Odnoszący sukcesy inwestorzy mają niezaspokojone pragnienie wiedzy. Jako tacy często czytają żarłocznie. Ale chociaż na półkach w lokalnej księgarni znajdują się tysiące dobrze napisanych książek o zapasach i finansach, istnieje kilka elementów, które wydają się znajdować w kolekcjach najbystrzejszych inwestorów., przeprowadzimy Cię przez niektóre z najlepszych materiałów do czytania dla doświadczonych inwestorów i pokażemy, dlaczego warto je przeczytać.
Czy czytanie się opłaca? Czytanie jest niezbędne z dwóch powodów: Po pierwsze, pozwala inwestorom być na bieżąco z rynkiem; po drugie, dobrze napisane książki biznesowe zawierają przemyślaną analizę przeszłości, a także cenne spostrzeżenia na temat przyszłości, zapewniając zarys tego, co działa, a co nie na Wall Street i w świecie biznesu. Innymi słowy, czytanie odpowiednich książek może dać inwestorom mapę drogową wolności finansowej i sukcesu. Te dwie korzyści same w sobie są nieocenione.
Oczywiście nie wszystkie książki są sobie równe. Niektórzy autorzy, chcąc wykorzystać popularne trendy handlowe, trendy oparte na transakcjach krótkoterminowych lub transakcje dzienne, mogą nie wykonywać odpowiedniej pracy, ucząc czytelnika wszystkiego, co powinien wiedzieć. Inne jednak oferują strategie, które zastosowane do indywidualnej sytuacji finansowej czytelnika mogą pozwolić mu czerpać ogromne korzyści finansowe. Kluczem jest możliwość oddzielenia pszenicy od plew.
Książki, w które warto zainwestować Jeśli chcesz zacząć czytać o inwestowaniu, na poniższej liście znajdziesz kilka klasycznych i mniej znanych tytułów na początek.
„Analiza bezpieczeństwa” (1934) Benjamin Graham i David Dodd Ten klasyk jest bez wątpienia uważany za biblię branży papierów wartościowych. Książka napisana przez dwóch legendarnych inwestorów i naukowców dokładnie opisuje, w jaki sposób analizować trzy główne sprawozdania finansowe. Choć napisane dawno temu, treść jest dziś równie ważna dla inwestorów, jak w połowie lat trzydziestych.
Dowiesz się, że analiza papierów wartościowych jest nie tylko dla analityka giełdowego. W rzeczywistości uczy pomysłów i metod, które wzmacniają indywidualnego inwestora. Ale być może, co najważniejsze, daje lekcję, że bycie dobrym inwestorem polega bardziej na byciu dobrym detektywem niż na dobrym statystyce. Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem akcji czy funduszu powierniczego, ta książka sprawi, że poczujesz, że naprawdę możesz kontrolować swoje finansowe przeznaczenie.
„Liar's Poker” (1989) Michael Lewis Książka ta koncentruje się na codziennym życiu w dziale handlu hipotekami w Salomon Brothers w latach 80-tych. Lewis szczegółowo opisuje swój rozwój jako przedsiębiorca, jednocześnie opisując przeszkody, które musiał pokonać, aby znaleźć się w najbardziej zaciętym biznesie na „ulicy”.
Lewis dyskutuje nie tylko o sposobie funkcjonowania różnych rodzajów obligacji, ale także o tym, jak są one wykorzystywane do finansowania. Podkreśla także, jak emocjonalni mogą być niektórzy inwestorzy i jak może to wpłynąć na zmienność niektórych emisji papierów wartościowych, a także na szerszy rynek. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz Szaleństwo tłumów .)
„Grow Rich Slowly: The Merrill Lynch Guide to Retirement Planning” (1993) Don Donwood i Paul Brown W tej książce Underwood, były dyrektor Merrill, i Brown, były redaktor magazynu Forbes, opisują i recenzują szereg zagadnień od uśredniania kosztów w dolarach po wykorzystanie marży w celu zwiększenia inwestycji. Para omawia również, w jaki sposób szereg instrumentów inwestycyjnych, w tym akcje, obligacje i fundusze wspólnego inwestowania, można wykorzystać do zwiększenia portfela emerytalnego inwestora. Ostatecznie książka uczy czytelników, że nie mogą liczyć na ubezpieczenie społeczne i planować własną emeryturę. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, przeczytaj Styl emerytalny i określanie dochodu z pracy ).
„Buffett: The Making Of An American Capitalist” (1995) Roger Lowenstein Książka przedstawia życie legendarnego inwestora Warrena Buffetta. Omawia jego doświadczenia z dzieciństwa, edukacji i wczesnego życia. Książka zagłębia się również w sposób myślenia Buffetta. W szczególności omawia jego tęsknotę za kupowaniem akcji (i, naprawdę, wszystkich rzeczy) po niskich cenach oraz odkrywanie niedocenianych aktywów. Oferowane są również techniki inwestowania Buffetta oraz szczegóły niektórych jego udanych i niezbyt udanych inwestycji.
