Co to jest wskaźnik szybkiej płynności
Wskaźnik płynności szybkiej to łączna kwota szybkich aktywów firmy podzielona przez sumę jej zobowiązań netto i zobowiązań reasekuracyjnych. Szybkie aktywa to aktywa płynne, takie jak gotówka, inwestycje krótkoterminowe, akcje oraz obligacje korporacyjne i rządowe o terminie zapadalności. Wskaźnik szybkiej płynności pokazuje ilość płynnych aktywów, z których towarzystwo ubezpieczeniowe może skorzystać w krótkim czasie.
ŁAMANIE W DÓŁ Szybki wskaźnik płynności
Wskaźnik płynności szybkiej, znany również jako wskaźnik testu kwasowego, jest wskaźnikiem płynności, który dodatkowo udoskonala wskaźnik płynności poprzez pomiar poziomu najbardziej płynnych aktywów obrotowych dostępnych na pokrycie zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik szybki jest bardziej konserwatywny niż wskaźnik bieżący, ponieważ wyklucza zapasy i inne aktywa obrotowe, które na ogół trudniej jest zamienić na gotówkę. Wyższy szybki stosunek oznacza bardziej płynną bieżącą pozycję.
Wskaźnik płynności szybkiej jest ważnym miernikiem zdolności towarzystwa ubezpieczeniowego do pokrycia swoich zobowiązań względnie płynnymi aktywami. Firma o niskim wskaźniku szybkiej płynności, która znajduje się w sytuacji nagłego wzrostu zobowiązań, może być zmuszona do wyprzedaży aktywów długoterminowych lub pożyczenia pieniędzy w celu pokrycia swoich zobowiązań. Wyobraź sobie na przykład, że ubezpieczyciel, który pokrył wiele nieruchomości, a następnie ma huragan. Ubezpieczyciel będzie musiał teraz znaleźć więcej pieniędzy, niż normalnie spodziewałby się wypłacić roszczenia. Jeśli taki ubezpieczyciel ma wysoki wskaźnik szybkiej płynności, będzie w lepszej pozycji do dokonywania płatności niż ubezpieczyciel o niższym wskaźniku.
Szybkie wskaźniki płynności wyrażone są w procentach. Zakres wartości procentowych uznanych za „dobre” zależy od rodzaju polis, które oferuje firma ubezpieczeniowa. Ubezpieczyciele nieruchomości mogą mieć szybkie wskaźniki płynności powyżej 30 procent, podczas gdy ubezpieczyciele odpowiedzialności mogą mieć wskaźniki powyżej 20 procent. Firma, która oferuje mieszankę różnych rodzajów polis ubezpieczeniowych, jest najlepsza w porównaniu do firm, które oferują podobną mieszankę, w przeciwieństwie do porównywania tej firmy z ubezpieczycielami, którzy oferują tylko określoną i mniejszą gamę produktów.
Oceniając potencjalną inwestycję w zakład ubezpieczeń, inwestor powinien ocenić rodzaje polis, które oferuje firma, a także sposób, w jaki firma zamierza pokryć swoje zobowiązania w nagłych przypadkach. Oprócz oceny szybkiego wskaźnika płynności inwestorzy powinni przyjrzeć się bieżącemu wskaźnikowi płynności spółki, który pokazuje, jak dobrze firma może pokryć zobowiązania zainwestowanymi aktywami, oraz ogólny wskaźnik płynności, który pokazuje, w jaki sposób firma może pokryć zobowiązania sumą aktywów. Inwestorzy mogą również przeglądać przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i przepływy pieniężne netto, aby określić, w jaki sposób spółka może zaspokoić swoje krótkoterminowe zapotrzebowanie na płynność z gotówki.
