Co to jest seria 51
Seria 51 to egzamin wymagany dla osób, które chcą sprzedawać papiery wartościowe funduszy komunalnych lub zarządzać takimi osobami i nadzorować je. Jest zarządzany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) i nadzorowany przez Radę ds. Ustanawiania Papierów Wartościowych w Gminie (MSRB). Seria 51 jest ograniczonym głównym egzaminem dla menedżerów pośredników, którzy już uzyskali licencje serii 24 lub serii 26. Egzamin obejmuje zarządzanie zarejestrowanymi przedstawicielami, którzy sprzedają papiery wartościowe funduszy komunalnych klientom, w szczególności plany Sekcji 529 dotyczące edukacji szkolnej i puli inwestycji samorządów lokalnych (LGIP).
Breaking Down Series 51
Seria 51 została utworzona dla zleceniodawców, którzy w inny sposób nie zajmują się miejskimi papierami wartościowymi i nie mają oznaczenia nadzorczego serii 53. Tematy egzaminacyjne sprawdzą wiedzę przyjmującego w zakresie gwarantowania emisji, nadzoru biura sprzedaży, terminologii rynkowej i zasad uczciwej praktyki. Mimo że wiele 529 planów zawiera opcje funduszy opartych na akcjach, nadal podlegają one regulacji w ramach MSRB.
Pełna nazwa egzaminu z serii 51 to główny egzamin kwalifikacyjny Municipal Fund Securities Limited. Został zaprojektowany w celu ustalenia, czy ktoś spełnia kwalifikacje MSRB w zakresie ograniczonych zleceniodawców papierów wartościowych funduszy komunalnych, poprzez sprawdzenie wnioskodawców pod kątem ich wiedzy i umiejętności stosowania zasad MSRB, interpretacji przepisów i federalnych przepisów ustawowych. Osoby zdające egzamin z serii 51 muszą wcześniej (lub jednocześnie) kwalifikować się jako generalna jednostka główna papierów wartościowych lub spółka inwestycyjna / zmienna spółka główna.
Seria 51 Działania
Ograniczony dyrektor w tym kontekście odpowiada za zarządzanie, kierowanie i nadzorowanie następujących działań:
- Underwriting papierów wartościowych funduszy komunalnychTradowanie papierów wartościowych funduszy komunalnychSprzedawanie klientom papierów wartościowych funduszy komunalnych Komunikacja z klientami na temat którejkolwiek z powyższych czynności Prowadzenie dokumentacji dotyczącej powyższych czynności Przetwarzanie, rozliczanie i (w przypadku firm z branży papierów wartościowych) przechowywanie papierów wartościowych funduszy komunalnych Szkolenie zleceniodawców lub przedstawicieli
Szczegóły testu serii 51
Egzamin z serii 51 składa się z 60 pytań wielokrotnego wyboru; do zaliczenia wymagany jest wynik 70% lub lepszy. Każde pytanie jest warte jednego punktu. Zdający mają 90 minut na zdanie egzaminu, podczas którego nie są dozwolone żadne materiały referencyjne. Firmy przygotowujące do egzaminów sugerują, że studia na Series 51 potrwają co najmniej 20 godzin. Test, który kosztuje 255 USD, jest zorganizowany w następujący sposób:
- Struktura regulacyjna: 5% znajomość produktu: 27% Nadzór ogólny: 17% Uczciwa praktyka i konflikty interesów: 17% Nadzór sprzedaży: 18% Zobowiązania do gwarantowania i ujawnienia informacji: 6% Operacje: 10%
Aby uzyskać więcej informacji, zobacz zarys treści MSBR Series 51.
