestorów z aplikacją, która pozwala śledzić wydatki i oszczędzać, a jednocześnie umożliwia dostęp do kupowania akcji z nagrodami jest wyjątkowa i skuteczna. Treści edukacyjne są przydatne i odpowiednie dla nowych i średnio doświadczonych inwestorów. Stash zarabia pieniądze poprzez konkurencyjną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 25%, nie reklamując żadnych ukrytych kosztów, ale powiązany broker-dealer Stash Capital korzysta z przepływu zamówień klientów, pożyczek papierów wartościowych, kierowania przelewów z rachunków debetowych na rachunki inwestycyjne oraz operacji zamiany gotówki z ubezpieczeniem FDIC na noc. Te ukryte opłaty pochodzą bezpośrednio z kieszeni klienta, budując nieufność, którą można przezwyciężyć kilkoma drobnymi poprawkami w polityce firmy i pełnymi ujawnieniami, które może zrozumieć przeciętny klient.
Porównaj skrytkę
Skrytka może być świetnym rozwiązaniem dla wielu typów inwestorów. Zobacz, jak porównują się z innymi sprawdzonymi doradcami robo.
Metodologia
Investopedia jest zaangażowana w zapewnianie inwestorom obiektywnych, kompleksowych recenzji i ocen robo-doradców. Nasze recenzje w 2019 r. Są wynikiem sześciu miesięcy oceny wszystkich aspektów 32 platform doradczych robo, w tym doświadczenia użytkownika, możliwości wyznaczania celów, zawartości portfela, kosztów i opłat, bezpieczeństwa, mobilności i obsługi klienta. Zebraliśmy ponad 300 punktów danych, które ważyły w naszym systemie punktacji.
Każdy sprawdzony doradca robo został poproszony o wypełnienie 50-punktowej ankiety na temat swojej platformy, której użyliśmy w naszej ocenie. Wielu doradców robotów zapewniło nam również osobiste pokazy swoich platform.
Nasz zespół ekspertów branżowych, kierowany przez Theresę W. Carey, przeprowadził nasze przeglądy i opracował najlepszą w branży metodologię rankingu platform robo-doradców dla inwestorów na wszystkich poziomach. Kliknij tutaj, aby przeczytać naszą pełną metodologię.
