Spis treści
- Trochę tła
- Zrozumienie jeźdźców
- Jak działają typy jeźdźców
- Koszt jeźdźców
- Ważenie kosztów opłat dla kierowców
- Dolna linia
Osoby korzystające z zasiłków na życie i śmierć dostępne w większości umów o zmiennej rentie mogą zapewnić wiele rodzajów ochrony dla właścicieli kontraktów i beneficjentów.
Jeźdźcy otrzymujący zasiłek na życie i na śmierć są opcjonalnymi dodatkami do umowy renty. Oferowane przez nich gwarancje wiążą się z kosztami, które należy dokładnie rozważyć, aby ustalić, czy są uzasadnione. Nie wszyscy jeźdźcy są tacy sami, więc ważne jest, aby zrozumieć, jak działają, który typ jest odpowiedni dla Ciebie lub jeśli w ogóle potrzebujesz.
Kluczowe dania na wynos
- Jeźdźcy zasiłków na życie i na śmierć są opcjonalnymi dodatkami do umowy renty, którą można kupić za dodatkową opłatą. Rider zasiłku na życie gwarantuje wypłatę, gdy osoba wnosząca odwołanie żyje. Jeździec z tytułu śmierci chroni beneficjentów przed spadkiem wartości renty. Nie wszyscy jeźdźcy są tacy sami; ważne jest, aby zrozumieć, jak działają, i czy ich koszt sprawia, że są dla ciebie opłacalne.
Jeźdźcy z tytułu śmierci i życia: trochę tła
Umowy rentowe, które po raz pierwszy były oferowane przez przewoźników ubezpieczeniowych ponad sto lat temu, były stosunkowo prostymi instrumentami. Zostały one zaprojektowane tak, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem emerytury lub przeżycia własnego dochodu, i zaoferowały annuitantom gwarantowany strumień dochodów w zamian za płatności ryczałtowe lub okresowe. Ale z biegiem lat umowy rentowe stały się coraz bardziej złożone.
W latach 80. wprowadzono zmienne renty, a wkrótce potem zmienne ubezpieczenia na życie. Ponieważ w tych pojazdach znajdują się obecnie miliardy dolarów w postaci aktywów emerytalnych zarówno dla osób fizycznych, jak i korporacji, znaczenie zachowania ich aktywów stało się kluczową kwestią. Doprowadziło to do powstania szeregu specjalnych jeźdźców ubezpieczeniowych, którzy zapewniają ubezpieczającym różne rodzaje świadczeń z tytułu śmierci i śmierci.
Zrozumienie życia i śmierci Jeźdźców
Wszyscy ubezpieczający oferowani w ramach zmiennych umów i polis dzielą się na jedną z dwóch kategorii: 1) osoby otrzymujące zasiłek dla żywych gwarantują zwykle pewną określoną wypłatę, podczas gdy ubezpieczony lub roczny ubezpieczony nadal żyje, oraz 2) osoby otrzymujące świadczenia z tytułu śmierci chronią beneficjentów przed spadkiem wartości umów z powodu warunków rynkowych.
Jeźdźcy otrzymujący świadczenia na wypadek śmierci i śmierci są korzystni tylko wtedy, gdy wartość umowy jest mniejsza niż wartość umowy gwarantowana przez zawodnika.
Istnieje wiele specyficznych form każdego rodzaju jeźdźca i oczywiście nie są one bezpłatne. Każdy zakupiony przez ubezpieczającego będzie podlegał rocznej opłacie miesięcznie, kwartalnie, co dwa lata lub raz w roku. Niektóre świadczenia na utrzymanie gwarantują zleceniodawcy zlecenie, a inne gwarantują pewną stopę hipotetycznego wzrostu, o ile zostaną spełnione określone warunki. Na przykład jeździec może wymagać od ciebie anulowania umowy zamiast systematycznego wycofywania się.
Podobnie niektórzy jeźdźcy z tytułu śmierci zapewniają lepszą ochronę niż inni. Można zagwarantować tylko początkową kwotę zainwestowanego kapitału, pomniejszoną o wszelkie wypłaty, a inna może zapewnić świadczenie z tytułu śmierci równe najwyższej zarejestrowanej wartości umowy.
Jak działają typy jeźdźców
Jeździec zasiłku podstawowego na utrzymanie
Frank kupuje umowę o rocznej rentie zmiennej w wysokości 100 000 USD z pracownikiem podstawowej zasiłku na utrzymanie. Inwestuje aktywa w ramach kontraktu w portfel subkont, które osiągają słabe wyniki. Konto jest warte 75 000 $ dopiero kilka lat później, kiedy zlikwiduje umowę. Nadal otrzyma 100 000 $, ponieważ kupił jeźdźca.
Ulepszony kierowca zasiłku na życie
Nancy inwestuje 150 000 USD w zmienną rentę w wieku 35 lat. Przychody dzieli między kilka różnych subkont w ramach kontraktu i kupuje jeźdźca o podwyższonym poziomie życia, który gwarantuje hipotetyczną stopę wzrostu wynoszącą 6% rocznie.
W wieku 60 lat jej faktyczna wartość umowy wynosi 400 000 USD. Ale jeśli zdecyduje się wypowiedzieć umowę i zaangażować się w gwarantowany strumień dochodów (a ta opcja jest często nieodwracalna), wówczas jej ulepszony jeździec zapłaci jej strumień dochodów oparty na hipotetycznej wartości około 643 000 USD (równej 150 000 USD) rośnie o 6% rocznie przez 25 lat).
