DEFINICJA Lidera Lippera
Lipper Leader jest miarą sukcesu funduszu wspólnego, opartą na tym, czy spełnia on zestaw celów ustalonych przez Thomson Reuters, firmę, która jest właścicielem marki Lipper wszechświatów porównawczych i innych analiz funduszy.
Lipper klasyfikuje fundusze inwestycyjne na podstawie pięciu wskaźników: całkowitego zwrotu, spójnego zwrotu, zachowania kapitału, efektywności podatkowej i wydatków. 20% najlepszych funduszy w każdej kategorii otrzymuje najwyższe oceny i jest nazywanych Liderami Lipper. Firma wymienia liderów na okres trzech, pięciu i 10 lat dla każdej kategorii, a także ogólnie.
Zarządzający aktywami, towarzystwa funduszy i pośrednicy finansowi uznają testy porównawcze i klasyfikacje Lipper za standard branżowy, podobnie jak konkurencyjne firmy Morningstar.
ŁAMANIE LIDERA Lipper
Liderzy Lipper pomagają inwestorom decydować, które fundusze spełniają ich cele inwestycyjne i odpowiadają ich preferencjom, chociaż nie próbują przewidzieć przyszłych wyników. Rankingi liderów raczej się uzupełniają. Na przykład fundusz sklasyfikował lidera Lippera zarówno pod względem efektywności podatkowej, jak i całkowitych wydatków, który prawdopodobnie należy do najtańszych opcji.
Wszystkie kategorie dzielą rankingi funduszy według kwintylów. Każdy fundusz jest porównywany z równorzędnymi dla każdej kategorii. Top 20% to Liderzy Lippera, Lipper zajmuje kolejne 20% a 4, a następne 20% a 3 i tak dalej. Lipper aktualizuje swoje oceny raz w miesiącu.
Ze wszystkich kategorii Lipper Leader najczęściej cytowanym i obserwowanym jest całkowity zwrot, który uwzględnia zarówno dywidendy, jak i wzrost cen.
Plusy i minusy liderów Lippera
Podobnie jak wszystkie takie systemy oceny, poprzednie wyniki nie są w stanie przewidzieć przyszłych wyników. Co więcej, system Lipper Leaders nie jest w stanie zidentyfikować przyszłych funduszy z krótszymi wynikami, które mogą z czasem osiągać lepsze wyniki.
Należy również zauważyć, że nie ma kategorii Lipper Leader dla zwrotu skorygowanego o ryzyko ani zwrotu odnoszącego się do każdej jednostki ryzyka przejętej przez zarządzającego funduszem. Klienci muszą łączyć całkowity zwrot z ochroną kapitału i spójnymi rankingami zwrotu, aby nawet spróbować zbliżyć ten miernik.
Dla niektórych klientów szczególnie popularne są mniej popularne Liderzy Lippera, w zależności od ich stylu inwestowania.
Weźmy na przykład liderów Lippera, aby uzyskać spójny zwrot. Ten ranking wskazuje na fundusze, które lepiej sobie radziły w porównaniu z rówieśnikami, unikając niestabilnych wahań. Chociaż ten wskaźnik nie pomoże inwestorom krótkoterminowym lub tym, którzy są bardziej niechętni do podejmowania ryzyka, jest przydatny dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą unikać funduszy, które osiągają wysokie wyniki w określonym okresie krótkoterminowym, a nie wielokrotnie z biegiem czasu.
Niektórzy inwestorzy, którzy posiadają znaczne aktywa poza 401 tys. Lub podobnym podatkowym kontem emerytalnym, zwracają również szczególną uwagę na liderów Lipper w zakresie wydajności podatkowej.
