Relacje między supermarketami: śledzenie cyklu

Rynek jest wielką, mylącą bestią. Może być przytłaczający dla chętnego inwestora, szczególnie w przypadku wielu indeksów, rodzajów akcji i kategorii. Dlatego tak ważne jest obserwowanie relacji między czterema głównymi rynkami - towarami, cenami obligacji, akcjami i walutami - co nie tylko sprawia, że ​​większy obraz staje się znacznie wyraźniejszy, ale może również prowadzić do inteligentniejszych transakcji.

W większości cykli zachodzi ogólna kolejność, w jakiej poruszają się te cztery rynki. Obserwując je wszystkie, jesteśmy w stanie lepiej ocenić zmiany w kierunku rynku. Wszystkie cztery rynki współpracują ze sobą - niektóre poruszają się ze sobą, a niektóre przeciw.

Poniżej omówimy, w jaki sposób cztery rynki współpracują cyklicznie i jak możesz sprawić, by działały dla Ciebie. (W celu zapoznania się z tłem zobacz: „Cykle rynkowe: klucz do maksymalnych zwrotów” i „Cykl giełdowy: co idzie w górę, musi spaść”).

Push i pull towarów w supermarkecie, obligacji, akcji i walut

Najpierw spójrzmy na interakcje między towarami, obligacjami, akcjami i walutami. Gdy ceny towarów rosną, koszt towarów przesuwa się w górę. Ta rosnąca akcja cenowa ma charakter inflacyjny, a stopy procentowe również rosną, odzwierciedlając rosnącą inflację. W rezultacie ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, ponieważ istnieje odwrotna zależność między stopami procentowymi a cenami obligacji.

Ceny obligacji i akcje są zasadniczo skorelowane ze sobą. Kiedy ceny obligacji zaczną spadać, akcje w końcu pójdą w ich ślady i spadną. Ponieważ pożyczki stają się droższe, a koszty prowadzenia działalności rosną z powodu inflacji, uzasadnione jest założenie, że firmy (akcje) również nie będą tak postępować. Po raz kolejny zauważymy opóźnienie między spadającymi cenami obligacji a wynikającym z nich spadkiem na giełdzie.

Waluta ma wpływ na wszystkie rynki, ale najważniejszym z nich są ceny towarów. Ceny towarów wpływają również na obligacje i akcje, podczas gdy ceny dolara amerykańskiego i ceny towarów zwykle zmieniają się w przeciwnych kierunkach. Gdy dolar spada w stosunku do innych walut, reakcję można zaobserwować w cenach towarów (które są oparte na dolarach amerykańskich).

Poniższa tabela pokazuje podstawowe relacje rynków walutowych, towarowych, obligacyjnych i giełdowych. Tabela przesuwa się od lewej do prawej, a punkt początkowy może znajdować się w dowolnym miejscu w rzędzie. Wynik tego posunięcia zostanie odzwierciedlony w akcji rynkowej po prawej stronie.

Waluta: Ý	Towary: ß	Ceny obligacji: Ý	Zapasy: Ý
Waluta: ß	Towary: Ý	Ceny obligacji: ß	Zapasy: ß