Spis treści
- Plusy i minusy korzystania z Robo-Advisor
- Plusy: Co lubić w Robo-Advisors?
- Minusy: co jest złego w Robo-Advisors?
- Dolna linia
Plusy i minusy korzystania z Robo-Advisor
Robo-doradcy to lśniące nowe platformy inwestycyjne. Ale jakie są ich zalety i wady? Czy wszystkich cyfrowych doradców finansowych można pomalować szerokim pędzlem?
Robo-doradcy różnią się od pośrednictwa do pośrednictwa. Termin „catch-all” obejmuje klasę zarządzających inwestycjami i oprogramowanie, które wykorzystuje skomplikowane algorytmy komputerowe do zarządzania portfelami inwestycyjnymi. Niektórzy doradcy robo są całkowicie zautomatyzowani, podczas gdy inni oferują dostęp do ludzkiej pomocy. Niezależnie od modelu, wszystkie zapewniają obsługę klienta, aby pomóc ci w procesie.
Nadrzędnym twierdzeniem robo-doradcy jest to, że zastrzeżony algorytm każdej firmy twierdzi, że usuwa emocje z inwestowania i zapewni inwestorowi lepsze zwroty po niższych kosztach niż w przypadku tradycyjnych (czyli ludzkich) doradców finansowych. Jednak każdy doradca nie może mieć „najlepszego” zastrzeżonego algorytmu. Spójrzmy pod maską na zalety i wady korzystania z tego nowego i stale rozwijającego się rodzaju zarządzania inwestycjami.
Kluczowe dania na wynos
- Robo-doradcy - zautomatyzowane usługi inwestycyjne skierowane do zwykłych inwestorów - są coraz bardziej popularnym sposobem uzyskania dostępu do rynków. Po stronie plusów, doradcy robo są bardzo tani i często nie mają wymagań dotyczących minimalnego salda. Mają też tendencję do stosowania zoptymalizowanych indeksowanych strategii, które najlepiej pasują do większości inwestorów. Z drugiej strony, doradcy robo nie oferują wielu opcji elastyczności dla inwestorów, mają tendencję do rzucania błota w obliczu tradycyjnych usług doradczych, a brakuje interakcji człowieka.
Plusy: Co lubić w Robo-Advisors?
1. Niskie opłaty
Przed wprowadzeniem platform robo-doradców inwestorzy mieli szczęście otrzymać profesjonalnie zarządzaną pomoc inwestycyjną na mniej niż 1% zarządzanych aktywów (AUM). Robo znacząco zmieniły ten paradygmat. Od zerowego kosztu inteligentnych portfeli Charlesa Schwab Corp. Do 0, 25% w przypadku portfela Betterment (po pierwszym wolnym roku), istnieje wiele tanich robotów do wyboru. Modele Wealthfront i Betterment faworyzują konsumenta zwracającego uwagę na koszty.
2. Nagrodzone nagrodami Nobla modele inwestycyjne
Ulepszenie i wiele algorytmów robo-doradcy wykorzystują zdobytą Nagrodę Nobla teorię inwestycji do napędzania swoich modeli. Jak to ujął Betterment.com w 2013 roku: „Kiedy komitet Nobla ogłosił…, że Eugene Fama i Robert Shiller podzielą się tegoroczną nagrodą ekonomiczną, był to świetny moment dla ich badań w dziedzinie inwestowania - i walidacji dla Betterment, która opiera się na wielu swoich spostrzeżeniach ”.
Ogólnie rzecz biorąc, teoria inwestycji w najlepsze praktyki dąży do stworzenia portfela inwestycyjnego o największym zwrocie przy najmniejszym ryzyku. Od zdobywcy Nagrody Nobla w 1990 roku Harry Markowitz do zwycięzców Famy i Shillera w 2013 roku, roboty wykorzystują najnowocześniejsze badania portfela inwestycyjnego prowadzone przez te źródła światła do napędzania swoich produktów.
3. Dostęp do usług Robo-Advisor za pośrednictwem doradcy finansowego
Tradycyjne praktyki planowania finansowego stają się coraz powszechniejsze w przypadku platform „robo-doradców” dla swoich klientów. To eliminuje uciążliwe zadanie wyboru aktywów, dzięki czemu doradca finansowy może spędzać więcej czasu z klientami na indywidualnych kwestiach związanych z podatkami, nieruchomościami i planowaniem finansowym.
W artykule z 23 grudnia 2014 r. W artykule Advisor Perspectives „Trzy powody, dla których doradcy Robo są ogromną korzyścią dla zawodu doradcy”, Bob Veres cytuje Betterment, Motif i Trizic jako roboty z gotowymi portfolio dostępnymi dla doradców. Jemstep określa również swoją platformę dla doradców. Ten trend daje konsumentowi możliwość tańszego zarządzania inwestycjami przy jednoczesnym zachowaniu osobistego charakteru doradcy.
4. Rozbudowa rynku doradztwa finansowego
Niektórzy konsumenci, młodsi inwestorzy lub ci o niższej wartości netto, mogli nie wziąć pod uwagę profesjonalnych porad finansowych. Robo-doradcy powiększają istniejący rynek klientów doradztwa finansowego. Ze względu na łatwy dostęp i niższe modele opłat za profesjonalne zarządzanie finansami, więcej klientów może wybrać profesjonalne zarządzanie robo-doradców zamiast modelu DIY.