Książka stanowi nieocenione spojrzenie w psychikę jednego z najbardziej szanowanych inwestorów na świecie. Chociaż nie oferuje czytelnikowi niczego wartego uwagi w zakresie narzędzi ilościowych do analizy firmy, zapewnia poczucie sposobu myślenia, który trzeba być odnoszącym sukcesy, długoterminowym inwestorem. (Aby dowiedzieć się więcej na temat Wyroczni Omaha, zobacz Warren Buffett: Jak on to robi , Jaki jest styl inwestowania Warrena Buffetta? I Mądrość finansowa trzech mędrców .)
„Economics On Trial: Lies, Myths and Realities” (1990) Mark Skousen Skousen, profesor i wieloletni autor wyrobił sobie markę, dokonując zaawansowanych prognoz dotyczących wydarzeń gospodarczych, które okazały się słuszne. Na przykład przewidział, że obniżki podatków Ronalda Reagana pobudzą gospodarkę USA i doprowadzą do bezprecedensowego wzrostu gospodarczego.
W tej książce Skousen przedstawia wiele mitów i rzeczywistości związanych z dziedziną ekonomii. W szczególności przygląda się kilku znaczącym tekstom akademickim i obala niektóre z ich głównych teorii. Być może największym osiągnięciem Skousen jest jednak nauczenie czytelnika, w jaki sposób obniżki podatków mogą prowadzić do zwiększenia dochodów dla rządu, umożliwiając zarówno przedsiębiorstwom, jak i osobom prywatnym rozwój.
Ta książka z pewnością zapewni ci znacznie lepszy obraz funkcjonowania gospodarki, zdecydowanie więcej niż nauczysz się w typowej klasie ekonomii 101. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Podstawy ekonomii .)
„Financial Shenanigans: Jak wykryć sztuczki rachunkowe i oszustwa” (2002) Autor: Howard Schilit Ta książka zawiera szczegółowe informacje o tym, w jaki sposób publiczne (i prywatne) firmy sztucznie zawyżają swoje zarobki, rezerwując sprzedaż w niewłaściwych okresach, a także jak niektóre firmy tworzą wpisy do dziennika, aby oszukać swoje zespoły audytorskie i zwiększyć wyniki finansowe.
Książka oferuje inwestorom dogłębną wiedzę rachunkową, której będą potrzebować, aby przeprowadzić wywiad z zespołami zarządzającymi lub przeczytać 10-K firmy, aby ustalić, które firmy rosną i rosną, a które naginają zasady zarabiania (i ich stock) wydają się bardziej atrakcyjne. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Cooking The Books 101 i Common Clues Of Financial Manipulation .)
„Confessions Of A Street Addict” (2002) James James Cramer Książka Jima Cramera zawiera przegląd tego, jak zaangażował się w inwestowanie i jak zarządzał jednym z najbardziej udanych funduszy hedgingowych na Wall Street. Jednak Cramer naprawdę trafia w sedno, dyskutuje o tym, jak działają fundusze hedgingowe.
Cramer trafia w prymitywne sztuczki, których używał do wspierania swoich pozycji, a także strategie, których używał, aby zabezpieczyć się przed załamaniem rynku. Pod tym względem książka ta jest zarówno aktualna, jak i bezcenna. (W celu zapoznania się z nimi przeczytaj artykuł Mad Money… Mad Market? I Spojrzenie za fundusze hedgingowe .)
„Midas Investing: How You Make Co najmniej 20% na giełdzie w tym roku i każdego roku” (1996) Jonathan Steinberg Steinberg zasłynął jako zarządzający funduszem hedgingowym i jako założyciel krajowego magazynu „ Individual” Inwestor W tej książce Steinberg przedstawia swoje teorie dotyczące inwestowania. Steinberg stosuje przede wszystkim podejście Grahama i Dodda do inwestowania w wartości (patrz książka powyżej). Omawia, jak czytać raporty finansowe i wyjaśnia, w jaki sposób inwestorzy mogą zachować konserwatywne nastawienie. Różni się jednak od Grahama i Dodda tym, że sprawdza także inne katalizatory w spółkach / akcjach, w tym kupowanie poufnych informacji, agresywny (prawie hiper) wzrost zysków i pojawiające się tematy.
Konkluzja Inwestorzy powinni przeczytać jak najwięcej na temat ekonomii, rachunkowości, inwestowania i psychologii stojącej za każdą z tych dziedzin. A powyższa lista tekstów to świetne miejsce na początek.
Aby zobaczyć inne książki, które polecili autorzy Investopedia, sprawdź Książki, w które warto zainwestować, i dziesięć książek, które powinien przeczytać każdy inwestor .
