Dla inwestorów, którzy nalegają na aktywne zarządzanie swoimi oszczędnościami, konto emerytalne z ulgą podatkową może wydawać się idealnym miejscem do tego.
Scot Landborg, współzałożyciel, partner i starszy doradca majątkowy w Sterling Wealth Partners, wyjaśnia: „Z perspektywy podatkowej, jeśli zamierzasz aktywnie zarządzać różnymi pozycjami i przenosić się z nich, konto emerytalne, konto Roth, lub IRA to najlepsze miejsca, w których można to zrobić, ponieważ nie będziesz mieć żadnych konsekwencji podatkowych związanych z kupowaniem i sprzedawaniem pozycji ”.
Jednak podczas gdy handel kontem emerytalnym może być korzystny z perspektywy podatkowej, może być również szkodliwy, jeśli nie zostanie wykonany ostrożnie, ostrzegają niektórzy eksperci od emerytur i inwestycji.
Nadmierny handel może zaszkodzić wydajności
Investopedia przeprowadził w lipcu 2018 r. Badanie reprezentatywnej próby 122 czytelników internetowych w USA, aby dowiedzieć się, czy i jak wykorzystują swoje konto emerytalne do handlu akcjami. Ponad 40% respondentów wskazało, że handlują swoimi kontami uprzywilejowanymi pod względem podatkowym.
Spośród tych respondentów, którzy handlują swoimi kontami emerytalnymi, 10% stwierdziło, że handlują wiele razy w tygodniu - co niekoniecznie jest dobrym pomysłem, jak twierdzi Jamie Hopkins, dyrektor ds. Badań emerytalnych w Carson Group.
„Sprawdzanie sald, wyciągów i wyników inwestycyjnych to dobre zachowanie, ale nadmierne handlowanie inwestycjami nie” - uważa Hopkins.
Ponad 60% ankietowanych Investopedia, którzy handlują na swoich rachunkach, twierdzi, że robią to w reakcji na „zmiany na giełdzie”. Jednak według Hopkinsa tego rodzaju zachowania handlowe mogą być ryzykowne.
„Największym zagrożeniem dla zabezpieczenia emerytalnego jest często sam”, powiedział Hopkins. „Kiedy rynki spadają, ludzie wpadają w panikę i sprzedają, obawiając się straty. Jednak sprzedając, blokujesz tę stratę. Zamiast tego musisz mieć plan i fundusze na wypadek sytuacji kryzysowych, aby zaradzić pogorszeniu koniunktury na rynku. ”
Kontroluj swoje zachowanie handlowe
Patrick Healey, CFP®, założyciel i prezes Calibre Financial Partners, zauważył, że wielu inwestorów cierpi z powodu tego, co określa mianem „krótkoterminowości”.
Healey wyjaśnił, że inwestorzy „chcą natychmiastowej satysfakcji z zawarcia transakcji i zarobienia na niej trochę pieniędzy, ale mają tendencję do podejmowania irracjonalnych i emocjonalnych decyzji”, które prowadzą do długoterminowych strat.
Twierdzenia Healeya są poparte badaniami. Zgodnie z analizą ilościową analizy zachowań inwestorów DALBAR z 2018 r. Przeciętny inwestor kapitałowy znacznie słabiej wypadł na rynku.
W ciągu 10 lat kończących się 30 stycznia 2017 r. Typowy inwestor kapitałowy zarabiał średnio tylko 4, 88% rocznie, a S&P 500 wzrósł o 8, 5%.
Różnica ta wynika głównie z zachowania inwestorów. Lub, jak napisał Hopkins o aktywnych oszczędzających na emeryturze, „Częsty handel akcjami oparty na instynktach lub krótkoterminowych trendach rynkowych często skutkuje złymi wynikami dla przeciętnego inwestora”.
Znajdź równowagę z ponownym równoważeniem
Nie wszystkie transakcje są złe. Połowa respondentów ankiety Investopedia, którzy handlują swoimi kontami emerytalnymi, robi to w celu przywrócenia równowagi swoich kont.
Podczas gdy temat niektórych debat, badania Morgana Stanleya pokazują, że przywrócenie równowagi portfela lub kupno i sprzedaż papierów wartościowych w celu powrotu do optymalnej alokacji aktywów może z czasem zwiększyć zwrot.
Jednak zbyt częste przywracanie równowagi może prowadzić do wyższych kosztów, a reagowanie na spadający rynek może zagrozić twoim przyszłym celom emerytalnym.
„Od czasu do czasu można go ponownie zbalansować, ale jeśli spróbujesz wykorzystać go, aby zmierzyć się z czasem na rynku, być może kopiesz sobie dziurę finansową, z której nigdy nie będziesz mógł się wydostać” - powiedział Caleb Silver, redaktor naczelny Investopedia.
Zautomatyzuj swoje decyzje inwestycyjne
Inwestorzy, którzy osiągnęli dobre wyniki na hossie po kryzysie finansowym, powinni uważnie patrzeć w przyszłość. „Nadszedł czas, aby napisać, co zrobisz, jeśli rynek spadnie o 10% lub 20%”, wyjaśnia Landborg.
Zaleca sporządzenie oświadczenia dotyczącego polityki inwestycyjnej, podobnego do tego, które wielu doradców finansowych przygotowuje dla swoich klientów. Proces ten nie musi być tak skomplikowany ani formalny, jak się wydaje.
Landborg dodaje, że młodsi inwestorzy mogą mieć coś tak prostego jak akapit, który przypomina im, aby „pozostali na kursie i nie wprowadzali zmian” w przypadku pogorszenia koniunktury. Dodał, że starsi oszczędzający, którzy zbliżają się do przejścia na emeryturę, powinni „ustalić, czy rynek spadnie”, a także to, co rynek będzie musiał zrobić, aby zwiększyć ekspozycję na akcje.
Inwestorzy, którzy wahają się poświęcić czas i wysiłek wymagany do sporządzenia takiego planu, powinni zwrócić uwagę na profesjonalne lub zautomatyzowane strategie inwestycyjne. Podczas gdy doradcy finansowi mogą pomóc oszczędzającym w opracowaniu całościowego planu finansowego, zautomatyzowane opcje, takie jak strategie na dzień docelowy lub doradcy robo, oferują rozwiązanie dla inwestorów, którzy chcą po prostu zainwestować w autopilot.
„Zautomatyzuj swój plan w jak największym stopniu, w tym swoje inwestycje”, zgodził się Hopkins. „Chociaż dobrze jest patrzeć na saldo konta i wyniki inwestycyjne, zdaj sobie sprawę, że raczej nie pokonasz rynku, a częste transakcje, które przez rok lub dwa mogą wyglądać dobrze, ostatecznie wrócą”.
Robo-doradcy tacy jak Betterment oferują usunięcie ludzkich błędów ze zrównoważenia poprzez automatyzację procesu, jednocześnie nakłaniając cię do lepszego zachowania.
