Formularz SEC S-4 jest złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez spółkę publiczną, która służy do rejestrowania wszelkich istotnych informacji związanych z połączeniem lub przejęciem. Ponadto formularz wypełniają również firmy składające ofertę wymiany.
Rozkład formularza SEC S-4
Formularz SEC S-4 jest również znany jako oświadczenie rejestracyjne zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. (Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r., Często określana jako ustawa o „prawdzie papierów wartościowych”, wymaga, aby te formularze rejestracyjne dostarczały istotnych faktów, są składane w celu ujawnienia ważnych informacji po rejestracji papierów wartościowych spółki).
W przypadku transakcji fuzji i przejęć SEC wymaga, aby formularz S-4 zawierał informacje dotyczące, między innymi, warunków transakcji, czynników ryzyka, stosunku zysków do stałych opłat i innych wskaźników, informacji finansowych pro-forma, istotnych umów z firmą będącą uzyskane dodatkowe informacje wymagane do ponownego zaoferowania przez osoby i strony uznawane za gwarantów oraz interesy wymienionych ekspertów i doradców.
Przykład zgłoszenia SEC Form S-4
22 grudnia 2015 r. Marriott International złożył formularz S-4 opisujący proponowane połączenie ze Starwood Hotel & Resorts Worldwide. 192-stronicowy dokument, z wyłączeniem załączników, zawiera pełne szczegóły proponowanej transakcji, która ostatecznie została zamknięta 23 września 2016 r. Dla inwestorów, oprócz liczb pro-forma i numerów wyceny transakcji, być może najciekawsze sekcje zgłoszenie jest powodem połączenia każdej firmy i harmonogramem transakcji, który dokładnie określa, w jaki sposób i kiedy umowa została zrealizowana.
