DEFINICJA Roberta F. Engle'a III
Robert F. Engle III jest amerykańskim ekonomistą, który wraz z Clive WJ Grangerem zdobył nagrodę Nobla w 2003 r. Za analizę danych szeregów czasowych o zmiennej zmienności w czasie. Zmienna zmienność w czasie to fluktuacja wartości instrumentów finansowych w czasie, a odkrycia Engle dotyczące zmian poziomów zmienności tych instrumentów stały się kluczowymi narzędziami dla badaczy i analityków finansowych. Opracowany przez niego model nazywa się autoregresyjną heteroskedastycznością warunkową lub ARCH.
ŁAMANIE W DÓŁ Robert F. Engle III
Robert F. Engle III urodził się w 1942 r. W Nowym Jorku i uzyskał stopień doktora. w dziedzinie ekonomii z Cornell University. Wykładał w Massachusetts Institute of Technology, University of California w San Diego i New York University. Początkowo akademickim doktorem Engle była fizyka (wraz z doktoratem nauk ekonomicznych uzyskał tytuł magistra fizyki w Cornell), ale jego „zamiłowanie” do ekonomii doprowadziło go do kariery naukowej i dydaktycznej w tej dziedzinie. Przyznaje, że Ta Chung Liu, jego były doradca w Cornell, ugruntował go w ekonometrii, a także wzbudził intelektualne zainteresowanie analizą związków między różnymi skalami czasowymi dla modelowania ekonomicznego. W tym miejscu Engle pisze w swojej autobiografii opublikowanej na oficjalnej stronie internetowej Nagrody Nobla: „Byłem w stanie wykorzystać niektóre z moich umiejętności fizycznych, formułując problem w dziedzinie częstotliwości i stosując„ typowy kształt spektralny ”Clive'a Grangera dla ekonomicznych szeregów czasowych”.
Komitet Nobla przyznał nagrodę dr Engle, stwierdzając, że „jego metoda (ARCH) może w szczególności wyjaśnić rozwój rynku, na którym po okresach burzliwych, z dużymi fluktuacjami, następują okresy spokojniejsze, z niewielkimi fluktuacjami”. Ciekawostka na temat mężczyzny: Engle zaczął hobby na łyżwach podczas zimnego upstate w Nowym Jorku i rozwinął tę pasję do wysokich umiejętności, biorąc udział w licznych krajowych zawodach łyżwiarskich dla dorosłych. On i jego partnerzy zajęli 2. miejsce w tańcu na lodzie w 1996 i 1999.
