Co to jest ustawa o ostrożnym ekspercie?
Ustawa o ostrożnym ekspercie jest środkiem regulacyjnym zawartym w sekcji 404a1B ustawy o zabezpieczeniu dochodów pracowniczych lub ERISA, która wymaga powiernika planu emerytalnego o określonej składce do korzystania z opieki, umiejętności, ostrożności i staranności oraz do działania w ten sam sposób że ktoś zaznajomiony z takimi sprawami będzie działał.
Kluczowe dania na wynos
- Ustawa o ostrożnym ekspercie wymaga, aby sponsorzy określonych planów składkowych działali w sposób zgodny z najlepszymi praktykami i standardem powierniczym. Ustawa o ostrożnym ekspercie, która dotyczy planów emerytalnych takich jak 401 (k) s, zawiera silniejszy język niż zasada osoby ostrożnej wytyczne, które pojawiły się przed nim. Zgodnie z ustawą sponsorzy planu muszą zachować należytą staranność, działać ostrożnie, umiejętnie i ostrożnie, a także oferować opcje inwestycyjne dostosowane do horyzontu czasowego uczestników, oczekiwań dotyczących zwrotu i tolerancji ryzyka.
Zrozumienie ustawy o ostrożnym ekspercie
Język Ustawy o ostrożnym ekspercie wprowadza istotne rozróżnienie od wcześniejszej zasady ostrożnej osoby, ponieważ utrzymuje powściągliwość na surowszym poziomie. Nazywa się to również zasadą ostrożnego eksperta lub standardem ostrożnego eksperta. Język, który mówi, zna takie sprawy, został zinterpretowany jako ekspert. Powiernikiem jest osoba, która jest prawnie odpowiedzialna za czyjeś pieniądze i która jest prawnie zobowiązana do zarządzania tymi pieniędzmi w najlepszym interesie swojego właściciela. Najlepsze praktyki powiernicze obejmują identyfikację horyzontu czasowego klienta, pożądanego zwrotu i tolerancji na ryzyko, wybór klas aktywów zgodnych z tymi wytycznymi, okresowe przeglądy wyników inwestycji oraz okresowa ponowna ocena, czy spełnione są standardy powiernicze.
Powiernik nie może po prostu działać w odniesieniu do planu objętego ERISA, tak jak zrobiłby to każdy rozsądny człowiek. Muszą podejść do tego, jak zrobiłby to rozsądny ekspert. W przypadku inwestycji nie są oni uważani za ostrożnych, ale raczej za ostrożnych profesjonalnych zarządzających inwestycjami. Rozważna osoba może dokonać jednego poziomu należytej staranności przed dokonaniem inwestycji, ostrożny ekspert prawdopodobnie zrobiłby znacznie więcej. Standard osoby ostrożnej jest punktem wyjścia dla powierników ERISA, ponieważ norma mająca do nich zastosowanie jest znacznie bardziej rygorystyczna.
Korzyści ostrożnego eksperta
Kiedy 401 tys. Planów po raz pierwszy stało się popularne, niektórzy sponsorzy planów zatrudniali agenta ubezpieczeniowego, który zajmował się ubezpieczeniem odpowiedzialności cywilnej firmy, lub brokera znanego już zarządowi. Inni zawarli umowę z dużym dużym towarzystwem funduszy inwestycyjnych. Ale wybór takich generalistów zazwyczaj nie spełniłby obowiązku powierniczego, jakim jest ostrożne zatrudnienie ekspertów. Obsługa planu 401 tys. Jest prawdopodobnie zbyt skomplikowana dla kogoś bez niezbędnego szkolenia, wiedzy i zasobów, a firmy nadal ponoszą odpowiedzialność powierniczą.
Najlepszą praktyką byłoby zatrudnienie doradcy powierniczego, który przyjmuje i uznaje odpowiedzialność powierniczą oraz decyzje uznaniowe za program 401 tys. Taki doradca może znaleźć i wyeliminować ukryte opłaty i konflikty interesów oraz zmniejszyć odpowiedzialność powierniczą sponsora planu 401k poprzez monitorowanie planu, usługodawców i inwestycji. W ramach ERISA zatrudnienie rozważnych ekspertów jest wymogiem powierniczym, gdy plan wymaga wiedzy lub usług.
