DEFINICJA SEC Form 424B5
Formularz SEC 424B5 to formularz prospektu emisyjnego, który firmy muszą złożyć w celu ujawnienia informacji, o których mowa w formularzach 424B2 (złożony w związku z pierwotną ofertą papierów wartościowych) i 424B3 (złożony, jeżeli do prospektu wprowadzono poważne zmiany). Formularz SEC 424B5 przedstawia zaktualizowane informacje, fakty lub wydarzenia w prospektach z wcześniej złożonych formularzy.
ŁAMANIE SEK SEC Formularz 424B5
Formularz SEC 424B5 należy złożyć w ciągu dwóch dni roboczych od ustalenia ceny ofertowej lub daty pierwszego wykorzystania po dacie wejścia w życie publicznej oferty lub sprzedaży papierów wartościowych przez spółkę. Spółki są zobowiązane do złożenia prospektu emisyjnego z formularza 424B5 zgodnie z zasadą 424 (b) (5) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r.
Formularz SEC 424B5 i ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r
Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. Została przyjęta, aby zapewnić, że wszystkie nowe oferty papierów wartościowych dla ludności zostały w pełni sprawdzone dzięki starannej należytej staranności oraz że ryzyko i korzyści zostały wyraźnie wyszczególnione w oświadczeniu rejestracyjnym i prospekcie emisyjnym. Ma to na celu zapewnienie, że wszyscy potencjalni inwestorzy mają pełną wiedzę przed podjęciem nadmiernego ryzyka i utratą pieniędzy.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest federalną agencją regulacyjną odpowiedzialną za egzekwowanie ustawy. Każda partia, która umyślnie narusza ustawę z 1933 r., Podlega karze pięciu lat więzienia, grzywnie w wysokości 10 000 USD lub obu. Niniejsza ustawa obejmuje również dyrektorów, pełnomocników, księgowych, syndykat ubezpieczeniowy oraz wszystkie osoby, które podpisały oświadczenie rejestracyjne, odpowiedzialne cywilnie za fałszywe i wprowadzające w błąd oświadczenia, które zawierają oświadczenie rejestracyjne i / lub prospekt emisyjny.
Ustawa jest tak rygorystyczna, ponieważ powstała na skutek krachu na giełdzie w 1929 r., Spowodowanego częściowo brakiem przejrzystości. Tak więc ten akt prawny miał dwa główne cele: zapewnienie większej przejrzystości sprawozdań finansowych oraz ustanowienie przepisów prawnych przeciwko wprowadzaniu w błąd i nieuczciwym działaniom na rynkach papierów wartościowych.
Formularz SEC 424B5 i wstępne oferty publiczne
Formularz SEC 424B5 należy wypełnić, jeśli jakiekolwiek istotne zmiany nastąpią w prospekcie emisyjnym spółki przed pierwszą ofertą publiczną (IPO). IPO często występują dla mniejszych, młodszych firm poszukujących kapitału na rozwój; jednak duże prywatne spółki, które chcą zostać notowane na giełdzie, mogą również debiutować. W przypadku większości ofert publicznych spółka notowana na giełdzie lub emitent uzyskuje pomoc firmy ubezpieczeniowej. Ten gwarant, często bank inwestycyjny, pomaga określić, jaki rodzaj papieru do emisji, najlepszą cenę ofertową, liczbę akcji do wyemitowania oraz czas wprowadzenia oferty na rynek.
