Rezerwa Federalna podnosi stopę funduszy federalnych, która ma przynieść korzyści bankom regionalnym, ale tak się nie stało. Konwencjonalna mądrość nie działa, gdy system bankowy doświadczył krachu kredytowego, stopy procentowej zero procent, trzech fal luzowania ilościowego, a teraz długiej i żmudnej tak zwanej normalizacji polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną.
Kiedy Rezerwa Federalna obniżyła stopę funduszy federalnych do 0, 00% do 0, 25% w grudniu 2008 r., Banki miały trudności z zarządzaniem dochodem odsetkowym netto. Pierwsza podwyżka stopy funduszy do 0, 25% do 0, 50% miała miejsce w grudniu 2015 r., A wiele banków miało już rozbieżność między funduszami krótkoterminowymi a długoterminowymi oprocentowanymi aktywami. Polityka ta obowiązywała, ponieważ Fed bardzo powoli podnosił stopy.
Druga podwyżka stóp do 0, 50% do 0, 75% miała miejsce w grudniu 2016 r., A następnie tempo wzrosło z trzema podwyżkami w 2017 r., Podnosząc stopę z 1, 25% do 1, 50% w grudniu 2017 r. Do tej pory w 2018 r. Miały miejsce trzy podwyżki podnosząc stopę funduszy do 2, 00% do 2, 25% w dniu 26 września.
Jedną z kluczowych publikacji danych, które śledziłem od 2006 r., Są Kwartalne Profile Bankowości Federalnej Instytucji Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC) (QBP), a nowsze wersje nadal wykazują obawy dotyczące wyniku odsetkowego. W QBP za drugi kwartał 2018 r. FDIC ostrzegł, że obecne otoczenie stóp procentowych wykazuje podwyższoną ekspozycję na ryzyko stopy procentowej, płynności i ryzyka kredytowego przy zarządzaniu dochodem odsetkowym netto. Jest to jeden z powodów słabości banków regionalnych.
Oto karta wyników dla pięciu superregionalnych banków, które opisuję:
Oto cotygodniowe wykresy i najważniejsze poziomy handlu:
BB&T Corporation (BBT)
Tygodniowy wykres dla BB&T jest neutralny, z zapasem poniżej zmodyfikowanej pięciotygodniowej średniej ruchomej wynoszącej 49, 59 USD i powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej, czyli „powrotu do średniej”, wynoszącej 42, 96 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w zeszłym tygodniu o 25, 39, nieznacznie w porównaniu z 25, 26 w dniu 12 października.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moją strategią handlową jest kupowanie akcji BB&T ze słabością do mojego miesięcznego poziomu wartości 47, 44 USD i prostej 200-tygodniowej średniej ruchomej wynoszącej 42, 96 USD. Moje półroczne i roczne pivots wynoszą odpowiednio 48, 47 i 50, 38 USD. Trader powinien rozważyć zmniejszenie zasobów siły do mojego kwartalnego, ryzykownego poziomu 58, 69 USD.
M&T Bank Corporation (MTB)
Tygodniowy wykres dla M&T Bank jest ujemny, a zapasy znajdują się poniżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej kroczącej 167, 80 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej kroczącej, czyli „powrotu do średniej”, wynoszącej 143, 48 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w zeszłym tygodniu o 30, 52, w porównaniu z 34, 05 12 października.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moją strategią handlową jest kupowanie akcji M&T Bank ze słabością do mojego miesięcznego poziomu wartości 159, 95 USD i 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 143, 48 USD. Mój półroczny pivot to 169, 20 $. Handlowcy powinni zmniejszyć zasoby siły do moich rocznych i kwartalnych ryzykownych poziomów odpowiednio 182, 77 USD i 214, 73 USD.
PNC Financial Financial Service Group, Inc. (PNC)
Tygodniowy wykres dla PNC jest ujemny, a akcje są poniżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 135, 12 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej lub „powrotu do średniej” wynoszącej 112, 49 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w zeszłym tygodniu o 31.12, w porównaniu z 38, 16 12 października.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moją strategią handlową jest kupowanie akcji PNC ze słabością do 200-tygodniowej prostej ruchomej średniej wynoszącej 112, 49 USD. Mój miesięczny pivot to 129, 48 USD. Handlowcy powinni rozważyć zmniejszenie zasobów siły do moich rocznych i półrocznych przychodów odpowiednio 135, 29 USD i 137, 59 USD.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Tygodniowy wykres dla SunTrust jest ujemny, a akcje poniżej pięciu tygodni zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 67, 18 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej, czyli „powrotu do średniej”, wynoszącej 51, 84 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w zeszłym tygodniu o 26, 38, w porównaniu z 33, 84 12 października.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, inwestorzy powinni rozważyć zakup akcji SunTrust ze słabością do 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 51, 84 USD. Mój roczny pivot to 64, 41 USD. Moja strategia handlowa polega na zmniejszaniu zasobów siły do moich półrocznych i miesięcznych przychodów odpowiednio 65, 95 USD i 66, 50 USD.
US Bancorp (USB)
Tygodniowy wykres dla US Bancorp jest ujemny, a akcje poniżej 5-tygodniowej zmodyfikowanej średniej kroczącej wynoszącej 52, 87 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej kroczącej lub „powrotu do średniej” wynoszącej 47, 69 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 zakończyły się w zeszłym tygodniu o 57, 11, w porównaniu z 65, 97 12 października.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moją strategią handlową jest kupowanie akcji US Bancorp z powodu słabości do mojego miesięcznego poziomu wartości 46, 87 USD i zmniejszenie zasobów siły do moich rocznych i kwartalnych ryzykownych poziomów odpowiednio 60, 27 USD i 61, 13 USD. Mój półroczny pivot to 51, 85 USD.