5. Doradcy Robo nie są uniwersalni
Istnieją tanie doradcy robo dla różnych rodzajów klientów. Na przykład, jeśli interesuje Cię określony sektor lub temat inwestycyjny, 151 istniejących portfeli Motif oferuje platformę dla Ciebie. Artykuł Veres wspomina, że Motif wyróżnia się oferowaniem użytkownikom wielu portfeli opartych na pomysłach, od portfela „gazu łupkowego” do oferty „walki z tłuszczem” dla inwestorów zainteresowanych firmami odchudzającymi po portfolio kofeiny, która eliminuje dla ciebie firmy związane z kawą. Jeśli Twoim głównym problemem są najniższe opłaty, istnieje kilku doradców robo z szeroko zdywersyfikowanymi, niskopłatnymi portfelami ETF.
Niektórzy doradcy robo twierdzą, że w swoim arsenale przywracają równowagę i odzyskują straty podatkowe. Istnieje jedno podejście i robo-doradcy w stylu hybrydowym. Inne, takie jak Rebalance IRA i Personal Capital, mają wyższe bariery wejścia, odpowiednio, 100 000 USD do niedawno obniżonych opłat za wstęp w wysokości 50 000 USD. To powiedziawszy, nawet roboty o wysokich wymaganiach wejścia są bardziej dostępne niż doradcy finansowi z minimum 1 mln USD portfela.
6. Niskie salda minimalne
To dobrodziejstwo dla inwestorów z niewielką wartością netto, aby uzyskać profesjonalne zarządzanie robo-doradcze. Doradcy robo z ulepszoną technologią zerowego minimalnego salda to Folio Investing i Wise Banyan. Betterment również nie ma minimalnego salda. Inni doradcy robo są dostępni od 1000 $ do 5000 $ na początek. A kapitał osobisty jest bezpłatny dla osób zainteresowanych dostępem do monitorowania portfela, z poziomami wyższego salda zarezerwowanymi dla ekspozycji dedykowanego doradcy finansowego.
Minusy: co jest złego w Robo-Advisors?
1. Nie są w 100% spersonalizowane (jeszcze)
Jesteś czymś więcej niż tylko portfelem inwestycyjnym. Masz wiele celów, zarówno krótko-, jak i długoterminowych. Podczas gdy wielu doradców robo pozwala teraz ustalać i edytować cele za pomocą oprogramowania do planowania finansowego, masz również problemy i obawy związane z pieniędzmi, które mogą przynieść korzyść z rozmowy z człowiekiem.
Większość (choć nie wszyscy) doradców-robotów nie trzymają cię za rękę i nie wypierają cię z półki po znaczącym spadku rynku. Doradca finansowy do spraw ludzi ma za zadanie uspokoić twoje obawy i wyjaśnić, jak działają rynki inwestycyjne. Planista finansowy pracuje nad zintegrowaniem twoich finansów, podatków i planów nieruchomości. Biuro doradcy może mieć różnorodną grupę innych doradców, którzy pomagają w wielu aspektach życia poza kwestiami „pieniędzy”.
2. Mają tendencję do ustalania cen doradców Bash
To prawda, że większość doradców robo ma harmonogramy niskich cen, ale nie wszystkie. To nieprawda, że wszyscy doradcy finansowi są kosztowni. Są doradcy finansowi, którzy pobierają za swoje usługi około 1% zarządzanych aktywów (AUM). Opłata ta jest porównywalna z opłatą kilku doradców-robotów.
Są inni doradcy, którzy będą pobierać opłatę za godzinę lub opłatę za usługę. Ta praktyka daje konsumentowi możliwość kontrolowania kosztów, jednocześnie otrzymując bardziej spersonalizowane informacje. Nowsi doradcy internetowi mogą zrezygnować z kosztownego biura i służyć Ci osobiście za pośrednictwem czatu internetowego po niższych opłatach. Ponadto istnieją doradcy, którzy „wynajmują” platformy robo-doradców i łączą je z własnymi usługami doradczymi, obniżając w ten sposób opłaty i prowizje.
3. Fałszywie twierdzą, że są jedynym zasobem dla małego „Faceta lub Gal”
Istnieją alternatywy dla doradców finansowych dla osób bez dużych pieniędzy lub dla tych, którzy dopiero zaczynają. Sieć planowania XY to bezpłatna kolekcja doradców ds. Planowania finansowego z przystępną miesięczną strukturą opłat. Doradcy XY Planning Network dbają również o młodszą klientelę.
Doradca ds. Opłat za usługę nałoży ograniczenia na opłaty klienta. Handluj rzadko z doradcą opłacanym prowizją, a Twoje koszty mogą pozostać niskie. Mnóstwo doradców finansowych oferuje modele wynagrodzeń i podejścia inwestycyjne dopasowane do każdego inwestora.
4. Brak bezpośrednich spotkań
Jeśli jesteś kimś, kto chce relacji z doradcą finansowym, większość doradców robo nie jest dla ciebie. Robo nie mają biura, w którym wchodzi klient i rozmawia bezpośrednio z doradcą. Ten rodzaj kontaktu osobistego jest przenoszony do tradycyjnych modeli doradztwa finansowego.
Dolna linia
Sfera robo-doradcza dopiero się zaczyna. Nowe podmioty wchodzące w krajobraz przynoszą korzyści konsumentom, obniżając opłaty, przyczyniając się jednocześnie do wielu ścieżek profesjonalnego zarządzania aktywami. Tak jak w przypadku każdego innego wyboru, inwestor powinien dowiedzieć się, jakiego rodzaju wskazówek inwestycyjnych potrzebuje, i wybrać doradcę-robota lub specjalistę ds. Finansów, który będzie pasował do jego indywidualnego stylu.
