Co to jest Murabaha?
Murabaha, zwana także finansowaniem kosztu plus, to islamska struktura finansowania, w której sprzedawca zapewnia marżę kosztu i zysku składnika aktywów. Murabaha nie jest oprocentowaną pożyczką (qardh ribawi), ale jest dopuszczalną formą sprzedaży kredytu zgodnie z prawem islamskim. Podobnie jak w przypadku umowy dzierżawy na własny rachunek, nabywca nie staje się prawdziwym właścicielem, dopóki pożyczka nie zostanie w pełni spłacona.
Zrozumienie Murabaha
W umowie sprzedaży murabaha klient zwraca się do banku z prośbą o zakup dla niego przedmiotu. Zgodnie z żądaniem klienta bank zawiera umowę określającą koszt i zysk towaru, ze spłatą zazwyczaj w ratach. Ponieważ ustalona opłata jest naliczana zamiast riba (odsetki), ten rodzaj pożyczki jest legalny w krajach islamskich. Banki islamskie nie mogą naliczać odsetek od pożyczek zgodnie z religijną zasadą, że pieniądze są jedynie środkiem wymiany i nie mają żadnej wartości; więc banki muszą pobierać stałą opłatę za kontynuowanie codziennych operacji.
Wielu twierdzi, że jest to po prostu kolejna metoda naliczania odsetek. Różnica polega jednak na strukturze umowy. W umowie sprzedaży Murabaha bank kupuje aktywa, a następnie sprzedaje je klientowi z odpłatnością. Ten rodzaj transakcji jest halal lub ważny, zgodnie z islamskim szariatem / Sharīah.
Udzielanie konwencjonalnych pożyczek i naliczanie odsetek to działania oparte na odsetkach, które według islamskiego Sharīah są haram (zabronione).
Murabaha i domyślnie
Po upływie terminu Murabaha nie można nakładać dodatkowych opłat, co powoduje, że niewypłacalność Murabaha staje się coraz większym problemem dla banków islamskich. Wiele banków uważa, że zalegający ze spłatą powinni znaleźć się na czarnej liście i nie powinni dopuszczać przyszłych pożyczek z jakiegokolwiek banku islamskiego jako metody zmniejszenia niewypłacalności Murabaha. Nawet jeśli nie jest to wyraźnie wymienione w umowie pożyczki, takie rozwiązanie jest dopuszczalne w Szariacie. Jeśli dłużnik stoi w obliczu prawdziwej trudności i nie może spłacić pożyczki w terminie, można udzielić wytchnienia zgodnie z opisem w Koranie. Rząd może jednak podjąć działania w przypadku umyślnego niewykonania zobowiązania.
Przykłady Murabaha
Finansowanie Murabaha jest zwykle stosowane zamiast pożyczek w różnych sektorach. Na przykład konsumenci używają murabaha przy zakupie urządzeń gospodarstwa domowego, samochodów lub nieruchomości. Firmy korzystają z tego rodzaju finansowania przy zakupie maszyn, sprzętu lub surowców. Murabaha jest również powszechnie stosowana w handlu krótkoterminowym, takim jak wystawianie akredytyw dla importerów.
Akredytywa murabaha wystawiana jest w imieniu wnioskodawcy (importera). Bank wystawiający akredytywę zgadza się zapłacić kwotę pieniężną zgodnie z warunkami opisanymi w akredywie. Ponieważ zdolność kredytowa banku zastępuje zdolność kredytową wnioskodawcy, beneficjent (eksporter) ma zagwarantowaną płatność. Jest to korzystne dla eksportera, ponieważ bank przyjmuje ryzyko płatności. Zgodnie z postanowieniami umowy murabaha importer jest zobowiązany do spłacenia bankowi kosztów towarów powiększonych o marżę zysku.
Kluczowe dania na wynos
- Pożyczki oprocentowane są zabronione zgodnie z islamskim prawem szariatu. W finansach islamskich zamiast pożyczek stosuje się finansowanie murabaha. Murabaha jest również określane jako finansowanie plus koszty, ponieważ obejmuje marżę zysku w transakcji, a nie odsetki.
