Spis treści
- Podstawy zakładów na spread
- Przychody z spreadu
- Książka A i książka B.
- Powiązane koszty handlu
- Środowisko regulacyjne
- Znalezienie odpowiedniego brokera
- Firmy bukmacherskie
- Spread Betting: dolna linia
Wielu inwestorów zastanawia się, w jaki sposób firmy bukmacherskie z spreadami finansowymi zarabiają pieniądze, gdy nie pobierają opłat maklerskich od postawionych zakładów. IG Group Holdings, brytyjska firma bukmacherska, odnotowała 569 milionów funtów z globalnych przychodów handlowych w roku budżetowym 2018.
Podstawy zakładów na spread
Spread beting jest podobny do hazardu, ponieważ inwestor spekuluje, w jaki sposób zmienią się ceny papierów wartościowych. Zamiast kupować lub sprzedawać (lub być właścicielem) aktywa, inwestor będzie próbował zgadywać, czy jego cena będzie rosła, czy spadała w pewnym okresie w oparciu o ceny kupna i sprzedaży oferowane przez brokera. Tak więc, jako inwestor, stawiasz zakład, czy uważasz, że cena wzrośnie, czy spadnie. Im więcej się porusza, tym bardziej zyskowny jest dla inwestora, a zatem i dla firmy bukmacherskiej.
Należy pamiętać o jednym: zakłady na spread finansowy są nielegalne w Stanach Zjednoczonych. Jest to jednak legalne w Wielkiej Brytanii.
Przychody z spreadu
Przede wszystkim firmy bukmacherskie, które zarabiają na spreadach, osiągają przychody dzięki spreadom, którymi obarczają klientów za handel. Oprócz zwykłego spreadu rynkowego broker zazwyczaj dodaje niewielką marżę, co oznacza, że akcje zwykle wyceniane na 100 USD do kupienia i 101 USD na sprzedaż, mogą być kwotowane na 99 USD do sprzedaży i 102 USD na zakup w zakładach spread. Cena kupna jest zawsze wyższa od ceny sprzedaży, zapewniając brokerowi zysk z spreadu, niezależnie od tego, czy klient wygra, czy przegra.
Książka A i książka B.
Brokerzy dzielą klientów na dwie osobne kategorie lub ich książki A lub B. Handlowcy, którzy odnotowują utratę pieniędzy, są umieszczani w księdze B brokera. Zakłady od klientów B-booków nie są wysyłane na rynek. Zamiast tego firma aktywnie stawia na nie zakłady. W tym scenariuszu broker wygrywa, gdy klient przegrywa i na odwrót. Biorąc pod uwagę, że 90% traderów traci depozyty w ciągu sześciu miesięcy, model ten okazał się niezwykle opłacalny.
Istnieje jednak pewne ryzyko związane z obsługą klientów B-book. Firmy bukmacherskie mają limity ryzyka, a jeśli zbyt wielu klientów obstawia w jednym kierunku, limity te zostają przekroczone. Brokerzy muszą następnie zabezpieczyć swoje zakłady, aby przywrócić ryzyko do akceptowalnego poziomu. Brokerzy unikają zabezpieczania klientów B-book, chyba że jest to absolutnie konieczne, ponieważ skutecznie płacą za kolejny spread, zwiększając w ten sposób koszty końcowe.
Klienci A-booków stanowią podobnie niezawodny strumień dochodów i zapewniają możliwość pobierania prowizji. Handlują na tyle, że ryzyko jest znacznie niższe niż klienci B-book, i często cieszą się relacją, w której ufają, że narażają rynek (a nie brokera) na ryzyko. Tacy klienci są często obciążani premią od standardowego spreadu lub specjalnie wynegocjowaną opłatą.
Ale IG Group twierdzi, że nie czerpie zysków ze swoich klientów - zwłaszcza tych, którym się nie powiodło. Według strony internetowej firma twierdzi, że jej klienci głównie kompensują swoje pozycje, więc gdy jeden klient kupuje jedną partię aktywów, inny sprzedaje inną partię, która obejmuje obie strony. Ponieważ nie ma narażenia na zysk ani stratę klienta, IG twierdzi, że zarabia na tym spreadu.