Podstawowy Jeździec Śmierci
Tom kupuje umowę o wartości 200 000 USD w wieku 50 lat. Umowa rośnie ładnie przez 15 lat, a następnie zostaje zdziesiątkowana przez silną bessę. Tom umiera w wieku 70 lat, gdy jego umowa jest warta jedynie 185 000 $. Jeździec dyktuje, że jego beneficjent otrzyma oryginalne 200 000 USD zainwestowane w kontrakt.
Ulepszony Jeździec Śmierci
Elizabeth inwestuje 100 000 USD w kontrakt w wieku 45 lat i przeznacza wpływy na kilka agresywnych subkont, które inwestują w instrumenty o małej kapitalizacji i instrumenty zagraniczne. W wieku 55 lat wartość kontraktu wynosi 175 000 USD, ale w ciągu najbliższych pięciu lat spada do 125 000 USD. Elizabeth umiera w wieku 60 lat, ale jej beneficjent otrzyma 175 000 USD - najwyższą zarejestrowaną wartość w historii umowy.
Te przykłady pokazują tylko niektóre z dostępnych rodzajów jeźdźców. Chociaż większość przewoźników oferuje wszystkich jeźdźców opisanych powyżej, wielu oferuje również inne rodzaje wyspecjalizowanych jeźdźców; w tym te, które zapewniają szczególną ochronę przed różnymi okolicznościami, które mogą sprawić, że osoby spłacające i beneficjenci otrzymają mniej niż kwotę pierwotnej inwestycji lub wzrost kontraktu.
Koszt jeźdźców
Jeźdźcy mają roczny koszt, który zmniejsza wartość kontraktu. Na przykład, jeździec w scenariuszu podstawowego świadczenia na utrzymanie może pobierać roczną opłatę w wysokości 1% wartości kontraktu. Opłata ta jest naliczana corocznie, niezależnie od wykonania umowy. Więc jeśli wartość kontraktu spadnie do 88 000 $ w drugim roku umowy, jeździec odliczy dodatkowe 880 $ od wartości umowy.
Oczywiście właściciel umowy byłby wówczas w stanie liczyć na zwrot kwoty głównej w umowie, niezależnie od wykonania umowy. Jeźdźcy otrzymujący świadczenia na śmierć i życie zmniejszają wartość kontraktu, jeśli wyniki subkont okazują się wyższe niż obiecane przez jeźdźców.
Ważenie kosztów opłat dla kierowców
Poniższe przykłady ilustrują wpływ opłat dla kierowców oraz tego, czy dodanie jednego do umowy renty ma sens.
Średni wzrost subkont
Alan kupuje kontrakt o wartości 200 000 $ i wybiera zarówno jeźdźców, jak i żyjących po śmierci. Całkowity koszt obu wynosi 2, 5% rocznie. Jego kontrakt rośnie średnio o 7% rocznie, ale koszt jeźdźców zmniejsza jego efektywną stopę wzrostu do 4, 5% rocznie. Może kwalifikować się do gwarancji jeźdźców po prostu dlatego, że koszt tych jeźdźców obniżył tempo wzrostu na tyle, aby aktywować te gwarancje.
Ten przykład ilustruje wpływ kosztu jeźdźców na wydajność subkonta. Aby przewyższyć koszty jeźdźców, większość posiadaczy kontraktów prawdopodobnie rozsądnie inwestuje swoje pieniądze w bardziej agresywne subkonta, ponieważ mogą potencjalnie rosnąć z czasem, aby pozwolić zleceniobiorcy po prostu wycofać bieżącą wartość umowy.
Agresywny wzrost liczby subkont
Alan inwestuje 200 000 USD w kontrakt opisany powyżej w agresywne subkonta, które historycznie wykazywały średnie roczne zwroty (AAR) w wysokości 10% do 12% rocznie, aczkolwiek ze znaczną zmiennością. Jeśli ten schemat będzie się utrzymywał, uświadomiłby sobie średnie zyski od 7, 5% do 9, 5% rocznie po odjęciu kosztów jeźdźców.
W związku z tym, gdy 25 lat później zacznie pobierać środki, jego umowa może być warta od 2 do 3 milionów USD, w zależności od różnych czynników. Jeśli jeźdźcy gwarantowali tylko wypłaty oparte na wzroście o 6% rocznie, to zasadniczo zmarnował swoje pieniądze, kupując je, podobnie jak ci, którzy płacą ubezpieczenie samochodu i nie zgłaszają roszczenia, nie widzą prawdziwego zwrotu z pieniędzy. W tym przypadku byłoby mu lepiej bez jeźdźców.
Dolna linia
Dzisiaj renty i ich różne dodatki są dalekie od prostych instrumentów inwestycyjnych, które zaczęli jako. Są złożonym i często sportowym językiem do dopasowania. Tak więc, jeśli myślisz o zakupie renty lub dodaniu kierowcy do istniejącej renty, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają. Ważne jest, aby ustalić, czy koszt jeźdźca przewyższy korzyści, a nawet ustalić, czy w ogóle potrzebujesz jeźdźca.
