Kiedy cena akcji zaczyna gwałtownie rosnąć, krótcy sprzedawcy chcą się wycofać, ponieważ zyskują tylko wtedy, gdy zapasy spadną. Mogą wzrosnąć teoretycznie nieograniczone straty, gdy akcje wzrosną. Ich ból może jednak być zyskiem krótkiego wyciskacza.
Zrozumienie krótkich uścisków
Zanim zrozumiesz krótkie wyciski, musisz zrozumieć, jak działa krótka sprzedaż.
Jeśli krótki sprzedawca uważa, że akcje są przewartościowane, a ceny akcji prawdopodobnie spadną, może pożyczyć akcje za pośrednictwem rachunku depozytowego. Krótki sprzedawca następnie sprzeda akcje i zatrzyma wpływy z rachunku depozytowego jako zabezpieczenie. Ostatecznie sprzedawca będzie musiał odkupić akcje. Jeśli cena akcji spadła, krótki sprzedawca zarabia pieniądze, ponieważ może zarobić na różnicy między ceną akcji sprzedawanej z marżą a obniżoną ceną akcji zapłaconą później. Jeśli jednak cena wzrośnie, cena odkupu może wzrosnąć powyżej pierwotnej ceny sprzedaży, a krótki sprzedawca będzie musiał ją szybko sprzedać, aby uniknąć jeszcze większych strat. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Przewodnik krótkiej sprzedaży Investopedia.)
Przykład: Anatomia krótkiej sprzedaży Załóżmy, że Firma C została pożyczona z marżą, a następnie „Krótki sprzedawca Bob” sprzedał 100 akcji po 25 USD. Kilka dni później cena akcji spółki C gwałtownie spada do 5 USD za akcję, a Bob kupuje ją z powrotem. W tym przypadku Bob zarabia 2000 USD. Jeśli jednak cena akcji wzrośnie, Bob będzie nadal odpowiedzialny za cenę akcji, kiedy ją sprzedaje. Tak więc, jeśli Bob odkupi akcje za 30 USD zamiast 5 USD, jak w powyższym przykładzie, traci 5 USD na akcję. To 5 $ razy 100 to 500 $, które Bob musi zapłacić.
Ale co, jeśli Bob nie jest jedynym krótkim sprzedawcą, który chce odkupić akcje, zanim stracą jeszcze więcej pieniędzy, gdy akcje wzrosną? Będzie musiał poczekać na swoją kolej, gdy będzie próbował sprzedać, ponieważ inni również domagają się pozbyć swoich zapasów, a nie ma ograniczenia co do tego, jak wysokie zapasy mogą wzrosnąć. Dlatego nie ma ograniczenia co do ceny, jaką krótki sprzedawca mógłby zapłacić za odkup akcji.
W tym momencie pojawia się krótki wyciskacz i kupuje zapasy - podczas gdy ogarnięci paniką krótcy sprzedawcy powodują dalszy wzrost cen z powodu krótkoterminowego popytu. Krótki wyciskacz musi nie tylko nauczyć się przewidywać i identyfikować krótkie wyciski, ale także wybrać odpowiedni moment na sprzedaż akcji, która jest na szczycie lub blisko szczytu.
Przewidywanie krótkich uścisków
Przewidywanie krótkiego ściskania polega na interpretowaniu dziennych wykresów średniej ruchomej i obliczaniu odsetka krótkich odsetek i krótkiego odsetka.
Krótki odsetek odsetek
Pierwszym predyktorem, na który należy zwrócić uwagę, jest odsetek krótkich odsetek - liczba akcji zwartych podzielona przez liczbę akcji pozostających w obrocie. Na przykład, jeśli 20 000 akcji Spółki A zostało sprzedanych przez krótkich sprzedawców i 200 000 akcji pozostających w obrocie, odsetek krótkich odsetek wynosi 10%. Im wyższy jest ten odsetek, tym więcej krótkich sprzedawców będzie konkurować ze sobą o odkup akcji, jeśli jej cena zacznie rosnąć. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Krótkie zainteresowanie: Co nam mówi.)
Wskaźnik krótkiego oprocentowania
Wskaźnik krótkich odsetek jest odsetkiem krótkim podzielonym przez średni dzienny wolumen obrotu danymi akcjami. Na przykład, jeśli weźmiesz 200 000 akcji krótkich akcji i podzielisz je przez średni dzienny wolumen obrotu 40 000 akcji, odkupienie krótkich akcji zajmie pięć dni.
Im wyższy stosunek, tym większe prawdopodobieństwo, że krótcy sprzedawcy pomogą podnieść cenę. Krótki wskaźnik odsetkowy wynoszący pięć lub więcej jest dobrym wskaźnikiem, że krótcy sprzedawcy mogą wpadać w panikę, i może to być dobry czas na próbę wymiany potencjalnego krótkiego przymusu.
Dzienne wykresy średnich kroczących
Dzienne wykresy średnich kroczących pokazują, gdzie akcje były przedmiotem obrotu przez określony czas. Patrząc na 50-dniowy (lub dłuższy) wykres średniej ruchomej pokaże, czy ceny akcji są w szczytach. Aby wyświetlić wykresy średniej ruchomej, sprawdź jeden z wielu dostępnych programów do tworzenia wykresów. Umożliwi to wykreślenie tego na wybranym wykresie giełdowym.
Nagłówki wiadomości mogą również wywołać krótki uścisk, więc bądź informowany o tym, co dzieje się na polu akcji.
Dolna linia
Prawidłowe wyczucie krótkiego uścisku może być bardzo lukratywną strategią, ale z tym wysokim potencjałem nagrody wiąże się duże ryzyko. Wyznaczenie szczytu nie jest łatwym zadaniem. Inwestor, który chce czerpać zyski z potencjalnego krótkiego ściśnięcia, powinien dokładnie przestudiować predyktory krótkiego ściśnięcia, w tym krótkie odsetki, krótki odsetek, codzienne średnie kroczące i trendy w branży.
