Inwestorzy, którzy szukają dochodu ze swoich portfeli, powinni przyjrzeć się bliżej funduszom inwestycyjnym Real Estate Investment Trusts (REIT). Fundusze ETF na rynku nieruchomości odczuły paskudny hit podczas krachu hipotecznego na rynku kredytów hipotecznych typu subprime w 2008 r., Ale od tego czasu przyniosły dodatnie zwroty, ponieważ stopy procentowe pozostały stosunkowo niskie.
Oto, co musisz wiedzieć o REIT-ach i jak mogą ci one przynieść korzyści.
Jak działają REIT
Kongres stworzył REIT w 1960 r. Jako sposób na inwestowanie w nieruchomości komercyjne. REIT to firmy, które kupują nieruchomości komercyjne, zarządzają nimi i rozwijają je. Większość REITów znajduje się w publicznym obrocie, a te, które nie są obarczone dodatkowym ryzykiem. Pierwsze REITy inwestowały głównie w firmy hipoteczne, ale od tego czasu rozszerzyły się na wszystkie aspekty nieruchomości, w tym nieruchomości biurowe, mieszkaniowe, przemysłowe i handlowe.
REIT są podobne do funduszy wspólnego inwestowania, ponieważ są profesjonalnie zarządzane, a każdy zakupiony udział stanowi niepodzielny udział w każdej nieruchomości będącej własnością REIT. Inwestorzy mogą również kupować i sprzedawać REIT-y podczas handlu śróddziennego, jak w przypadku każdego innego rodzaju papierów wartościowych będących przedmiotem publicznego obrotu. Możliwość szybkiego wejścia i wyjścia z tych instrumentów jest jedną z ich głównych zalet; inwestorzy nie muszą czekać miesiącami na sprzedaż nieruchomości, aby wydobyć swoje pieniądze.
Real Estate Investment Trust (REIT)
Zgodnie z prawem REIT są zobowiązane do wypłacania co najmniej 90% swoich dochodów w formie dywidend dla akcjonariuszy, co czyni je atrakcyjnym wyborem dla inwestorów dochodowych. Na REIT wpływają zmiany stóp procentowych, ale otoczenie o niskiej stopie procentowej pomogło im rozkwitnąć i uzyskać atrakcyjne stopy zwrotu.
REIT-y hipoteczne są jednym z głównych podsektorów REIT. Kredyt hipoteczny iShares FTSE NAREIT REIT ETF (REM) wzrósł o 0, 25% w skali roku, natomiast wskaźnik iShares FTSE NAREIT Resit REIT ETF (REZ) zwrócił 3, 41%.
Międzynarodowe fundusze REIT zmagają się w 2018 roku. ETF (VNQI) Vanguard Global ex-US Real Estate spadł w tym roku o prawie 11, 90%. Rentowność funduszu wynosi obecnie 5, 50%, co jest wartością wyższą niż rentowność skarbu dziesięcioletniego. Chociaż na REIT wpłynie to negatywnie, gdy stopy procentowe wzrosną, nadal mogą być lepszym rozwiązaniem niż fundusze obligacji, ponieważ koszt pożyczki będzie jeszcze bardzo niski przez pewien czas.
Dolna linia
REIT zapewniają inwestorom wygodny i płynny sposób inwestowania w nieruchomości komercyjne i uzyskiwania wyższej stopy zwrotu niż obligacje. Do wyboru jest wiele funduszy ETF REIT, a wiele z nich inwestuje w określone podsektory rynku nieruchomości, takie jak firmy hipoteczne lub nieruchomości przemysłowe. Aby uzyskać więcej informacji na temat REIT, skonsultuj się z doradcą finansowym.
(Więcej informacji znajduje się w: 5 rodzajów REIT i jak w nie inwestować. )
