Co to jest Société d'investissement à Capital Variable (SICAV)?
Société d'investissement à Capital Variable, lub SICAV, to publicznie notowana struktura otwartych funduszy inwestycyjnych oferowana w Europie. Fundusze SICAV są podobne do otwartych funduszy inwestycyjnych w USA. Akcje funduszu są kupowane i sprzedawane na podstawie bieżącej wartości aktywów netto funduszu.
Zrozumienie SICAV
SICAV są regulowane przez prawo europejskie. Ich strukturą mogą kierować się ramy regulacyjne przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania zbywalnych papierów wartościowych (UCITS) lub ramy wyspecjalizowanego funduszu inwestycyjnego (SIF). Większość funduszy jest zgodna z prawem UCITS uchwalonym w 2009 r. Przez Komisję Europejską w celu stworzenia zharmonizowanego systemu zarządzania i sprzedaży funduszy wspólnego inwestowania w całej Europie. Niektóre SICAV mogą być zgodne z prawem SIF uchwalonym w lutym 2007 r. Przede wszystkim dla inwestorów instytucjonalnych.
SICAV mają zarząd, który nadzoruje fundusz. Każdy akcjonariusz otrzymuje prawo głosu i ma prawo uczestniczyć w corocznych walnych zgromadzeniach. Termin SICAV jest skrótem od Société d'investissement à Capital Variable. Fundusze te są najbardziej znane i wykorzystywane we Francji, Luksemburgu i we Włoszech. Podobnie jak otwarte fundusze inwestycyjne, SICAV nie posiadają stałej liczby akcji będących przedmiotem obrotu na rynku publicznym.
SICAV są często porównywane z SICAF. SICAF są podobne do funduszy zamkniętych w Stanach Zjednoczonych. SICAF to skrót od Société d'Investissement à Capital Fixe. Są one przedmiotem obrotu na giełdach publicznych i działają ze stałą liczbą akcji.
SICAV o strukturze UCITS są aktywnie sprzedawane transgranicznie w Europie. Są jednym z najbardziej aktywnie handlowanych produktów inwestycyjnych w Europie. Fundusze handlują na giełdach w ich wyznaczonej walucie.
SICAV Investments
JPMorgan jest jednym globalnym zarządcą aktywów oferującym kompleksową listę inwestycji SICAV. Firma zarządza ponad 600 systemami SICAV.
W październiku 2016 r. Firma uruchomiła obligację JPM US Corporate Bond A (dist) - USD SICAV. Fundusz dąży do uzyskania lepszych wyników niż indeks ratingowy inwestycji korporacyjnych Bloomberg Barclays w USA, inwestując przede wszystkim w amerykańskie dłużne papiery wartościowe przedsiębiorstw o ratingu inwestycyjnym. Fundusz ma roczną opłatę w wysokości 1%, maksymalną opłatę za wejście w wysokości 3% i opłatę za wyjście w wysokości 0, 50%.
Seria JPM Global Select Equity SICAV była jedną z pierwszych uruchomionych przez firmę. Data rozpoczęcia strategii to 30 kwietnia 1981 r. Posiada trzy fundusze denominowane w USD i dwa fundusze denominowane w EUR. Fundusze koncentrują się na inwestycjach w całym świecie globalnego rynku akcji.
