Współczynnik Pearsona jest rodzajem współczynnika korelacji, który reprezentuje związek między dwiema zmiennymi mierzonymi w tej samej skali przedziałów lub współczynników. Współczynnik Pearsona jest miarą siły powiązania między dwiema zmiennymi ciągłymi.
Rozkład współczynnika Pearsona
Aby znaleźć współczynnik Pearsona, dwie zmienne są umieszczane na wykresie punktowym. Należy obliczyć współczynnik liniowości; wykres rozproszenia nie przedstawiający żadnego podobieństwa do relacji liniowej będzie bezużyteczny. Im bliższe podobieństwo do linii prostej wykresu rozrzutu, tym większa siła asocjacji. Liczbowo współczynnik Pearsona jest reprezentowany w ten sam sposób, co współczynnik korelacji stosowany w regresji liniowej; od -1 do +1. Wartość +1 jest wynikiem idealnego pozytywnego związku między dwiema lub więcej zmiennymi. I odwrotnie, wartość -1 reprezentuje idealną relację ujemną. Zero oznacza brak korelacji.
Praktyczne zastosowania w inwestowaniu
Dla inwestora, który chce zdywersyfikować portfel, przydatny może być współczynnik Pearsona. Obliczenia z wykresów rozproszonych historycznych zwrotów między parami aktywów, takich jak akcje-obligacje, akcje-towary, obligacje-nieruchomości itp., Lub bardziej szczegółowych aktywów, takich jak akcje o dużej kapitalizacji, akcje o małej kapitalizacji i rynek wschodzący akcje wytworzą współczynniki Pearsona, aby pomóc inwestorowi w stworzeniu portfela w oparciu o parametry ryzyka i zwrotu. Zauważ jednak, że współczynnik Pearsona mierzy korelację, a nie przyczynowość. Jeśli akcje o dużej i małej kapitalizacji mają współczynnik 0, 8, nie będzie wiadomo, co spowodowało relatywnie wysoką siłę asocjacji.
Kim był Karl Pearson?
Karl Pearson (1857 - 1936) był angielskim akademikiem i płodnym współpracownikiem w dziedzinie matematyki i statystyki. Oprócz tytułowego współczynnika Pearson znany jest między innymi z koncepcji testu chi-kwadrat i wartości p, a także rozwoju regresji liniowej i klasyfikacji rozkładów. Pearson był założycielem Wydziału Statystyki Stosowanej University College London w 1911 roku.
