Co to jest prowizja maklerska?
Najwyższy poziom usług maklerskich to pakiet usług, które banki inwestycyjne i inne instytucje finansowe oferują w celu zabezpieczenia funduszy i innych dużych klientów inwestycyjnych, którzy muszą móc pożyczać papiery wartościowe lub środki pieniężne w celu angażowania się w kompensowanie w celu osiągnięcia absolutnych zwrotów. Usługi świadczone w ramach usługi brokera prime obejmują między innymi pożyczki papierów wartościowych, egzekucje lewarowane oraz zarządzanie gotówką. Najlepsze usługi maklerskie świadczone są przez większość największych firm usług finansowych, w tym Goldman Sachs, UBS i Morgan Stanley, a powstanie jednostek oferujących takie usługi sięga lat 80.
Kluczowe dania na wynos
- Najwyższy poziom usług maklerskich odnosi się do pakietu usług, które banki inwestycyjne i inne duże instytucje finansowe oferują w celu zabezpieczenia funduszy i podobnych klientów. Usługi wchodzące w skład podstawowego pakietu maklerskiego mogą obejmować zarządzanie środkami pieniężnymi, pożyczanie papierów wartościowych itp. Usługi głównego brokera pomagają funduszom hedgingowym w dostępie do badań, poszukiwaniu nowych inwestorów, pożyczaniu papierów wartościowych lub środków pieniężnych i nie tylko.
Najwyższy Dom Maklerski
Zrozumieć najwyższy maklerstwo
Najlepsze usługi maklerskie obracają się wokół ułatwiania wieloaspektowych i aktywnych operacji handlowych dużych instytucji finansowych, takich jak fundusze hedgingowe. Główni w swojej roli, prime brokerzy pozwalają funduszom hedgingowym pożyczać papiery wartościowe i zwiększać ich dźwignię, a jednocześnie działają jako pośrednicy między funduszami hedgingowymi a kontrahentami, takimi jak fundusze emerytalne i banki komercyjne.
Najwyższe domy maklerskie, czasami nazywane głównymi brokerami, są zazwyczaj większymi instytucjami finansowymi, które mają kontakty z innymi dużymi instytucjami i funduszami hedgingowymi. Na przykład w 2018 roku Morgan Stanley twierdzi, że jego główna jednostka maklerska służy jako partner ponad 800 funduszom hedgingowym i klientom instytucjonalnym. Chociaż najlepsze domy maklerskie oferują szeroką gamę usług, klient nie musi brać udziału we wszystkich z nich, a usługi mogą być świadczone przez inne instytucje, które uznają za stosowne.
Najlepsze usługi maklerskie
Najwyższy poziom pośrednictwa oferuje zestaw usług dla kwalifikujących się klientów. Przydzielony broker lub brokerzy mogą świadczyć usługi agenta rozrachunkowego wraz z finansowaniem dźwigni finansowej. Oferowane może być przechowywanie aktywów, a także codzienne przygotowywanie wyciągów z rachunków. Najwyżsi brokerzy oferują poziom zasobów, których wiele instytucji może nie mieć w domu. Zasadniczo, najlepsza usługa maklerska daje dużym instytucjom mechanizm pozwalający im na outsourcing wielu swoich działań inwestycyjnych i skupienie się na celach i strategii inwestycyjnej.
Mogą być również oferowane usługi w stylu konsjerża. Mogą one obejmować zarządzanie ryzykiem, wprowadzenie kapitału, finansowanie papierów wartościowych i finansowanie pieniężne. Niektórzy posunęli się nawet do zaoferowania możliwości podnajmu powierzchni biurowej i zapewnienia dostępu do innych korzyści opartych na obiekcie. Podobnie jak w przypadku bardziej tradycyjnych ofert, udział w którejkolwiek z usług konsjerża jest opcjonalny.
W przypadku pożyczek papierów wartościowych główny dom maklerski często wymaga zabezpieczenia. Pozwala to zminimalizować ryzyko, z którym się wiąże, a także w razie potrzeby zapewnia szybszy dostęp do funduszy.
Kwalifikujący się klienci
Większość głównych klientów biur maklerskich składa się z dużych inwestorów i instytucji. Zarządzający pieniędzmi i fundusze hedgingowe często spełniają kwalifikacje, a także arbitrzy i wielu innych profesjonalnych inwestorów. W przypadku funduszy hedgingowych główne usługi maklerskie są często uważane za znaczące przy określaniu sukcesu funduszu.
Dwa popularne typy klientów to fundusze emerytalne, forma inwestora instytucjonalnego i banki komercyjne. Te formy inwestorów często mają do czynienia z dużą ilością gotówki na inwestycje, ale nie mają wewnętrznych zasobów, aby samodzielnie zarządzać inwestycjami.
