Renty były kiedyś w dwóch podstawowych odmianach. Z jednej strony były ustalone renty, które zapewniały właścicielowi skromne zwroty, ale bezpieczeństwo gwarantowanych płatności. Alternatywą był typ zmiennej, którego zwrot był oparty na tym, jak dobrze działał dany koszyk zapasów. Jednak w ostatnich latach klienci renty mieli trzecią opcję renty indeksowanej.
Kluczowe dania na wynos
- Zindeksowane renty obiecują gwarantowany zwrot plus jeden oparty na indeksie rynkowym, takim jak S&P 500. Wiele umów rentowych stosuje gwarantowaną stopę procentową tylko do części pieniędzy, które płacisz składkami. Twój zwrot rynkowy może być również niższy niż rzeczywisty procentowy wzrost rynku.
Zindeksowane renty mają gwarantowany zwrot plus zwrot rynkowy. Wynikiem tego jest większy potencjał wzrostu niż tradycyjny stały kontrakt, przy mniejszym ryzyku niż zmienna renta roczna.
Jeśli dane dotyczące sprzedaży są jakąkolwiek wskazówką, wielu inwestorów uważa zindeksowane renty za „najlepszą z obu światów”. Według LIMRA Secure Retirement Institute, sprzedaż osiągnęła rekordowy poziom 69, 6 mld USD w 2018 r. - wzrost o 9 mld USD w porównaniu z poprzednim rekordem z 2016 r.
Ale zanim przejdziemy do zindeksowanej renty, inwestorzy powinni przeczytać drobny druk. Chociaż produkty te mogą dobrze pasować do niektórych portfeli, są niezwykle złożone i mogą znacznie różnić się jakością.
Jak działają renty indeksowane
Podobnie jak w przypadku innych umów rentowych, indeksowane renty są sprzedawane przez zakłady ubezpieczeń i wymagają od kupującego jednorazowej płatności lub serii płatności składek. Następnie we wcześniej ustalonym terminie renta wypłaca ryczałtowi albo regularnie planowane płatności na rzecz posiadacza renty.
Dokładnie to, ile otrzymasz, jest jednym z aspektów indeksowanych rent rocznych, które mogą sprawić, że podrapiesz się po głowie. Na początek część zwrotu z gwarantowanymi odsetkami może nie mieć zastosowania do pełnej kwoty płaconych składek. W większości stanów gwarantowany minimalny zwrot wynosi od 1% do 3% odsetek od co najmniej 87, 5% zapłaconych składek. Przepisy te różnią się w zależności od firmy, dlatego bardzo ważne jest zapoznanie się ze szczegółami umowy.
Rynkowa część zwrotu opiera się na wynikach określonego indeksu, takiego jak S&P 500. Ale jeśli indeks wzrośnie o 15% w ciągu roku, nie oczekuj, że Twoja zindeksowana renta zapłaci tę kwotę ponad gwarantowany zwrot. Niektóre firmy stosują tak zwaną „stopę uczestnictwa”, czyli tyle, ile zysku rynkowego przekażą posiadaczowi renty. Na przykład, jeśli wskaźnik uczestnictwa wynosi 70%, a rynek wzrośnie o 10% w danym roku, zwrot z indeksu wyniesie zaledwie 7%.
Niektóre firmy ubezpieczeniowe ograniczają również zwroty rynkowe. Na przykład ich maksymalna wypłata może wynosić 8%, nawet jeśli indeks renty rocznej jest ustalony tak, aby działał znacznie lepiej.
Formuła obliczania zwrotów rynkowych różni się znacznie w zależności od przewoźnika ubezpieczeniowego, dlatego ważne jest, aby zrozumieć szczegóły. Ale uwaga: niektóre zindeksowane renty pozwalają firmie na zmianę współczynnika uczestnictwa lub ograniczenia nawet po wykupieniu renty.
Możesz stracić pieniądze
Chociaż indeksowane renty są uważane za bardziej konserwatywne niż renty zmienne - i stanowią zaletę ich gwarantowanego zwrotu - niemniej wiążą się z ryzykiem. Jednym z nich jest konieczność wcześniejszego wyjścia z umowy z powodu nagłej potrzeby finansowej lub innej pilnej potrzeby. Podczas gdy niektórzy ubezpieczyciele skrócili tak zwany okres wykupu, większość nadal wymaga trzymania się renty przez pięć do 10 lat lub stawienia czoła pokaźnej opłacie za wykup, która może skutkować odzyskaniem mniejszej kwoty pieniędzy z renty niż włożonej w nią. Ponadto rezygnacja z polisy może podlegać 10% karie podatkowej z urzędu skarbowego.
Ważne jest również, aby pamiętać, że wiarygodność rent zależy od siły finansowej firmy, która je wystawia. Jeśli ubezpieczyciel jest niedokapitalizowany, istnieje szansa z zewnątrz, że nie będzie w stanie wyegzekwować pełnej gwarancji. Koniecznie sprawdź ocenę finansową firmy z agencji oceniających, takich jak AM Best, Standard & Poor's i Moody's. Trzymaj się przewoźników, którzy zdobywają najwyższe oceny od wielu agencji.
Ale Broker otrzymuje grubą prowizję
Labiryntowe reguły rządzące indeksowanymi rentami rocznymi nie są jedynym powodem, dla którego są kontrowersyjne. Firmy ubezpieczeniowe zwykle płacą brokerom wysoką prowizję za sprzedaż takich produktów, co, rzetelnie lub nie, może budzić podejrzenia, dlaczego są polecane. Chociaż w ostatnich latach prowizje spadły, ubezpieczyciele nadal płacą średnio ponad 5% brokerom, którzy je sprzedają.
Zasięgnięcie porady rzetelnego specjalisty inwestycyjnego, zwłaszcza takiego, który nie ma motywacji finansowej do wprowadzenia konkretnego produktu, może pomóc w podjęciu decyzji, która najlepiej odpowiada Twoim celom.