Powiązane koszty handlu
Firmy bukmacherskie zezwalają swoim klientom na kontynuowanie handlu przez cały dzień handlu od poniedziałku do piątku od momentu otwarcia sesji azjatyckiej do zamknięcia sesji w Nowym Jorku. Drugą stroną jest to, że firmy bukmacherskie zazwyczaj obstawiają opłatę za utrzymanie pozycji przez noc.
Początkujący często rozpraszają się atrakcyjnym spreadem i tracą bieżące koszty handlowe, które z czasem mogą doprowadzić do erozji zysków. Dlatego w najlepszym interesie brokera jest utrzymywanie klientów tak długo, jak to możliwe, ponieważ mogą oni generować większe przychody z powiązanych opłat.
Środowisko regulacyjne
Firmy bukmacherskie na całym świecie podlegają surowym przepisom. Na przykład Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) uchwalił i egzekwował przepisy ograniczające niektóre rodzaje zakładów finansowych. Pod koniec 2018 r. ESMA utrzymał zakaz sprzedaży opcji binarnych klientom detalicznym, co może zmienić zainteresowanie niektórych inwestorów spółkami bukmacherskimi.
Znalezienie odpowiedniego brokera
Zakłady bukmacherskie oczywiście zarabiają dużo pieniędzy, ale w jaki sposób można zaangażować początkującego? Pierwszym krokiem jest wybranie odpowiedniego brokera, co jest czasem błędnym krokiem dla nadgorliwych inwestorów, którzy często marnują swoje początkowe depozyty. Rynki mogą poruszać się przeciwko traderowi, ale częściej wybór brokera decyduje o ogólnym sukcesie. Czy klient stawia na towary lub stopy procentowe? Jak ważna jest obsługa klienta? Który broker ma najniższe spready? Są to ważne obawy przy rozważaniu, która firma bukmacherska ma wybrać.
Inną rzeczą do rozważenia, szczególnie jeśli jesteś nowy w grze, jest broker oferujący konto demo. To pozwala ćwiczyć, jak obstawiać zakłady bez stresu związanego z utratą pieniędzy.
Firmy bukmacherskie
Istnieje wiele różnych firm, które pozwalają inwestorom otworzyć konta i rozpocząć obstawianie zakładów. Oto kilka z nich:
IG Group
Grupa IG, założona w 1974 r. Wyłącznie jako firma bukmacherska, ma siedzibę w Wielkiej Brytanii. Firma zapewnia teraz inwestorom inne usługi, w tym online forex i handel akcjami. IG Group oferuje także konta demo dla nowych klientów.
InterTrader
Ta firma została założona w 2011 roku i jest własnością publicznej spółki hazardowej o nazwie GVC Holdings. Firma twierdzi, że ma politykę wolną od konfliktów, ponieważ nie działa jako kontrahent w transakcjach inwestorów. Oprócz zakładów bukmacherskich firma oferuje transakcje na rynku Forex i kontrakty różnicowe (CFD). InterTrader obiecuje nowym inwestorom wolne od ryzyka środowisko bukmacherskie z kontem demo.
ETX Capital
ETX Capital została założona w Londynie w 1965 roku. Specjalizacje firmy obejmują zakłady bukmacherskie, forex, opcje, towary, akcje i handel obligacjami.
Nowi inwestorzy mogą założyć konto demo, aby ćwiczyć swoje strategie handlowe przed przystąpieniem do gry.
Spread Betting: dolna linia
Korzystanie z zasobów do porównywania zakładów bukmacherskich online, korzystanie z narzędzi do porównywania cen i utrzymywanie wysokiego poziomu oznacza, że inwestor może realnie dzielić się bogactwem stworzonym przez firmy bukmacherskie. Ale wiedza o tym, jak działają firmy i wybór odpowiedniej dla Ciebie, jest kluczowa, jeśli chcesz osiągnąć sukces. Upewnij się, że robisz badania, zanim zdecydujesz się na platformę.
