Ostatni raport Nike Inc. (NKE), w którym szacunki analityków kwartalnych zysków i poborów przychodów dały wielu bykom Nike nadzieję, że akcje mogą się dobrze rozwijać pomimo niedawnego wstrząsu na giełdzie. Jednak akcje Nike spadły o prawie 6 procent w stosunku do ich rocznego maksimum w zeszłym miesiącu, nawet przy dobrych wiadomościach o zyskach. Na nieszczęście dla twardych byków Nike, może to być dopiero początek ostrzejszych spadków, nawet 24-procentowych, opartych zarówno na analizie technicznej, jak i zakładach handlujących opcjami.
Krótko mówiąc, prognozy dotyczące zapasów Nike są znacznie bardziej uparte niż to, co zarysowaliśmy zaledwie kilka tygodni temu.
Dzisiejszy wykres techniczny sugeruje, że akcje są gotowe do krótkoterminowej korekty, podczas gdy rynek opcji sugeruje spadek o prawie 24 procent. Według prognoz z Ycharts prognozy niedźwiedzi pojawiają się, mimo że analitycy podnoszą docelową cenę o prawie 4, 5 procent od 16 marca do 71, 11 USD.
Słaba karta techniczna
Wykres techniczny dla Nike pokazuje akcje, które wydają się przewracać, handlując poniżej oporu za około 65, 50 USD. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) wykazuje tendencję spadkową i obowiązuje od grudnia 2017 r. Zwiększa to szanse na skorygowanie akcji, spadając o około 10 procent.
Opcje niedźwiedzi
Handlowcy opcji Nike obstawiają, że akcje spadają jeszcze bardziej: prawie 21 000 otwartych kontraktów po cenie wykonania 50 USD wygasa 18 stycznia 2019 r., A 14 000 otwartych kontraktów po cenie 52, 5 USD. Kontrakty z cenami wykonania 52, 5 USD kosztują ok. 1, 75 USD, co oznacza, że akcje muszą spaść o prawie 23 procent do 50, 75 USD, aby osiągnąć próg rentowności. Jest to dość spory zakład, około 2, 5 miliona dolarów, na opcje prawie dziesięć miesięcy od wygaśnięcia.
Bez wzrostu
Najnowsze wyniki Nike wyprzedziły szacunki analityków. Zyski były o prawie 29 procent wyższe i wyniosły 0, 68 USD, podczas gdy szacunkowe przychody przekroczyły zaledwie 1, 5% i wyniosły 8 984 mld USD. Ale te liczby dowodzą, jak bardzo głodny jest Nike i jak daleko spadły te szacunki zysków. Zysk Nike na akcję nie wykazywał wzrostu.
Prognozy zysków
Perspektywy dotyczące przyszłości Nike również nie ulegają znacznej poprawie, ponieważ analitycy oczekują, że roczne zarobki spadną o 6, 3 procent do 2, 35 USD. Tymczasem to, co sprawia, że spadek zysków wygląda gorzej, to oczekiwany wzrost przychodów o ponad 4, 8 procent, do 36, 01 miliarda dolarów. Za te malejące zarobki można zapłacić prawie 28-krotność szacunków fiskalnych na 2018 r.
Szacunki NKE EPS dla danych na bieżący rok obrotowy według YCharts
Gdyby nagłówki wojny handlowej nadal rosły z Chinami, spadek akcji Nike mógłby przyspieszyć. Firma w ostatnim kwartale wygenerowała prawie 15, 7 procent swoich przychodów z Chin i była największym motorem wzrostu przychodów.
Oznacza to, że Nike i jego byki mogą ulec poważnemu poparzeniu.
